一個完整的策略需要包含輸入、策略處理邏輯、輸出；策略處理邏輯需要考慮選股、擇時、倉位管理和止盈止損等因素。
選股
量化選股就是用量化的方法選擇確定的投資組合，期望這樣的投資組合可以獲得超越大盤的投資收益。常用的選股方法有多因子選股、行業(yè)輪動選股、趨勢跟蹤選股等。
1.多因子選股
多因子選股是最經典的選股方法，該方法采用一系列的因子（比如市盈率、市凈率、市銷率等）作為選股標準，滿足這些因子的股票被買入，不滿足的被賣出。比如巴菲特這樣的價值投資者就會買入低PE的股票，在PE回歸時賣出股票。
2.風格輪動選股
風格輪動選股是利用市場風格特征進行投資，市場在某個時刻偏好大盤股，某個時刻偏好小盤股，如果發(fā)現市場切換偏好的規(guī)律，并在風格轉換的初期介入，就可能獲得較大的收益。
3.行業(yè)輪動選股
行業(yè)輪動選股是由于經濟周期的的原因，有些行業(yè)啟動后會有其他行業(yè)跟隨啟動，通過發(fā)現這些跟隨規(guī)律，我們可以在前者啟動后買入后者獲得更高的收益，不同的宏觀經濟階段和貨幣政策下，都可能產生不同特征的行業(yè)輪動特點。
4.資金流選股
資金流選股是利用資金的流向來判斷股票走勢。巴菲特說過，股市短期是投票機，長期看一定是稱重機。短期投資者的交易，就是一種投票行為，而所謂的票，就是資金。如果資金流入，股票應該會上漲，如果資金流出，股票應該下跌。所以根據資金流向就可以構建相應的投資策略。
5.動量反轉選股
動量反轉選股方法是利用投資者投資行為特點而構建的投資組合。索羅斯所謂的反身性理論強調了價格上漲的正反饋作用會導致投資者繼續(xù)買入，這就是動量選股的基本根據。動量效應就是前一段強勢的股票在未來一段時間繼續(xù)保持強勢。在正反饋到達無法持續(xù)的階段，價格就會崩潰回歸，在這樣的環(huán)境下就會出現反轉特征，就是前一段時間弱勢的股票，未來一段時間會變強。
6.趨勢跟蹤策略
當股價在出現上漲趨勢的時候進行買入，而在出現下降趨勢的時候進行賣出，本質上是一種追漲殺跌的策略，很多市場由于羊群效用存在較多的趨勢，如果可以控制好虧損時的額度，堅持住對趨勢的捕捉，長期下來是可以獲得額外收益的。
擇時
量化擇時是指采用量化的方式判斷買入賣出點。如果判斷是上漲，則買入持有；如果判斷是下跌，則賣出清倉；如果判斷是震蕩，則進行高拋低吸。
常用的擇時方法有：趨勢量化擇時、市場情緒量化擇時、有效資金量化擇時、SVM量化擇時等。
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倉位管理
倉位管理就是在你決定投資某個股票組合時，決定如何分批入場，又如何止盈止損離場的技術。
常用的倉位管理方法有：漏斗型倉位管理法、矩形倉位管理法、金字塔形倉位管理法等
止盈止損
止盈，顧名思義，在獲得收益的時候及時賣出，獲得盈利；止損，在股票虧損的時候及時賣出股票，避免更大的損失。及時的止盈止損是獲取穩(wěn)定收益的有效方式。
策略的生命周期
一個策略往往會經歷產生想法、實現策略、檢驗策略、運行策略、策略失效幾個階段。
產生想法
任何人任何時間都可能產生一個策略想法，可以根據自己的投資經驗，也可以根據他人的成功經驗。
實現策略
產生想法到實現策略是較大的跨越，實現策略可以參照上文提到的“一個完整的量化策略包含哪些內容？”
運行策略
策略實現之后，需要通過歷史數據的回測和模擬交易的檢驗，這也是實盤前的關鍵環(huán)節(jié)，篩選優(yōu)質的策略，淘汰劣質的策略。
實盤交易
投入資金，通過市場檢驗策略的有效性，承擔風險，賺取收益。
策略失效
市場是千變萬化的，需要實時監(jiān)控策略的有效性，一旦策略失效，需要及時停止策略或進一步優(yōu)化策略。
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