量化金融分析師（AQF）|帶你瞬間掌握量化投資！

我們已經(jīng)在前面的內(nèi)容中給大家講過了很多關(guān)于量化投資的內(nèi)容，那么在大家心中是否對量化投資有了一個模糊的概念呢？還是仍舊停留在，一提到量化投資就都是計算機編程語言和數(shù)學(xué)模型的印象中呢？很多朋友說，量化投資有一些高冷對于普通投資者而言理解和使用起來比較困難。那么今天我們就通過幾個小問題來加深大家對量化投資的理解。

一、量化投資為何神秘？

我們都知道，一個量化模型如果被很多的投資者了解并應(yīng)用，那么這個模型很快就會失去其有效性，所以很多量化投投資大師對其模型一直是諱莫如深的。一般情況下，量化投資團隊的交易步驟是首先在海量數(shù)據(jù)中篩選出所用數(shù)據(jù)，然后將數(shù)據(jù)輸入至模型中，最后通過計算機交易系統(tǒng)來幫助投資者完成自動化投資操作。我們對交易步驟或許有著一定的了解，但具體的投資原理卻是鮮為人知的。而我們都知道，在整個交易系統(tǒng)中，交易的投資原理是最為主要和核心的內(nèi)容。即使我們對交易步驟掌握的再透徹，不了解其中的投資原理也是很難成功的。

二、量化投資的原理是什么？

我們在上文中說到，投資原理是整個量化投資系統(tǒng)的核心。那么投資原理到底什么呢？一般來說量化模型就是將投資者的投資理念數(shù)量化并且具體化。在生活中，也會有朋友把這種量化的理念融入日常生活或者工作事物的處理中。量化投資模型主要分為三個步驟。第一是找出模型因子；第二是根據(jù)市場特征變化適時的調(diào)整我們的投資理念，第三是嚴格的進行風(fēng)險的把控。

>>>點擊咨詢CFA+AQF量化金融雙證班課程

（1）找出模型因子

這是建立量化模型的第一步，因為只有高質(zhì)量的因子才能夠選出更好的目標標的，并且高質(zhì)量因子也是好模型的基礎(chǔ)。尋找模型因子的過程就比較類似于投資者在進行投資之前查看股票的財務(wù)報表一樣。

（2）根據(jù)市場特征變化適時的調(diào)整

市場是一直在波動和變化的，我們所建立的模型也是以當(dāng)前市場的特征為依據(jù)。當(dāng)市場行情特征發(fā)生變化的時候，就會出現(xiàn)模型失效的現(xiàn)象，所以建立模型只是我們完成的第一步，在進行模型的實盤運作中我們還要根據(jù)市場的特征變化適時的進行調(diào)整。

（3）量化投資的表現(xiàn)

在國外，量化投資已經(jīng)有著很多年的歷史，并且發(fā)展的速度也是非?？斓?。在國內(nèi)，雖然量化投資的發(fā)展時間不長但是近幾年依然增長迅猛并且業(yè)績表現(xiàn)出色。

三、量化投資團隊應(yīng)該具備哪些能力？

量化投資團隊已經(jīng)不是傳統(tǒng)依靠基金經(jīng)理對個人市場敏感度的成長投資和傳統(tǒng)價值投資。所以量化投資團隊對寫作能力和專業(yè)水平的要求就相對較高了。每個團隊成員都需要具備復(fù)合型的知識結(jié)構(gòu)，并且有自己擅長的投資領(lǐng)域。

掃描下方二維碼了解更多精彩內(nèi)容喲！