我們已經(jīng)在前面的內(nèi)容中給大家講過了很多關(guān)于量化投資的內(nèi)容，那么在大家心中是否對(duì)量化投資有了一個(gè)模糊的概念呢？還是仍舊停留在，一提到量化投資就都是計(jì)算機(jī)編程語言和數(shù)學(xué)模型的印象中呢？很多朋友說，量化投資有一些高冷對(duì)于普通投資者而言理解和使用起來比較困難。那么今天我們就通過幾個(gè)小問題來加深大家對(duì)量化投資的理解。
一、量化投資為何神秘？
我們都知道，一個(gè)量化模型如果被很多的投資者了解并應(yīng)用，那么這個(gè)模型很快就會(huì)失去其有效性，所以很多量化投投資大師對(duì)其模型一直是諱莫如深的。一般情況下，量化投資團(tuán)隊(duì)的交易步驟是首先在海量數(shù)據(jù)中篩選出所用數(shù)據(jù)，然后將數(shù)據(jù)輸入至模型中，最后通過計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)來幫助投資者完成自動(dòng)化投資操作。我們對(duì)交易步驟或許有著一定的了解，但具體的投資原理卻是鮮為人知的。而我們都知道，在整個(gè)交易系統(tǒng)中，交易的投資原理是最為主要和核心的內(nèi)容。即使我們對(duì)交易步驟掌握的再透徹，不了解其中的投資原理也是很難成功的。
二、量化投資的原理是什么？
我們?cè)谏衔闹姓f到，投資原理是整個(gè)量化投資系統(tǒng)的核心。那么投資原理到底什么呢？一般來說量化模型就是將投資者的投資理念數(shù)量化并且具體化。在生活中，也會(huì)有朋友把這種量化的理念融入日常生活或者工作事物的處理中。量化投資模型主要分為三個(gè)步驟。第一是找出模型因子；第二是根據(jù)市場(chǎng)特征變化適時(shí)的調(diào)整我們的投資理念，第三是嚴(yán)格的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的把控。
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（1）找出模型因子
這是建立量化模型的第一步，因?yàn)橹挥懈哔|(zhì)量的因子才能夠選出更好的目標(biāo)標(biāo)的，并且高質(zhì)量因子也是好模型的基礎(chǔ)。尋找模型因子的過程就比較類似于投資者在進(jìn)行投資之前查看股票的財(cái)務(wù)報(bào)表一樣。
（2）根據(jù)市場(chǎng)特征變化適時(shí)的調(diào)整
市場(chǎng)是一直在波動(dòng)和變化的，我們所建立的模型也是以當(dāng)前市場(chǎng)的特征為依據(jù)。當(dāng)市場(chǎng)行情特征發(fā)生變化的時(shí)候，就會(huì)出現(xiàn)模型失效的現(xiàn)象，所以建立模型只是我們完成的第一步，在進(jìn)行模型的實(shí)盤運(yùn)作中我們還要根據(jù)市場(chǎng)的特征變化適時(shí)的進(jìn)行調(diào)整。
（3）量化投資的表現(xiàn)
在國(guó)外，量化投資已經(jīng)有著很多年的歷史，并且發(fā)展的速度也是非?？斓摹Ｔ趪?guó)內(nèi)，雖然量化投資的發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)但是近幾年依然增長(zhǎng)迅猛并且業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色。
三、量化投資團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)該具備哪些能力？
量化投資團(tuán)隊(duì)已經(jīng)不是傳統(tǒng)依靠基金經(jīng)理對(duì)個(gè)人市場(chǎng)敏感度的成長(zhǎng)投資和傳統(tǒng)價(jià)值投資。所以量化投資團(tuán)隊(duì)對(duì)寫作能力和專業(yè)水平的要求就相對(duì)較高了。每個(gè)團(tuán)隊(duì)成員都需要具備復(fù)合型的知識(shí)結(jié)構(gòu)，并且有自己擅長(zhǎng)的投資領(lǐng)域。
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