AQF量化投資是一門站在前人肩膀上的藝術(shù)，因此自學(xué)過程中，可以獲取優(yōu)質(zhì)資源的論壇和網(wǎng)站必不可少。這個問題在知乎上已經(jīng)有很多答案，但身處不同的學(xué)習(xí)階段，需求其實也有所不同， 如果能找到與需求相對應(yīng)的論壇和網(wǎng)站將事半功倍。

　　這就要從最基礎(chǔ)的量化投資步驟開始說起：如果做一個單因子策略，首先要通過交易信息和公司財務(wù)信息構(gòu)建因子(三類因子：基本面因子、技術(shù)類因子和一致預(yù)期因子)，隨后測試因子表現(xiàn)和因子特性，之后再構(gòu)建回測框架并進行回測。此后還要進行靈敏度分析，畢竟在不同股票池、不同手續(xù)費的場景下可能表現(xiàn)都會有所不同。需要記得的一點就是，量化投資最終目的都是希望能夠構(gòu)建一個能夠獲得持續(xù)超額回報的組合。

　　多因子投資的情形就相對更復(fù)雜一些，要經(jīng)過選擇多個因子(比較有名的有PB/ROE, 格林布拉特神奇公式)---因子加權(quán)方式調(diào)整---組合優(yōu)化---(因子擇時)等步驟。

　　從零開始入門量化投資，與量化投資的步驟相對應(yīng)，需要先打下扎實的數(shù)理基本功，之后則要舉一反三，在金融市場的起起伏伏中讀懂交易行為背后的人性，才能不斷獲得提升，獲得真正的超額回報。

　　Step 1：儲備編程、數(shù)學(xué)、金融等基礎(chǔ)知識。

　　工欲善其事，必先利其器，如果說編程和數(shù)學(xué)知識是實現(xiàn)一個交易策略的外殼，那么對金融市場的理解和對基本面財務(wù)知識的掌握才是內(nèi)核，這一點在后期會越發(fā)顯現(xiàn)出來。

　　Algotrading101，課程全面豐富，編程課程之外還提供金融市場交易行為、風(fēng)險管理的相關(guān)學(xué)習(xí)教程。

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　　Step 2：量化基本步驟的知識學(xué)習(xí)及鞏固練習(xí)

　　這一步國內(nèi)有很多網(wǎng)站都推出文字版或視頻版的教程，學(xué)習(xí)資源非常多。此外，大多網(wǎng)站還提供數(shù)據(jù)源和回測平臺，可供入門者小試牛刀，去除繁復(fù)的底層代碼環(huán)節(jié)，直接將想法付諸于實踐。

　　國內(nèi)的網(wǎng)站功能基本都比較齊全，如優(yōu)礦、Ricequant 和 Joinquant 等多個平臺都推出了官方教程，如果不喜歡文字版的還可以觀看 Ricequant 在b站上近期推出的官方教學(xué)視頻，但缺點是字較小，看不清教學(xué)中的代碼。除了官方視頻之外，這些網(wǎng)站上還會有用戶貼出一些非常有用的學(xué)習(xí)資料。比如 開啟你的量化之旅 | 量化投資學(xué)習(xí)資源 。國內(nèi)新推出的Bigquant平臺則主打基于AI算法的量化交易。

　　國外比較類似的網(wǎng)站有Quantopian、QuantConnect、Quantstart，但是國外的這些網(wǎng)站為了鼓勵優(yōu)質(zhì)策略的誕生，還會開啟付費模式。

　　Step 3：大量閱讀學(xué)習(xí)前人策略，并復(fù)制

　　運用自己的回測框架或者學(xué)習(xí)已有的框架，實現(xiàn)量化交易的全過程。所謂實踐出真知，只有完整地實現(xiàn)過一個策略，經(jīng)歷過各種細節(jié)的調(diào)整，比如不同的公司該取多少比重，才能夠熟能生巧，進階到下一步。這一部分，學(xué)習(xí)資料就相當之多啦，相關(guān)的論壇和網(wǎng)站上往往會貼出代碼以供參考。

　　Quantpedia 就宛如量化投資中的 Wikipedia，可以通過篩選資產(chǎn)類別、交易頻率等各項指標找到相關(guān)的策略，并附有該策略的論文。

　　此外，如果在中國做量化，廣泛閱讀新財富前五券商的研報也是一個快速有效獲取量化策略的方法。

　　Step 4：借助金融知識等嘗試更多的策略，從別人的策略中獲得新的靈感

　　到了這一步，恭喜你，已經(jīng)成為可以獨當一面的量化投資者啦，此時，那些什么編程知識，統(tǒng)計知識都成為了浮云。要落實到投資二字，還是要琢磨人性，真正看懂金融市場中的交易行為才能夠擊敗市場中的大多數(shù)，獲得超額收益。

　　Wilmott除了量化策略相關(guān)的論文之外，還會有一些與金融市場密切相關(guān)的時評，了解金融市場的特征是進階量化投資更重要的部分。

　　Zerohedge是國外著名的博客，提供華爾街和財經(jīng)方面的資訊快速而及時，且涵蓋很多量化交易相關(guān)的材料，也是不可多得的學(xué)習(xí)資料。

　　最后，要告訴大家一個好消息，近期金程教育也推出了簡潔高效的量化投資課，可以滿足 Step 1 & Step 2 的學(xué)習(xí)需求~

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