算法交易是一個(gè)極其復(fù)雜的領(lǐng)域，涉及學(xué)科眾多，對(duì)于數(shù)學(xué)及統(tǒng)計(jì)學(xué)都有很高要求，對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，難以入門往往會(huì)帶來(lái)深深的挫敗感。但事實(shí)上，整體概念上還是比較直接易懂的，但細(xì)節(jié)方面則需要迭代漸進(jìn)式的學(xué)習(xí)才能掌握。

而算法交易之美在于，并不是只有在實(shí)盤操作中才能測(cè)試你的策略，許多經(jīng)紀(jì)商都提供了真實(shí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)的模擬盤系統(tǒng)。這些系統(tǒng)說(shuō)明詳盡，可以幫助你針對(duì)算法交易進(jìn)行更為深入的學(xué)習(xí)，而不用擔(dān)心為了學(xué)習(xí)賠了錢。

目前我被問(wèn)到最多的問(wèn)題是“怎么才能真正入門量化交易呢?”。初學(xué)者的首要任務(wù)在于要構(gòu)建一個(gè)牢固的整體框架。既覆蓋所有的基礎(chǔ)，但又不涉及過(guò)于繁雜的數(shù)學(xué)討論，在一本書里兼顧這兩點(diǎn)還是挺難做到的，基于這個(gè)原則，我給大家推薦以下幾本書：

《量化交易:自己動(dòng)手做算法交易》

英文名：Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business

作者：Ernest Chan

這是我個(gè)人最愛的金融書籍。作者對(duì)于個(gè)人投資者建立量化投資交易系統(tǒng)(使用MATLAB及Excel)的過(guò)程做了很好的闡述，使得量化交易變得如此的平易近人，并在書中不斷地鼓勵(lì)大家成為一名量化交易員其實(shí)是人人都可以做到。雖然為了保證書籍整體的簡(jiǎn)單易懂，有一些細(xì)節(jié)有所省略，但的確是本非常好的入門書籍，書中討論了如何創(chuàng)造alpha收益(模型)，風(fēng)險(xiǎn)管理，自動(dòng)化指令執(zhí)行系統(tǒng)及一些策略(主要是慣性及均值回歸策略)。

《黑盒子:量化交易精要》

英文名：Inside the Black Box: The Simple Truth About Quantitative Trading

作者：Rishi K. Narang

本書詳細(xì)介紹了量化投資基金的運(yùn)作過(guò)程，為精明好學(xué)的投資者解釋了他們能否利用量化投資基金這個(gè)“黑盒子”進(jìn)行投資。盡管書中完全沒有涉及個(gè)人投資者相關(guān)內(nèi)容，但包含了大量量化交易系統(tǒng)該如何構(gòu)建的內(nèi)容。交易成本和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性都被提及，并為讀者指出了進(jìn)一步學(xué)習(xí)的路線。個(gè)人算法交易者可以從此書中了解學(xué)習(xí)到專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者是如何進(jìn)行算法交易的。

《算法交易與直接市場(chǎng)接入：直接市場(chǎng)接入交易策略》

英文名：Algorithmic Trading and DMA: An introduction to direct access trading strategies

作者：Barry Johnson

金融行業(yè)里一提到算法交易這個(gè)詞，大家首先想到的往往是機(jī)構(gòu)投資者用來(lái)高效執(zhí)行交易指令的算法，但其實(shí)這個(gè)詞不僅僅涉及交易層面，還有如何量化及系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)容。這本書主要是還是關(guān)于交易層面，作者是投行的一名資深量化開發(fā)者，那這本書對(duì)于個(gè)人投資者就毫無(wú)意義了么?當(dāng)然不是，通過(guò)本書可以深入地理解交易所如何運(yùn)作及市場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)，對(duì)于提升個(gè)人投資者策略水平也會(huì)有極大的幫助。最后友情提示，這本書是本大塊頭 : )

當(dāng)基本概念打牢后，就可以開始著手開發(fā)一個(gè)交易策略了，交易系統(tǒng)中稱之為alpha模型。策略可以通過(guò)各種途徑獲得，但其能否真正實(shí)現(xiàn)價(jià)值，還需要不斷的研究與回測(cè)來(lái)逐步打磨。下面兩本書中介紹了一些不同類型的交易系統(tǒng)與指令執(zhí)行系統(tǒng)，也包含了部分實(shí)現(xiàn)細(xì)節(jié)。

《算法交易：制勝策略及其原理》

英文名：Algorithmic Trading: Winning Strategies and Their Rationale

作者：Ernest Chan

Ernest Chan系列的第二本，第一本書中沒有提及慣性、均值回歸與高頻策略，而這本里則對(duì)這幾個(gè)策略進(jìn)行了詳細(xì)的討論，并提供了部分實(shí)現(xiàn)細(xì)節(jié)，本書對(duì)于數(shù)學(xué)有一定要求(涉及卡爾曼過(guò)濾器、平穩(wěn)/協(xié)整，擴(kuò)展迪基-福勒檢驗(yàn)等)。書中的策略大部分使用MATLAB實(shí)現(xiàn)，但你可以很輕松地的用C++、Python/pandas或者R重新實(shí)現(xiàn)。本書也根據(jù)新興的市場(chǎng)行為對(duì)第一本書做了部分更新。

《交易與交易所：市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)》

英文名：Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners

作者：Larry Harris

這本書主要關(guān)注于市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)，個(gè)人認(rèn)為這部分即使在初學(xué)階段也非常有必要學(xué)習(xí)。市場(chǎng)的微觀結(jié)構(gòu)是關(guān)于市場(chǎng)參與人如何互相影響，交易所訂單系統(tǒng)又是如何運(yùn)轉(zhuǎn)的一門學(xué)問(wèn)，它告訴我們交易所在市場(chǎng)中所起的作用，當(dāng)一筆交易執(zhí)行時(shí)背后到底發(fā)生了什么。本書沒有涉及具體的交易策略，更多的是在討論指令執(zhí)行系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)需要考慮的眾多事項(xiàng)。許多寬客界專家都非常推崇這本書!

在個(gè)人投資這個(gè)級(jí)別，你可以從交易系統(tǒng)的指令執(zhí)行機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)與組合管理模塊入手，我也會(huì)在接下來(lái)的幾篇文章中推薦相關(guān)的幾本書。

翻譯自https://www.quantstart.com/articles/Top-5-Essential-Beginner-Books-for-Algorithmic-Trading

原標(biāo)題：Top 5 Essential Beginner Books for Algorithmic Trading

作者：Mike Halls-Moore

量化金融分析師(簡(jiǎn)稱AQF，Analyst of Quantitative Finance)由量化金融標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)(Standard Committee of Quantitative Finance，SCQF)主考并頒證，是代表量化金融領(lǐng)域的專業(yè)水平證書。 >>>點(diǎn)擊咨詢AQF證書含金量

　　

課程適合人群：

金融工程/數(shù)學(xué)專業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望進(jìn)一步學(xué)習(xí)Python編程以及在量化投資的實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用；

非金融工程專業(yè)背景的同學(xué)/工作人士，希望迅速成為寬客；

金融相關(guān)人員，希望學(xué)習(xí)如何系統(tǒng)的做量化策略；

個(gè)人投資者，希望系統(tǒng)學(xué)習(xí)掌握量化投資相關(guān)的實(shí)務(wù)技能，從模型開發(fā)，回測(cè)，策略改進(jìn)，搭建穩(wěn)定的量化交易系統(tǒng)。

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量化金融分析師AQF核心課程體系：

1、《量化投資基礎(chǔ)》

主要涵蓋了量化投資領(lǐng)域的必備知識(shí)，包括：基本面分析、技術(shù)分析、數(shù)量分析、固定收益、資產(chǎn)組合管理、權(quán)益、另類投資等內(nèi)容。

2、《Python語(yǔ)言編程基礎(chǔ)》

包含了Python環(huán)境搭建、基礎(chǔ)語(yǔ)法、變量類型、基本函數(shù)、基本語(yǔ)句、第三方庫(kù)、金融財(cái)務(wù)實(shí)例等內(nèi)容。旨在為金融財(cái)經(jīng)人提供最需要的編程方法。

3、《基于Python的經(jīng)典量化投資策略》

包含了最富盛名，最基本的量化交易思想和交易策略。例如：海龜交易模型、Logistics模型、配對(duì)交易模型、波動(dòng)擴(kuò)張模型、Alpha模型、機(jī)器學(xué)習(xí)(隨機(jī)森林模型、主成分分析)、深度學(xué)習(xí)(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò))等內(nèi)容。

4、《量化交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)》

旨在學(xué)習(xí)量化交易系統(tǒng)的具體知識(shí)，包括過(guò)濾器，進(jìn)入信號(hào)，退出信號(hào)，倉(cāng)位管理等詳細(xì)內(nèi)容，并指導(dǎo)學(xué)員設(shè)計(jì)涵蓋個(gè)人交易哲學(xué)的量化交易系統(tǒng)。

5、《量化實(shí)盤交易》

旨在為解決實(shí)際量化交易策略搭建過(guò)程中的一些問(wèn)題提供較優(yōu)解決方案。 >>>點(diǎn)擊咨詢AQF相關(guān)問(wèn)題

　　

掌握Python及量化投資技能，我們能做什么?

1、熟悉中國(guó)主要金融市場(chǎng)及交易產(chǎn)品的交易機(jī)制；

2、熟知國(guó)內(nèi)外期貨交易、股市交易的異同點(diǎn)和內(nèi)在運(yùn)行機(jī)制；

3、掌握經(jīng)典量化交易策略細(xì)節(jié)及其背后的交易哲學(xué)；

4、掌握金融、編程和建模知識(shí)基礎(chǔ)，擁有量化交易實(shí)盤操作能力；

5、具備獨(dú)立自主地研發(fā)新量化交易策略的能力；

6、掌握量化交易模型設(shè)計(jì)的基本框架，以及風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)組合理論的實(shí)際運(yùn)用；

7、掌握從策略思想——策略編寫——策略實(shí)現(xiàn)餓完整量化投資決策過(guò)程；具備量化投資實(shí)戰(zhàn)交易能力。

　　

　　

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