要講AQF量化策略，首先要了解什么是策略?
策略，字面意義是指可以實現(xiàn)目標(biāo)的方案集合;簡單地講，就是一些列預(yù)設(shè)的模式，分別在不同的觸發(fā)條件會被啟用。
在證券交易中，策略是指當(dāng)預(yù)先設(shè)定的事件或信號發(fā)生時，就采取相應(yīng)的交易動作，這樣講大家應(yīng)該就能懂了。
了解了策略的含義之后，我們再來看看什么是量化交易策略?
所謂量化，就是把行為模式中的時間或信號數(shù)字化，通過一套固定的邏輯來分析，而不是單憑人的感覺或直覺進行判斷和決策。
量化策略通常是自動進行的，但也是可以人工進行的，比如通過技術(shù)指標(biāo)或財務(wù)指標(biāo)選股其實也是一類量化策略，只是執(zhí)行部分可能是人工進行。
今天主要從量化策略分類，和推薦量化小白了解的策略，這兩方面來和大家分享以下。
01
量化交易策略的優(yōu)勢
交易策略一旦被寫入代碼或者程序中，那么就可以稱之為量化交易，一切的交易行為開始自動執(zhí)行。
在期貨、基金、外匯等金融交易中，自動化交易策略是簡單的。
當(dāng)然，自動化交易策略和開發(fā)有效的交易模型是兩碼事。量化交易最大的優(yōu)勢就是可以規(guī)避情緒波動，來減少主觀思維引起的沖動交易模式。
02
量化策略的分類
關(guān)于量化投資策略的種類，當(dāng)前的研究成果中沒有十分標(biāo)準(zhǔn)和完善的總結(jié)，當(dāng)前實戰(zhàn)交易及網(wǎng)絡(luò)量化投資平臺中的策略多種多樣，不一而足。
按照交易產(chǎn)品、盈利模式、策略信號、交易速度等指標(biāo)，量化策略有以下的分類。
1、按照交易產(chǎn)品分類
量化投資策略可以分為股票策略、CTA策略、期權(quán)策略、FOF策略等。
其中CTA策略是交易股指期貨、國債期貨、大宗商品期貨的量化策略，也是當(dāng)前應(yīng)用最廣泛的策略之一。
FOF策略是指將資金分散投資于不同的基金，從而在基金分散投資的基礎(chǔ)上進一步分散風(fēng)險的策略。
這種策略的優(yōu)勢在于可以將不同投資風(fēng)格的基金經(jīng)理的優(yōu)勢邏輯和優(yōu)勢策略綜合起來，集眾家之所長。
2、按照盈利模式分
量化投資策略可以分為單邊多空策略、套利策略、對沖策略等等。
單純的多空策略是指投資者在結(jié)合經(jīng)濟周期、宏觀趨勢、政治事件以及歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對當(dāng)前金融工具走勢有明顯判斷的情況下，對單個金融工具進行單邊買入或單邊賣出實現(xiàn)盈利的策略。
而多個單純多空策略的組合可以實現(xiàn)套利策略或?qū)_策略，從而實現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險、市場中性。
套利策略是指在不同市場或不同交易期限上以有利的價格同時買入并賣出同種或本質(zhì)相同的金融工具的策略。
這種策略收益若為負，投資者還可以反過來進行交易，也即同時賣出并買入同種或本質(zhì)相同的金融工具從而盈利。
這種策略的主要邏輯是賺取差價，核心在于均值回歸。
對沖策略是指同時進行兩種經(jīng)濟相關(guān)或統(tǒng)計相關(guān)的金融工具的交易。
這兩種金融工具往往價格行情相關(guān)、價格方向相反、交易數(shù)量相當(dāng)、收益盈虧相抵。
對沖策略的主要邏輯是對組合交易進行風(fēng)險管理，對沖掉投資者不愿承擔(dān)的風(fēng)險，核心在于風(fēng)險均衡。
同時買入并賣出(或賣出并買入)股指期貨和對應(yīng)股票的股指期貨對沖策略，將多個股票的單純多空策略進行組合的股票市場中性策略也可以理解為對沖策略。
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3、按照策略信號分類
量化投資策略包括但不限于多因子策略、均值回歸策略、動量效益策略、二八輪動策略、海龜策略、機器學(xué)習(xí)策略等等。
4、按照交易速度分類
量化投資的策略可以分為高頻策略和非高頻策略。
高頻策略往往利用復(fù)雜的計算機技術(shù)和系統(tǒng)，分筆處理交易數(shù)據(jù)，并以毫秒級的速度執(zhí)行交易，且在日內(nèi)短時持倉。
算法交易是高頻策略的代表。而持倉時間長、換倉周期長的策略，例如一些長期持有股票、按周或者按季度調(diào)倉的股票多因子策略可以劃分到非高頻策略中。
除了以上策略以外，相信隨著計算機技術(shù)和數(shù)學(xué)、物理學(xué)理論與金融學(xué)理論的交流融合，會有更多其他優(yōu)秀的交易策略不斷被創(chuàng)新研究出來，進一步幫助投資者進行更加有效的投資決策。 》》》量化金融分析師課程點我咨詢
03
推薦量化小白了解的策略
1、海歸策略
海龜策略做趨勢交易是十分適用的，可運用AI技術(shù)進行人工智能化使用，在買點選擇、倉位管理，資金調(diào)配，盈虧風(fēng)控各方面都是相對穩(wěn)定的，幾乎可用于設(shè)計復(fù)雜的交易系統(tǒng)使用。
2、雙均線策略
設(shè)定平均線，如短周期平均線為15日，長周期平均線為30日。
當(dāng)15日均線由下往上與30日均線交匯時，也就是常說的金叉，金叉形成為利好行情，可作為買入提示信號。
反之15日均線由上往下與30日均線交匯時，也就是常說的死叉，死叉的形成利空行情，可作為賣出提示信號。
經(jīng)歷史數(shù)據(jù)檢測可以發(fā)現(xiàn)，雙均線策略帶來的收益是很可觀的。
3、網(wǎng)格交易策略
網(wǎng)格交易用于捕抓特定區(qū)間的波動利潤，名副其實就是一張網(wǎng)，網(wǎng)的寬度越大網(wǎng)眼越小收獲就越多。
網(wǎng)格交易策略有上下限參數(shù)設(shè)定(上限理解為壓力位、下限理解為支撐位)，上下限參數(shù)的間隔多少就決定了網(wǎng)的寬度大小，對應(yīng)本金和網(wǎng)格數(shù)量的參數(shù)設(shè)定就決定了網(wǎng)眼的大小。
市場價格不論上行、橫盤、下跌趨勢都不可能是一成不變的，有震蕩價格間就會有差異，價格間的差異就會構(gòu)成買賣點。
網(wǎng)格交易策略在剔除交易成本，有利可圖的情況下就會不間斷的進行高拋低吸。
人工智能普及下，運用網(wǎng)格策略進行量化交易，既可以降低交易風(fēng)險，使用在震蕩頻繁和低廉的成本標(biāo)的上使用(如交易數(shù)字貨幣為例)，年化收益高達600%上。
