量化投資的發(fā)展史

有了這些知識(shí)的鋪墊，我會(huì)根據(jù)量化投資的發(fā)展史將其中提到的理論模型理解清楚。具體如下：

量化投資看似神秘，但并不古老。它從上世紀(jì)70年代開始逐漸興起，90年代才大行其道。之所以如此，是因?yàn)榱炕顿Y有其誕生的特定土壤，需要一系列的條件方能破土而出，這些條件其實(shí)相當(dāng)苛刻。

沒有現(xiàn)代金融理論，便沒有量化投資的興起。馬克維茨的投資組合理論，提出了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和效率邊界概念，并據(jù)此建立了模型，成為奠基之作。托賓隨后提出了分離理論，但仍需要利用馬克維茨的系統(tǒng)執(zhí)行高難度的運(yùn)算。

夏普1963年1月提出了“投資組合的簡化模型”，一般稱為“單一指數(shù)模型”。馬克維茨模型費(fèi)時(shí)33分鐘的計(jì)算，簡化模型只用30秒，并因節(jié)省了電腦內(nèi)存，可以處理相對(duì)前者8倍以上的標(biāo)的證券。1964年，夏普又發(fā)展出資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），這是他最重要的突破，不僅可以作為預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期回報(bào)的工具，還可以衡量投資組合的績效，以及衍生出在指數(shù)型基金、企業(yè)財(cái)務(wù)和企業(yè)投資、市場行為和資產(chǎn)評(píng)價(jià)等多領(lǐng)域的應(yīng)用和理論創(chuàng)新。

1976年，羅斯在CAPM的基礎(chǔ)上，提出“套利定價(jià)理論”（APT），提供一個(gè)方法評(píng)估影響股價(jià)變化的多種經(jīng)濟(jì)因素。布萊克和斯克爾斯提出了“期權(quán)定價(jià)理論”。莫頓則發(fā)明了“跨期的資本資產(chǎn)定價(jià)模型”。

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優(yōu)秀金融量化分析師的必備素質(zhì)：

再補(bǔ)充一些，要成為一個(gè)量化投資者，必須具備如下素質(zhì)：

1.必須具備高等教育；

數(shù)學(xué)要好，要會(huì)編程，一般數(shù)據(jù)庫語言就可以了，因?yàn)榱炕膶?shí)質(zhì)是找數(shù)學(xué)模式，找股票代碼。學(xué)歷如果不突出，建議備考含金量高的證書，如金融量化分析師AQF等作為量化行業(yè)的敲門磚。

2.要具備股票交易的多年經(jīng)驗(yàn)和心得體會(huì)。

我是設(shè)計(jì)股票量化投資的，量化不是簡單的優(yōu)化，必須和你的有用的股票經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，這也可能是海龜派量化最近不適應(yīng)市場有關(guān)系。

3.必須有屢敗屢戰(zhàn)的承受能力

研究金融量化分析不是一天能夠完成的，期間有很多的挫折，失敗了，要爬起來，承受能力包裹多方面的，有心理上的，還有生存上的。

4.必須對(duì)證券市場有天然的愛好

如何說呢，就是要無時(shí)無刻地想完成你地量化程序，要任勞任怨地長時(shí)間熬夜。

以上就是【如何成為一名金融量化分析師？優(yōu)秀量化者的必備素質(zhì)有哪些？】的全部解答，量化行業(yè)要學(xué)習(xí)的東西比較廣泛，如果是0基礎(chǔ)，建議來金程網(wǎng)校學(xué)習(xí)相關(guān)量化課程，幫助打好基礎(chǔ)，方便之后的工作實(shí)踐。

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