量化投資什么意思？常用的量化策略有哪些？今天我們從對沖基金的角度，交易策略可以分為三類：股票策略、宏觀策略和套利策略。
其中，股票策略和宏觀策略的收益主要來自投資目標的實際價值的變化，而套利策略的收益來自一對或一組投資目標的相對價值的變化。
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這三者不是完全的獨立，比如套利策略也有應用于股票市場，宏觀資產(chǎn)配置也會借鑒股票策略中基本面分析方法，三者都有各自顯著的特點，下面我們來依次介紹一下：
股票策略
股票策略主要指的是單一的應用于股票市場的交易策略。
按照人的主觀和計算機在策略的參與程度，我們把股票策略分成主動權益投資和主動量化投資。
量化投資什么意思？主動權益投資主要是靠投資者的主觀判斷，他們通過對行業(yè)和企業(yè)的深入調(diào)查，形成自己的投資邏輯，然后進行篩選股票。
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這里又根據(jù)交易的限制分為多空策略、做多策略和做空策略。
做空策略是指，只做空的投資者往往會把目標鎖定在，那些對外披露的報告和實際表現(xiàn)不符的公司，然后去調(diào)查該公司的財務狀況是否作假。
相較于主動權益投資，主動量化投資是把自己的邏輯輸入計算機，通過計算機的快速運算，來構建自己的投資組合，主要區(qū)別體現(xiàn)在研究的深度和廣度上。
量化投資依賴于數(shù)據(jù)，對于那些不是以數(shù)據(jù)形式存在的信息，計算機是沒法獲得的，也無法轉(zhuǎn)化成交易信號。從這個角度來看，量化投資對單一股票的研究深度不如主動權益投資。
但是，借助于計算機的快速處理能力，量化投資所構建的自動化模型，能在短時間內(nèi)消化各種類型的數(shù)據(jù)信息，并且把它轉(zhuǎn)換成有價值的交易信號。從這個角度來看，量化投資在研究的廣度上比主動權益投資更具有優(yōu)勢。
在中國的股票市場，目前主要存在的量化交易策略是多因子選股模型和一些基于流動性的高頻交易策略。前者更適用于資金規(guī)模大的公募基金，后者則適用于追求短期高回報的私募基金。
宏觀策略
量化投資什么意思？常用的量化策略有哪些？宏觀量化策略的投資范圍不局限于單一類型的市場，而是進行全類型市場的投資。
這一類型的策略又可以分成以期貨為投資工具的CTA策略，和宏觀資產(chǎn)配置策略。
CTA策略是動量策略的代表作，動量策略又稱作趨勢型策略。
期貨策略也就是CTA（管理期貨）策略，投資范圍包括股指期貨、大宗商品期貨和國債期貨，最經(jīng)典的做法是捕捉價格動量的趨勢性，換句話說，就是“追漲殺跌”，通過快速止損實現(xiàn)“虧小贏大”的局面。
宏觀資產(chǎn)配置策略多被一些全球資產(chǎn)管理公司以及投行采用。策略主要研究的是宏觀經(jīng)濟的變化，然后做多或做空某一區(qū)域的所有類型的市場。
例如，如果某資產(chǎn)管理公司相信中國經(jīng)濟會持續(xù)高速增長，它就會做多中國的股指，做多中國的國債，做多與中國貿(mào)易有關聯(lián)的大宗商品等。
套利策略
還有比較經(jīng)典的是套利量化策略，通過跨市場、跨期限、跨品種去捕捉市場的不合理價差。
比如國內(nèi)大商所的大豆、玉米可以和芝加哥期貨交易所的農(nóng)產(chǎn)品進行跨市場套利；
豆油、棕櫚油和菜籽油互為替代品，受到季節(jié)性氣候的影響可能會出現(xiàn)跨品種套利空間；
同一品種不同月份的價格強弱變化又可以帶來跨期限套利。
另外，在海外市場，固收類產(chǎn)品有著更豐富的結構特性和相應的衍生品作為輔助，所以相應的策略比國內(nèi)市場更為多樣。
事件驅(qū)動類的套利一般用在兼并收購這類事件，通過預測事件是否成功，從而做多或做空與參與者相關的股票，債券等產(chǎn)品。
以上就是【量化投資什么意思？常用的量化策略有哪些？】的全部解答，其實策略的分類方式不是固定的。今天只是對幾個常見的交易策略進行了簡單介紹。像高頻交易，固定收益套利這類的策略，還有很多細分的量化交易策略，大家想了解的話可以免費來金程網(wǎng)校領取相關資料，還有課程試聽哦。
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