個人簡介

本科專業(yè)會計(2016年畢業(yè))，美國交換生，即將去英國攻讀金融碩士。

所修相關課程：經濟學Economic(中文)，國際會計學International Accounting(中英雙語)，財務報表分析Financial Reporting and Analysis(中英雙語)，公司理財Corporate Finance(英文)，個人投資理財Personal Investment(英文)

因為我們學校開設了國際會計學和財務報表解析的中英雙語課程，加上我在美國做交換生的時候修了兩門金融課程：公司理財Corporate Finance和個人投資理財Personal Investment，因此FRA和Corporate Finance內容對我來說并不陌生，也不需要刻意去記某些專業(yè)詞匯，節(jié)省了很多時間。此外作為會計專業(yè)的學生，大一大二時學過宏微觀經濟學，對于Economics這部分也沒有花太多時間去學習。對我而言，難點反而是衍生工具，所幸占比不高。

接下來就結合CFA小白們問的各種問題簡單介紹下CFA的備考資料選擇、學習方法以及一些實用的小工具。

CFA 簡介

CFA是“特許金融分析師”(Chartered Financial Analyst)的簡稱，是美國以及全世界公認金融投資行業(yè)等級證書。

1.CFA考試內容：

(1)道德和職業(yè)標準Ethical and Professional Standards;(15%)

(2) 數(shù)量方法Quantitative Methods;(12%)

(3)經濟學Economics;(10%)

(4) 財務報表分析Financial Reporting and Analysis;(20%)

(5)公司金融Corporate Finance;(7%)

(6)投資組合管理Portfolio Management and Wealth Planning;(7%)

(7)權益類投資分析Equity Investments;(10%)

(8) 固定收益證券分析Fixed Income;(10%)

(9)衍生工具分析與應用Derivatives;(5%)

(10)其它類投資分析Alternative Investments。(4%)

2.CFA試時間：

一級為每年6月和12月，二三級為每年6月。

3.CFA考試費用：

美國CFA協(xié)會依舊實行越早CFA報名費用越低的政策，第一個報名階段費用，第二第三階段考試報名費用依次增加。

4.CFA考試形式：

上下午各120道選擇題(三選一)，選擇題按照教材順序排列。

5.CFA評分標準：

考試成績分為通過或者未通過，成績一般在考試后45天內公布。通過標準為考生正確的答題數(shù)量> =全球成績排名前1%的考生的平均正確答題數(shù)量的70%。例如：試題總量為240題，全球成績排名前1%的考生的平均正確答題數(shù)量為200題，那么考生必須答對200*70%=140題才可通過本次考試。

考試答題準確率<= 50% fail 51%<= 考試答題準確率 <= 70% pass、考試答題準確率>= 71% pass 且全優(yōu)。

CFA備考資料

CFA官方教材(CFA Curriculum)(約3500頁)、Schweser Study Notes(約1500頁)、CFA 協(xié)會道德手冊(Standards of Practice Handbook)、歷年MOCK以及考試專用計算題。 》》2018年CFA全套備考資料免費領取

1.有必要看CFA的官方教材嗎?

有沒有必要完全取決于你的目標。如果你只是單純想通過Level1，那么完全沒必要，過來人都會告訴你看Notes和刷題就夠了。如果你對知識點的要求不只是記住，而是深刻理解，那么看教材就很有必要，因為Notes為了幫助考生總結復習要點、節(jié)約復習時間，原來知識點中內在的邏輯關系大多數(shù)已經被省略。

建議：一級考試可以只學習Schweser Study Notes, 你可以選擇不看教材，但是教材的課后練習一定要做。當然如果時間充足，建議閱讀CFA協(xié)會指定教材，為后面的二、CFA三級考試打下基礎。

CFA Level I 教材名稱

Volume 1： Ethical and professional Standards, Quantitative Methods

Volume 2： Economics

Volume 3： Financial Statement

Volume 4： Corporate Finance and Portfolio Management

Volume 5： Equity and Fixed Income

Volume 6： Derivatives and Alternative Investment

2.什么是CFA notes?

CFA notes是外國一些出版機構針對CFA考試提供的復習資料，內容詳盡并且突出重點。出版notes的機構很多，例如Kaplan Schweser、Stalla等，國內用的多的是Schweser的，里面對知識點的總結很全面，幾乎覆蓋全部考點，這也是為什么想要通過考試只看CFA Notes就夠了。

CFA Level I Notes名稱

BOOK 1: Ethical and Professional Standards, and Quantitative Methods

BOOK 2: Economics

BOOK 3: Financial Reporting and Analysis

BOOK 4: Corporate Finance, Portfolio Management, and Equity Investment

BOOK 5: Fixed Income, Derivatives, and Alternative Investments

3.什么是CFA Mock?

Mock每年都有，分上午版和下午版。因為CFA考綱每年一變，很多知識點已經過時了，而且刷Mock的時候你會發(fā)現(xiàn)有很多重復的題目，所以刷近5年的Mock就可以了。Mock的難度和思路和真題更貼近，因此考前一定要模擬，并且在做題過程中應多多揣測出題人的思路和意圖。相比較而言，Notes的課后練習偏簡單，和真題有一定差距。

4.有必要買練習題嗎?

沒有必要。買過Notes的同學都會發(fā)現(xiàn)有套餐A、B、C可以選擇，套餐A是 Schweser Study notes + Quicksheet，套餐B是Schweser Study notes + Quicksheet + 模擬題，個人建議買套餐A就行，模擬題不建議做，因為和真題出題方式和思路差太多。(我當初隨大流買了套餐B，結果模擬題一道都沒做，相比之下金程百題更實用)

5.考試專用計算器?

CFA協(xié)會指定了兩款計算器：德州儀器BA II(包括專業(yè)版和普通版)和惠普12C，建議購買德州專業(yè)版。

備考時間

官方給的CFA考試準備時間是四個月，三百個小時，每天2-3個小時的復習時間。本人的備考方式是一個星期一本Notes，也就是用五個星期過一遍Notes，剩下的三個多星期用來刷題和知識點整理。當然每個人需要的準備時間也是根據(jù)自身情況而定的，不同Session的備考時間也要根據(jù)自己對不同章節(jié)的理解程度作相應調整。

1.現(xiàn)在準備開始來得及嗎?我應該花多少時間準備考試?

這幾個問題的出鏡率，尤其是在每個階段報名截止前。在思考這個問題前你需要明確幾個問題：①你的英語水平 ②你的專業(yè)背景 ③你的空余時間

(1)關于英語水平

論壇上說具備英語六級的水平，然而也有同學四級沒過卻過了CFA Level1的，畢竟不同考試考核的能力是有差別的，不能用一定的標準去衡量。

CFA會涉及很多金融專業(yè)術語，比如衍生品Derivatives，期權Option，基金Fund等。還有很多單詞很常見卻并非常用意思，比如看漲期權Call Option, 看跌期權Put Option，這些詞匯需要慢慢積累。

大家去逛論壇下載資料的時候可能都會拿到一份金融英語詞匯的PDF或者其他類似的資料，個人不推薦死記硬背，而是通過閱讀教材或者Notes慢慢積累，結合段落去理解，畢竟考試的時候是給一段題干讓你做選擇，對上下文的理解有一定要求。

(2)關于專業(yè)背景

有人說“如果你的專業(yè)是會計那么你已經成功了一半”，此話并不假，因為CFA一級中財務報表分析(Financial Reporting and Analysis)占比20%，而且相比其他部分還算有一定難度，這是會計專業(yè)學生的優(yōu)勢，金融專業(yè)學生也有他們自己的優(yōu)勢。事實上CFA的Candidates中，非金融專業(yè)的考生的比例并不低，畢竟CFA是金融第一考，也是非專業(yè)人士入門的。因此考生們不用太糾結于自身專業(yè)背景，適當增減備考時間即可。

建議：每人的情況各不相同，別人無法給你完美的答案，要想知道自己是否具備相應的能力，的方式是著手翻看官方教材或Notes，結合自己的個人情況和理解程度安排復習計劃，并且參照其他考生的情況相應增減自己備考時間。

備考計劃

在開始學習之前建議大家一定要制定一個細致的計劃，包括每一周要完成的學習目標。要認真閱讀每一個必讀的Reading，掌握對應的習題。如果發(fā)現(xiàn)自己某個點概念不清或是掌握不牢固，就再回過頭復習這一塊內容的知識點和習題。

接下來詳細介紹下我的復習方式，我會盡量給出中肯的建議，讓大家少走彎路，不過別人的方法不一定適合你，大家一定要找到適合自己的方式，才能達到的效果。

Step1：刷Notes

好多小白一直糾結于看Notes的順序，其實，看Notes也是需要方法的，針對CFA學習沒有什么基礎可以從Economics經濟學入門，其他可以按照Notes的順序閱讀，道德Ethical and Professional Standards 放在閱讀，因為Ethical and Professional Standards 主要是靠記憶。

Notes總共有5本，按照我自己制定的復習計劃，一周能看完一本Notes，五周過一遍Notes。需要補充的是，Notes結合視頻課程一起看，當初我看的金程的基礎課程視頻，每個部分講解的老師不同，還有配套的講義。

視頻教程的必要性?看視頻的好處是老師會告訴你每一個Session的重要考點，每個知識點可能的出題方式，這樣你看書的時候就有側重點。這些老師都是身經百戰(zhàn)的，總結的東西真的很到位，考完你就會發(fā)現(xiàn)相信他們是沒錯的，而且跟著視頻看書也不會覺得太枯燥。

如何利用講義?看視頻的時候可以在講義上標注相應的重點，對相應知識點進行擴充，對題目中出現(xiàn)的考點重點標記。對于一些很難理解的地方，一定要做好筆記，筆記要清楚到隔了很久之后再看的時候能夠讓自己秒懂。這樣你就有了一本屬于自己的Notes，第二遍復習的時候直接看講義的重點就好，不用再看一遍Notes，省時省力，事半功倍。

小結：先仔細看一遍Notes，然后看著視頻課程在課程講義上標注重點，完成Notes和教材的課后習題，再回顧一遍當天的重點。

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Step2：刷題

1.金程百題

金程考前會出一套百題，所謂百題并不是只有一百題，而是集合了教材、Notes、Mock中每個知識點的對應題目，并在題目后面整理了相應知識點，這樣可以通過做題來回顧知識點。2016年6月的百題有520頁，幾乎每個部分都有100道題左右，刷完之后做起Mock來那叫一個得心應手呀~

2.CFA Institute 考點分類測試(Topic exam)

考前CFA Institute會發(fā)一封郵件提醒你官網(wǎng)上的Topic exams已經開放了，所謂Topic exams就相當于章節(jié)練習。在線做完每一個測試之后，都會有答案解析，可以測試自己哪一塊知識點掌握的比較弱。這個練習題一定要刷，因為這個測試的形式和難度和真實考試很接近，考前用來找感覺再合適不過。

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?？际峭耆M真實考試形式和內容的資料，因此建議大家在學習完所有課程的內容后，在考試前嚴格按照真實的考試時間去做，上午準時9:00開始，下午14:00開始。做完之后會有答案解析和題目涉及的Reading，用于階段的查漏補缺。因為CFA考試沒有歷年真題可以參考，所以?？季褪侵匾木毩暦绞?，一定要預留足夠的時間去做模考。

接下來給大家安利幾個好用的網(wǎng)址和軟件

1.你需要知道的網(wǎng)址

CFA報名官網(wǎng)：http://www.cfainstitute.org/

CFA相關論壇：一些論壇里面考試資料很全，而且大多數(shù)可以免費下載，也有詳細的報名流程和報考信息，新手必逛論壇。

2.你需要知道的軟件

CFA Program：這個軟件是CFA Institute官方出品的，登陸你在CFA Institute的注冊賬號，可以直接獲取CFA教材，可以用來刷教材習題。

Flash Card for CFA Exam：這款軟件是記憶卡片型的，而且不收費，通勤的時候用來回顧知識點極好，而且每張卡片背后都有相應習題，用來鞏固知識點極好,祝大家考試必過。

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