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　　蔡維德為特聘教授、北京航空航天大學“ ”特聘教授;工作單位為北京航空航天大學數(shù)字社會與區(qū)塊鏈實驗室、北京天德科技有限公司、天民(青島)國際沙盒研究院、美國亞利桑那州立大學。

　　姜曉芳，CFA為金融信息化研究所研究員，負責金融大數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈和人工智能等領域相關理論體系和新興技術的跟蹤研究。同時是北京金融分析師協(xié)會(CFA北京協(xié)會)發(fā)起會員。

　　在受到金融危機帶來的系統(tǒng)性沖擊后，英國政府下決心調(diào)整金融監(jiān)管體系，將混業(yè)監(jiān)管的大監(jiān)管機構FSA拆分為金融行為監(jiān)管局(FCA)與審慎監(jiān)管局(PRA)。其中FCA專注于金融行為這一核心監(jiān)管對象，金融科技企業(yè)的監(jiān)管由FCA負責。FCA在監(jiān)管科技方面銳意創(chuàng)新，積極開展了系列探索，切實推動英國成為全球監(jiān)管科技創(chuàng)新的源頭。2014年10月設立了創(chuàng)新項目(Project Innovate)，并增設創(chuàng)新中心(Innovation Hub)，其中，“監(jiān)管沙盒”(Regulatory Sandbox)作為支持金融科技企業(yè)發(fā)展的重要監(jiān)管模式創(chuàng)新，引起多國金融監(jiān)管機構紛紛效仿，18個隨后設立了監(jiān)管沙盒，如新加坡、印度和加拿大。FCA還提出產(chǎn)業(yè)沙盒及保護傘沙盒，而中國是世界上第一個做出產(chǎn)業(yè)沙盒的，于2017年12月在青島嶗山落地。

　　2018年2月，F(xiàn)CA再度發(fā)揚其在監(jiān)管科技方面原創(chuàng)的傳統(tǒng)，發(fā)布《關于利用技術實現(xiàn)更加智能的監(jiān)管報送的意見征詢報告》(Call for Input: Using technology to achieve smarter regulatory reporting，以下簡稱《報告》)，提出創(chuàng)建機器可執(zhí)行的監(jiān)管報送方案解決監(jiān)管報送問題。FCA并且進行概念驗證(POC)，證實了可將FCA和PRA手冊中的一系列規(guī)則轉為機器可讀的語言。例如，文件FSA001 Sup 16.12中第25行與零售客戶債務相關的內(nèi)容，此規(guī)則適用于絕大多數(shù)公司，被選中作為測試案例。通過創(chuàng)建規(guī)則鏈接目錄，將規(guī)則轉成“業(yè)務詞匯和業(yè)務規(guī)則的語義”(SBVR)*格式，再應用FCA本體*使定義保持一致，將規(guī)則轉換為機器可執(zhí)行的格式，將FCA的含義映射到公司的數(shù)據(jù)庫，證實該范例規(guī)則的機器可執(zhí)行版本能自動運行。同時模擬了對規(guī)則的實時更改，觀測到所報告的數(shù)據(jù)也能同時做出自動相應變更。

　　*SBVR(Semantics of Business Vocabularies and Business Rules)業(yè)務詞匯和業(yè)務規(guī)則的語義，是Object Management Group(OMG)提出的支持組織間交換商業(yè)詞匯和業(yè)務規(guī)則的標準，它為規(guī)則和詞匯定義了元模型，可以使用統(tǒng)一的術語描述任何組織的所有業(yè)務活動，易于交流。SBVR規(guī)范主要定義了如何存儲業(yè)務詞匯，業(yè)務事實和業(yè)務規(guī)則的語義，以便在各種組織機構和軟件工具之間交流。它應用于所有機構的業(yè)務活動的業(yè)務詞匯和業(yè)務規(guī)則領域。SBVR基于面向事實的方法，使所有的事實和規(guī)則能夠以一種易于業(yè)務域中非技術用戶理解的語言描述出來，基于這些事實和規(guī)則來構建和查詢業(yè)務域。

　　本體(ontology)本來是哲學概念，它是研究存在的本質(zhì)的哲學問題。近幾十年里，這個詞被應用到計算機界，并在人工智能、計算機語言以及數(shù)據(jù)庫理論中起到越來越重要的作用。在實現(xiàn)上，本體是概念化的詳細說明，一個本體往往就是一個正式的詞匯表，其核心作用就在于定義某一領域或領域內(nèi)的專業(yè)詞匯以及他們之間的關系。這一系列的基本概念如同工程一座大廈的基石，為交流各方提供了一個統(tǒng)一的認識。在這一系列概念的支持下，知識的搜索、積累和共享的效率將大大提高，真正意義上的知識重用和共享也成為可能。就此意義而言，Web語言XML(Extensible Markup Language，可擴展標識語言)就是本體理論的一項典型應用;.xml文檔就是一個標簽化的詞匯表。

　　該《報告》的發(fā)布不僅僅是英國監(jiān)管機構討論的結果，在其底層其實有一個完整的理論框架，可用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術來實現(xiàn)。事實上在美國和歐洲，2012 到2016年左右相關理論就已被提出，在學術界被積極探討，到2016年該理論已經(jīng)成型?，F(xiàn)在英國政府認可該理論，并討論如何在實際金融環(huán)境中實施，以開源的方式尋求國際合作。經(jīng)過研究這報告和相關理論，筆者認為這次英國提出的監(jiān)管技術將代表一個新型監(jiān)管科技的崛起!

　　這次英國提出的計劃，科技成分非常高，不同于上次的監(jiān)管沙盒。2015年FCA推的監(jiān)管沙盒基本上是以行政流程來管理金融科技，近筆者與國外參加過監(jiān)管沙盒的人談話，竟然發(fā)現(xiàn)：

　　■ 參與監(jiān)管人員可能不懂相關技術，但對法律和法規(guī)很熟;

　　■ 參與公司高管也可能不懂相關技術，因為他們是管理人員;

　　■ 參與律師更可能也不懂相關技術，他們只懂法律和法規(guī)。

　　所以，在一個項目中，監(jiān)管沙盒所有的參與者可能都不懂相關技術!這樣的沙盒流程如何能夠監(jiān)管新型科技?事實上還是完全以行政來監(jiān)管金融科技，也正因為此，過去我們一直推薦產(chǎn)業(yè)沙盒而不是監(jiān)管沙盒。

　　以前的監(jiān)管沙盒存在以下問題：

　　■ 監(jiān)管沙盒數(shù)據(jù)不能被計算機自動處理， 人工成本高;

　　■ 監(jiān)管沙盒是一事一議， 不同的人來執(zhí)行沙盒，結果可能不同，因為是“人治”;

　　■ 監(jiān)管沙盒目前沒有用區(qū)塊鏈技術，數(shù)據(jù)可能被篡改;

　　■ 各國監(jiān)管沙盒的法規(guī)都不相同，各國流程不會一樣;

　　■ 監(jiān)管沙盒的大部分活動都是手工完成的;

　　■ 監(jiān)管沙盒沒有使用高科技。

　　但這次不同于以往，F(xiàn)CA現(xiàn)在推行的監(jiān)管框架是以“科技來監(jiān)管金融科技”，并加上行政流程，形成一個完整的框架：

　　■ 搜集來的數(shù)據(jù)可用計算機處理，不必用人工處理，大大節(jié)省人力成本;

　　■ 同樣的數(shù)據(jù)送上去，會得到同樣的結果，過程公平;

　　■ 主動尋求國際合作，建立統(tǒng)一的國際標準，以助全球共同打擊洗錢等犯罪活動;

　　■ 監(jiān)管反應會更為敏捷，因為大部分工作自動化;

　　■ 使用例如本體、大數(shù)據(jù)、人工智能等。

　　傳統(tǒng)手工監(jiān)管報告的流程(來自報告)

　　新的自動監(jiān)管報告流程(來自報告)

　　相較監(jiān)管沙盒，這次FCA的監(jiān)管科技技術優(yōu)勢非常明顯，體現(xiàn)在以下三個方面：

　　一是從技術上看，目前的技術足以支持金融機構以安全的方式向監(jiān)管機構報告，現(xiàn)在監(jiān)管機構在大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和經(jīng)驗方面已經(jīng)足夠。技術方面可能的問題有三點，首先，所有交易都能用標準模板嗎?根據(jù)Actus的研究，超過97%的交易可以采用標準模板，而其余的3%則用自由模板，需要人工干預。其次，這些數(shù)據(jù)包括KYC、AML、ID和交易數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)形式不同，且將持續(xù)增長。使用區(qū)塊鏈存儲，該區(qū)塊鏈必須足夠大，因而需要基于大數(shù)據(jù)的區(qū)塊鏈?，F(xiàn)在已經(jīng)存在基于大數(shù)據(jù)的區(qū)塊鏈了。組織和處理金融機構提交的這些記錄極其復雜。此外，一些金融機構可能沒有及時提交這些文件，這樣對同一筆交易，監(jiān)管機構將在不同日期獲取數(shù)據(jù)。由于監(jiān)管機構需要處理大量交易，需要大量的服務器。

　　二是從運營上看，這就需要7*24小時不間斷運營，特別是在購物高峰期如中國的雙十一和美國的黑色星期五，峰值壓力很大，系統(tǒng)需要不斷保持所有交易事務的一致性。需要報告的數(shù)據(jù)類型也會增多，也許一開始只需報告可疑活動，但是后來可能會擴展到大部分交易，無論是否可疑，因為可能開始還不清楚哪些交易可疑。這意味著監(jiān)管機構可能需要處理大量數(shù)據(jù)。

　　三是從國際化的角度來說，所有參與國都需要就術語的協(xié)議和含義達成一致，盡管90%的交易可能相同，但每個都可能會有細微的變化。開源解決方案對于協(xié)作很有用，但還不夠。監(jiān)管機構在這些系統(tǒng)上的相互操作將是必要的。

　　基于以上原因，我們預測這次FCA提出的計劃可能會帶來巨大影響，并且?guī)邮澜缧乱淮O(jiān)管框架的發(fā)展?，F(xiàn)今監(jiān)管科技仍然停留在KYC、 AML、身份驗證和大數(shù)據(jù)分析上，而這次將引入計算法學、本體、區(qū)塊鏈和人工智能(例如自然語言處理、認知計算)。監(jiān)管沙盒的技術含量如此之低，世界上尚且有18個跟隨，那這次又會對多少造成影響呢?

　　我們預期這一套理論基礎會適用于世界各國，不同、不同語言，處理完的結果仍然會是一樣。就像Java編程一樣，模板一樣，但可以用不同語言(例如中文)注釋，在世界任何地方執(zhí)行，結果也會一樣，因為代碼相同。如果采用FCA提出的模式，在世界任何一個執(zhí)行都會得到相同結果，有助于統(tǒng)一的國際監(jiān)管標準，這是一個以技術引領監(jiān)管的極好案例。

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