金程cfa小編給CFA考試者介紹的金融風險知識，文中介紹巴塞爾協(xié)議、外部評級法、信用風險稀釋等金融風險知識。
舊巴塞爾協(xié)議的缺點包括沒有市場風險和操作風險（其中包括操作風險是其的改進，模擬題），而且對信用風險的方法也比較陳舊。巴塞爾協(xié)議的目標1、維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和完善2、提高競爭質量3、產生資本充足率評估4、既優(yōu)先于國際活躍銀行，又對其它銀行提供有效的建議。
1.巴塞爾協(xié)議覆蓋市場、操作和信用風險的資本分為三類，分別是tier1、tier2和tier3，其中一級資本包括權益和after-tax retained earning,權益包括普通股和非累計優(yōu)先股。二級資本是其它能夠保護儲戶的資產和權益，包括累積優(yōu)先股和長期投資的收益，這些都不如一級資本那樣來得確定。三級資本包括短期次級債，只能用于彌補由于市場風險造成的損失，二級資本多是一級資本的100％，而且二級資本和三級資本加起來葉不能超過一級資本。
2.外部評級法中，沒有評級的風險權重是100％，past due（過期）貸款的權重是150％，主權的風險權重要低于在該國中債券的風險權重。
3.IRB使用自己的方法來估計信用度，并用此來決定資本計算的風險權重。在初級法中銀行需要估計的是PD，而在法中，銀行還可以估計LGD,EAD(Exposure at defalut)和有效到期日（M）。
4.期望損失是從事信用交易的一個成本元素，它會在日常過程中被覆蓋，用loan loss provison 和insterst margins來彌補。而非期望損失則用來要用監(jiān)管資本來覆蓋。作為內部評級法的一部分，銀行的建立LGD估計應該基于經濟衰退，而不應該基于歷史平均。所以信用機構要能夠估計downturn LGD。
5.信用風險緩釋（mitigation）技術的應用。其中一種就是用抵押品來降低資本的要求。有兩個方法，其中簡單的就是用抵押品的風險權重來代替借款者的風險權重，復雜的方法是對抵押品的價值進行定期調整，并且該價值會從暴露中扣減。信用風險緩釋技術包括：1、財務和固定抵押2、receivable3、guarantee and credit derivatives。抵押品終是反映在LGD的降低上。
6.basel 2對于證券化的處理。有三種方法能計算證券化資產的資本要求1、external rating-based approach(RBA,用于也進行外部評級的內部評級銀行，RBA將originator和investor同樣對待),supervisory formula（SF,這種暴露基于標的資產沒有被證券化的資本要求）,internal assessment approach（IAA,將銀行自身的內部風險評估用于評級機構的評級系統(tǒng)，從而計算資本要求）。
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