融資租賃有四大支柱，監(jiān)管是其中之一，但是過去大家不是很重視監(jiān)管。近兩年，特別是去年開始就特別重視行業(yè)監(jiān)管問題。在第五次全國金融工作會議上圍繞著服務(wù)實體經(jīng)濟，防控金融風(fēng)險，深化金融改革這樣三位一體的金融工作進行了重大部署。習(xí)總書記也講了金融工作的四個原則，其中兩個原則跟融資租賃行業(yè)是緊密相關(guān)的。

　　第一個原則，回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展。而融資租賃是融物與融資相結(jié)合，直接服務(wù)實體經(jīng)濟的，因而正好與這個原則是十分契合的。

　　第二個原則，習(xí)總書記講到要優(yōu)化結(jié)構(gòu)，完善金融市場和金融產(chǎn)品體系。

　　第三個原則，強化監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險的能力。這個原則和融資租賃行業(yè)也是緊密相關(guān)的。而且在這一次金融會議上，第一次明確提出了要加強功能監(jiān)管，更加重視行為監(jiān)管，這也是金融大監(jiān)管。

　　第四個它強調(diào)了市場導(dǎo)向，發(fā)揮市場在金融資源配置中的決定性的作用。這是習(xí)總書記在全國第五次金融工作會議上講了這四個原則。

　　在這樣的大背景下，2017年12月15號，市金融辦在它的網(wǎng)站上，也更新了它的職責(zé)。市金融辦的第五項職責(zé)是這樣更新的：“負(fù)責(zé)對全市轄區(qū)內(nèi)小額貸款公司融資擔(dān)保公司，區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、地方資產(chǎn)管理公司等金融機構(gòu)實施監(jiān)管，強化對全市轄區(qū)內(nèi)投資公司、社會眾籌機構(gòu)、地方各類交易場所的監(jiān)管，配合有關(guān)部門加強對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。”

　　深圳金融辦可以說是在家明確將七類地方金融機構(gòu)，包括融資租賃公司納入金融辦進行監(jiān)管。而且金融辦加掛了金融監(jiān)管局的牌子。這給我們一個強烈的信號，融資租賃行業(yè)(外商投資和內(nèi)資)的監(jiān)管，將由地方金融辦或者叫金融監(jiān)管局為主進行監(jiān)管。

　　我們談到監(jiān)管要轉(zhuǎn)型，那么目前監(jiān)管現(xiàn)狀是什么呢?

　　現(xiàn)在的監(jiān)管狀態(tài)可以概括為：“一個開放市場，兩套監(jiān)管體系，三類企業(yè)準(zhǔn)入”。這就是融資租賃行業(yè)的監(jiān)管狀況。

　　一個開放的市場，這個市場對內(nèi)對外都是開放的，只要從事的融資租賃業(yè)務(wù)合同法院認(rèn)可有效就可以從事融資租賃業(yè)務(wù)。沒有取得融資租賃牌照的也可以做，但是在稅收上享受不了企業(yè)的差額征稅，即征即退這樣的待遇。但是從這些可以看出目前融資租賃行業(yè)是一個開放的市場。

　　兩套監(jiān)管體系，分別對三類企業(yè)進行監(jiān)管：

　　一套體系是《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定的金融租賃公司的監(jiān)管體系，也就是早由中國人民銀行審批的，以及后來由銀監(jiān)會審批的持有金融許可證的金融租賃公司，由銀監(jiān)會即現(xiàn)在的中國銀保監(jiān)會來進行監(jiān)管，界定它是非銀行金融機構(gòu)。實際上很多監(jiān)管的內(nèi)容是按照銀行業(yè)金融機構(gòu)來進行監(jiān)管，所以它監(jiān)管是比較嚴(yán)格的。

　　第二套監(jiān)管體系是針對另外兩類公司，一類是內(nèi)資試點的融資租賃公司，另外一類是外商投資的融資租賃公司。由商務(wù)部和省級商務(wù)主管部門進行監(jiān)管。這兩類融資租賃公司屬于一般市場主體，不是金融機構(gòu)，外商投資融資租賃公司原來主要依據(jù)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》來進行審批和監(jiān)管，主要在審批環(huán)節(jié)進行監(jiān)管，但實行備案管理后，幾乎沒什么監(jiān)管，在今年的2月份，外商投資租賃業(yè)管理辦法已經(jīng)廢止了。外商投資融資租賃公司適用外商投資的一些基本法律法規(guī)，有外資企業(yè)法、中外合資經(jīng)營企業(yè)法等。

　　此外，外商投資融資租賃公司及內(nèi)資試點融資租賃公司現(xiàn)在主要依據(jù)2013年的《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》來進行監(jiān)管，實行適度監(jiān)管原則。因而形成兩套監(jiān)管體系，三類企業(yè)這個現(xiàn)狀。而這三類企業(yè)的準(zhǔn)入條件不一樣，金融租賃公司的審批設(shè)立嚴(yán)格，其次是內(nèi)資試點融資租賃公司，由商務(wù)部及稅務(wù)總局聯(lián)合確認(rèn)，現(xiàn)下放授權(quán)給自貿(mào)區(qū)商務(wù)主管部門和稅務(wù)局，而外商投資融資租賃公司的準(zhǔn)入為寬松，實行備案管理。

　　現(xiàn)在就面臨監(jiān)管的轉(zhuǎn)型，根據(jù)全國金融工作會議精神，轉(zhuǎn)型是從機構(gòu)監(jiān)管為主，轉(zhuǎn)向功能監(jiān)管、行為監(jiān)管。機構(gòu)監(jiān)管就是管機構(gòu)，比如說由銀監(jiān)會去管銀行，保監(jiān)會管保險公司，從市場準(zhǔn)入、機構(gòu)設(shè)立、人員、經(jīng)營規(guī)則、風(fēng)險控制到市場退出，監(jiān)管部門都要全程監(jiān)管。

　　而現(xiàn)在根據(jù)國際上的金融監(jiān)管的大趨勢，強調(diào)的是功能監(jiān)管。具體到融資租賃行業(yè)，只要從事融資租賃業(yè)務(wù)，無論是金融租賃公司、外商投資融資租賃公司或者是內(nèi)資試點融資租賃公司，在業(yè)務(wù)功能上沒有本質(zhì)區(qū)別，都是從事融資與融物相結(jié)合的金融功能、服務(wù)功能。因此，按照功能監(jiān)管的要求，理論上這種監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，從法規(guī)到具體的監(jiān)管體系、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是一樣的。同時在行為上只要從事的資金融通業(yè)務(wù)、屬于金融行為，不管你是持牌機構(gòu)，還是非持牌機構(gòu)，都得統(tǒng)一監(jiān)管，這也就是行為監(jiān)管。

　　大家應(yīng)關(guān)注對融資租賃行業(yè)分類的變化。在過去的國民經(jīng)濟行業(yè)分類，我們?nèi)谫Y租賃公司的分類不明確，在分類里面有一個“租賃和商業(yè)服務(wù)業(yè)”，但是在“租賃商業(yè)服務(wù)業(yè)”下面也沒有講到融資租賃，大家通常認(rèn)為不管是外商投資者或者是內(nèi)資試點租賃公司行業(yè)的分類應(yīng)該是在“租賃商業(yè)服務(wù)業(yè)”門類這一塊，而不是在“金融業(yè)”里面的，因為“金融業(yè)”門類下只有金融租賃，而且明確為銀監(jiān)會批準(zhǔn)的機構(gòu)從事的業(yè)務(wù)。

　　但是去年9月19號，統(tǒng)計局新發(fā)布了一個《2017年國民經(jīng)濟行業(yè)分類》，這個分類已經(jīng)明確將融資租賃服務(wù)列入“金融業(yè)”門類。這也體現(xiàn)了去年全國金融工作會議之后，實際上是相關(guān)部門對金融監(jiān)管的一個變化。新的國民經(jīng)濟行業(yè)分類在“金融業(yè)”門類下，明確界定“融資租賃服務(wù)”是指經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理部門或商務(wù)部批準(zhǔn)，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的活動。根據(jù)新的行業(yè)分類，融資租賃服務(wù)屬于金融業(yè)，按照金融功能監(jiān)管、行為監(jiān)管的原則，融資租賃行業(yè)納入大的金融監(jiān)管，也就順理成章的了。

　　但是，融資租賃行業(yè)監(jiān)管變化，到底應(yīng)該怎么變?怎么監(jiān)管?

　　一種說法就是認(rèn)為得按照傳統(tǒng)的機構(gòu)監(jiān)管進行，就是將融資租賃企業(yè)都作為持牌金融機構(gòu)來進行監(jiān)管，發(fā)放金融許可證。我個人認(rèn)為這種可能性不大，現(xiàn)在全國將近上萬家融資租賃公司，不可能都發(fā)金融許可證，都作為金融機構(gòu)監(jiān)管。業(yè)內(nèi)一些人認(rèn)為這對融資租賃公司有好處，如果屬于持牌金融機構(gòu)，現(xiàn)在大家很關(guān)心的一些問題都能夠解決了。比如作為金融機構(gòu)，就能參與同業(yè)拆借，解決資金的來源問題;還有方便辦理不動產(chǎn)抵押登記;還可計提壞賬準(zhǔn)備金等。所以，融資租賃的監(jiān)管變化，應(yīng)該主要是功能監(jiān)管和行為監(jiān)管，堅持中央統(tǒng)一監(jiān)管原則的前提下，主要由地方金融辦，或者叫金融監(jiān)管局進行監(jiān)管。

　　另一方面，假如真的將融資租賃公司納入持牌的非銀行金融機構(gòu)進行監(jiān)管，可以說絕大多數(shù)融資租賃公司都不符合監(jiān)管的要求，需要清理整頓甚至關(guān)閉。比如現(xiàn)有的金融租賃公司的監(jiān)管硬指標(biāo)包括資本充足率、單一客戶的融資集中度、單一集團客戶的融資集中度、單一客戶的關(guān)聯(lián)度、全部關(guān)聯(lián)度、單一股東關(guān)聯(lián)度、同業(yè)拆借比例。

　　這七項監(jiān)管的指標(biāo)都是硬指標(biāo)，對比例都有很明確的限制。此外還包括對機構(gòu)設(shè)立、對它的對法定代表人、董事、高管的任職資格、經(jīng)營監(jiān)管等都非常嚴(yán)格。

　　當(dāng)然，《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》也規(guī)定了一些對融資租賃企業(yè)的監(jiān)管，它也包括控制單一承租人及承租人為關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)比例，要求注意防范和分散風(fēng)險，還有風(fēng)險資產(chǎn)不得超過凈資產(chǎn)總額的十倍。另外，還規(guī)定省級商務(wù)部門要定期對企業(yè)關(guān)聯(lián)交易比例，風(fēng)險資產(chǎn)比例、單一承租人業(yè)務(wù)比例、租金逾期等關(guān)鍵指標(biāo)進行監(jiān)管。但是這些規(guī)定實際上沒有執(zhí)行，第一它并沒有具體的指標(biāo)，比如不能超過一定比例，只是原則規(guī)定。第二沒有規(guī)定明確的法律責(zé)任，只是由省級商務(wù)部門主管部門關(guān)注。但對于金融租賃公司的規(guī)定就不一樣，它不光是關(guān)注了，它規(guī)定了嚴(yán)格的法律責(zé)任，事實上去年已經(jīng)有幾家金融租賃公司因為違反監(jiān)管規(guī)定受到銀監(jiān)會的處罰了。從今后的監(jiān)管來看，對融資租賃的監(jiān)管指標(biāo)一定會強化，會有一些具體的約束，不可能像現(xiàn)在有關(guān)規(guī)定如一紙空文。

　　加強金融監(jiān)管，主要是防范發(fā)生系統(tǒng)性的金融風(fēng)險。

　　從公司的角度，主要是要強化風(fēng)險意識，強調(diào)自身的管理，自身的風(fēng)險防范。主要有二個方面：

　　一方面，就是新的監(jiān)管體系下，資金來源這一塊的合法性風(fēng)險。不能吸收公眾存款、不能非法集資，這個紅線大家一定很清楚。但是還有一些模糊的，比如說大家通過P2P融資來做業(yè)務(wù)，新設(shè)立的、小的租賃公司是比較普遍，而這就是一個監(jiān)管上的風(fēng)險。P2P互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)有一些很明確的規(guī)定了，比如說你單一的自然人到一個平臺融資，不得超過20萬，單一的企業(yè)到一個平臺融資不得超過100萬。但是現(xiàn)在一些租賃公司的資金來源于P2P,有些作法就不合規(guī)，這就有可能發(fā)生風(fēng)險。

　　另一方面，是經(jīng)營上面的風(fēng)險。這種風(fēng)險即業(yè)務(wù)性質(zhì)的合法性，就是經(jīng)營的是不是融資租賃業(yè)務(wù)，也就是我們一直強調(diào)的要做真租賃。民生金租講的很好：“要做真租賃，不做假銀行”。但是我們現(xiàn)在很多租賃公司做的實際上不是融資租賃業(yè)務(wù)，實質(zhì)上是做民間借貸，合同在法律上不構(gòu)成融資租賃關(guān)系。這也是今后監(jiān)管上可能出現(xiàn)的風(fēng)險。

　　自金融危機爆發(fā)，世界各地的監(jiān)管機構(gòu)開始加大監(jiān)管力度。《巴塞爾協(xié)議III》是目前比較有名的監(jiān)管形勢。對銀行的要求更嚴(yán)格，對機構(gòu)合規(guī)來說也帶來更大負(fù)擔(dān)。不過這也為風(fēng)險管理崗位創(chuàng)造了更多機遇。例如摩根士丹利，金融危機以來風(fēng)險管理崗位的人數(shù)翻了一倍。在未來，金融風(fēng)險管理師FRM的就業(yè)機會依然會處于一個比較大的需求當(dāng)中。

　　某風(fēng)險合規(guī)部業(yè)務(wù)評審崗招聘要求如下：

　　崗位職責(zé)：

　　1、負(fù)責(zé)根據(jù)政策法規(guī)和公司業(yè)務(wù)評審和風(fēng)險管理要求，進行項目盡調(diào)和審查，撰寫信貸審查報告;

　　2、負(fù)責(zé)授信客戶行業(yè)信息的收集、分析，制定項目風(fēng)險防范方案;

　　3、負(fù)責(zé)向具體項目審查匯報工作，以及項目評審日常管理工作;

　　4、負(fù)責(zé)審查工作中各部門的協(xié)調(diào)、以及參與對項目經(jīng)理的業(yè)務(wù)培訓(xùn)工作。

　　任職要求：

　　1、大學(xué)本科及以上學(xué)歷，經(jīng)濟、金融、會計、法律等相關(guān)專業(yè)

　　2、3年以上租賃、銀行、信托等行業(yè)對公業(yè)務(wù)營銷或風(fēng)險管理工作經(jīng)驗，具有項目審查工作經(jīng)驗和特許金融分析師(CFA)、風(fēng)險管理師(FRM)等相關(guān)資格者優(yōu)先，具有大型租賃公司或航空租賃方面業(yè)務(wù)評審經(jīng)驗者優(yōu)先;