一、FRM一級考試科目

　　FRM一級考試重點(diǎn)介紹用于評估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的工具。它們包括：

　　foundations of risk management concepts(風(fēng)險(xiǎn)管理概念的基礎(chǔ))，占比20%。

　　Quantitative analysis(定量分析)，占比20%。

　　financial markets and products(金融市場和產(chǎn)品)，占比30%。

　　Valuation and risk models(估值和風(fēng)險(xiǎn)模型)，占比30%。

　　二、FRM一級考試重點(diǎn)內(nèi)容

　　FRM一級的金融市場與產(chǎn)品這部分是考試的重點(diǎn)。包括各種衍生品、利率期貨、mBS等，理解概念和公式很重要。

　　每年重點(diǎn)考察的還有估值與風(fēng)險(xiǎn)模型里的期權(quán)、債券估值和市場風(fēng)險(xiǎn)(如Var)。前兩大部分計(jì)算較多，尤其是定量分析這部分，模型很多。

　　還考察金融風(fēng)險(xiǎn)管理理基礎(chǔ)性內(nèi)容，包括金融風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，數(shù)量分析，金融市場與產(chǎn)品，估值與風(fēng)險(xiǎn)建模的綜合應(yīng)用。FRM最新考綱在線領(lǐng)取

　　考察考生對金融市場及產(chǎn)品，特別是衍生工具的估值及風(fēng)控。

　　一級FRM考試主要側(cè)重于金融市場與產(chǎn)品和估值與建模的相關(guān)內(nèi)容考察，占60%的權(quán)重。使考生對金融產(chǎn)品有基礎(chǔ)認(rèn)識以及主要金融風(fēng)險(xiǎn)的合理控制。

　　三、FRM一級考試大綱

　 下面是小編盤點(diǎn)的FRM一級考試大綱變化的部分：

　　風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)：刪除了：Explain how banks created collateralized debt obligations

　　金融市場與產(chǎn)品新增：Differentiate among the broad categories of traders:hedgers,speculators,and arbitrageurs

　　金融市場與產(chǎn)品新增：Describe the rate of central caunterparties}CCPs)and distinguish between bilateral and centralized clearing

　　金融市場與產(chǎn)品新增：Explain the different market quotes

　　估值與風(fēng)險(xiǎn)建模新增：Define and calculatedelta of a stock option

　　定量分析沒有變化。大家可以按照以前的進(jìn)行學(xué)習(xí)。

　　FRM二級考試內(nèi)容

　　FRM二級考試重點(diǎn)介紹FRM一級考試中獲得的工具的應(yīng)用。它們包括：

　　市場風(fēng)險(xiǎn)度量和管理、信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理、運(yùn)營和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理和金融市場當(dāng)前的問題。

　　下面小編將以每個(gè)科目的重點(diǎn)內(nèi)容為大家說明：

　　一、Market risk measurement and management(市場風(fēng)險(xiǎn)度量與管理)，占比百分之二十五。

　　這一領(lǐng)域側(cè)重于市場風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)。涵蓋著廣泛的知識點(diǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)的衡量和管理包括：

　　VaR和其他風(fēng)險(xiǎn)措施：參數(shù)的和非參數(shù)的估計(jì)方法、VaR映射、Backtesting VaR、預(yù)期短缺(ES)及其他相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)措施

　　模型相關(guān)性：相關(guān)和Copula

　　利率期限結(jié)構(gòu)模型

　　波動性：微笑和期限結(jié)構(gòu)

　　二、Credit risk measurement and management(信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理)，占比百分之二十五。

　　該領(lǐng)域重點(diǎn)關(guān)注候選人對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，重點(diǎn)關(guān)注結(jié)構(gòu)性融資和信用產(chǎn)品，如抵押債務(wù)和信用衍生產(chǎn)品。

　　與信用風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的閱讀中涉及的廣泛知識領(lǐng)域包括以下內(nèi)容：

　　信用分析

　　缺省風(fēng)險(xiǎn)：定量方法

　　預(yù)期和意外的損失

　　信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

　　交易對手風(fēng)險(xiǎn)

　　信用衍生品

　　結(jié)構(gòu)性融資和證券化

　　三、Operational and integrated risk management(運(yùn)營和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理)，占比百分之二十五。

　　該領(lǐng)域著重于測量和管理操作風(fēng)險(xiǎn)的方法以及管理整個(gè)組織風(fēng)險(xiǎn)的方法，包括風(fēng)險(xiǎn)治理，壓力測試和法規(guī)遵從。》》現(xiàn)階段報(bào)名參加FRM一二級備考課程立減千元

　　運(yùn)營和綜合風(fēng)險(xiǎn)測量和管理涵蓋的廣泛知識點(diǎn)包括以下內(nèi)容：

　　良好的操作風(fēng)險(xiǎn)管理原則

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理

　　IT基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)質(zhì)量

　　內(nèi)部和外部運(yùn)營損失數(shù)據(jù)

　　為監(jiān)管目的確定操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法

　　模型風(fēng)險(xiǎn)和模型驗(yàn)證

　　極值理論(EVT)

　　風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本回報(bào)率(RAROC)

　　經(jīng)濟(jì)資本框架和資本規(guī)劃

　　流動性風(fēng)險(xiǎn)度量和管理

　　經(jīng)銷商銀行的失敗機(jī)制

　　壓力測試銀行、第三方外包風(fēng)險(xiǎn)、與洗錢和資助恐怖主義有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)、條例和巴塞爾協(xié)議

　　四、Risk management and investment management(風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理)，占比百分之十五。

　　該領(lǐng)域著重于應(yīng)用于投資管理流程的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的投資管理概念。投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋的廣泛知識點(diǎn)包括以下內(nèi)容：

　　因子理論

　　組合建設(shè)

　　投資組合風(fēng)險(xiǎn)度量

　　風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

　　風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和績效評估

　　基于投資組合的績效分析

　　對沖基金

　　五、Current issues in financial markets(金融市場目前的問題)，占比百分之十。

　　考試的這一部分將測試FRM報(bào)名考生對每篇論文所涵蓋的材料的了解。當(dāng)前問題涵蓋的廣泛知識點(diǎn)包括以下內(nèi)容：

　　信用損失準(zhǔn)備

　　IFRS 9/CECL

　　機(jī)器學(xué)習(xí)和“大數(shù)據(jù)”

　　中央清算和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換

　　涵蓋利率平價(jià)的失敗

　　金融科技信貸

　　企業(yè)文化