前不久，Deutsche Bank裁員10000人的消息剛剛曝光;

　　澳洲國民銀行NAB，突然宣布進(jìn)行大幅度裁員，計(jì)劃在2020前完成裁員6000人，占據(jù)全行員工的18%。

　　現(xiàn)在，“情報(bào)公司” Tricumen 對(duì)各大投行營(yíng)業(yè)成本率的研究圖又一次被曝光，華爾街幾乎每家投行都面臨裁員危機(jī)，Deutsche Bank 只是其中之一，但它并不孤單。

　　來源：wsj

　　各投行營(yíng)業(yè)成本率曝光，華爾街瘋狂裁人中...

　　Barclays削減了約100名董事總經(jīng)理

　　Operating cost/revenue in IBD，2018

　　這是Tricumen對(duì)IBD部門(Debt capital markets bonds and loans、securitization、equity capital markets and M&A )做的數(shù)據(jù)對(duì)比，不難看出，J.P. Morgan 和 Citi 遙遙領(lǐng)先，STAN、WFC、BAML 也基本保持在安全范圍，Goldman Sachs 在及格線上徘徊。但是，Barclays、BNPP、Deutsche Bank、HSBC、UBS、CS都已經(jīng)非常岌岌可危了。

　　Barclays在2018年1月削減了約100名董事總經(jīng)理和董事。CSFB計(jì)劃在2018年取消整個(gè)銀行的5.5億瑞士法郎的成本，并據(jù)說在今年早些時(shí)候悄悄下臺(tái)。 UBS已開始要求其投資銀行家出席強(qiáng)制性客戶會(huì)議 ，并在第一季度看到裁員高級(jí)人員。

　　德銀將關(guān)閉在休斯頓的辦公室

　　Operating cost/revenue in capital markets，2018

　　Tricumend 對(duì)2018年第一季度各銀行的全部資本市場(chǎng)活動(dòng)，包括Investment banking 、 sales and trading的Operating cost/revenue做了一個(gè)比較。

　　由上圖可以看出，目前除了JPMorgan和Citi暫時(shí)還算安全，大部分銀行都在及格線周圍徘徊，而Deutsche Bank，SocGen和BNP幾乎已經(jīng)潰不成軍。

　　據(jù)最新報(bào)道，Deutsche Bank計(jì)劃將削減美國的員工人數(shù)，預(yù)計(jì)削減10%左右。而且Deutsche Bank還將關(guān)閉在休斯頓的辦公室(主要專注于石油和天然氣行業(yè))。

　　但BNP和SocGen呢?前者也一直在削減其投資銀行的成本和工作崗位，SocGen 也承諾“嚴(yán)格控制成本”， 并且已經(jīng)在削減公司和投資銀行(CIB)的員工。

　　SocGen最有發(fā)展的業(yè)務(wù)FICC眼中低靡

　　Operating cost/revenue in FICC ，2018

　　Tricumen 對(duì)各大投行的 FICC 部門也做了研究，如上圖：SocGen的固定收入交易者需要非常害怕了，奇怪的是， FICC 是SocGen最希望發(fā)展的業(yè)務(wù)，現(xiàn)如今也已經(jīng)如此低靡。

　　不過，JGoldman Sachs 這次居然還未及格!!!看來，Goldman Sachs投行老大哥也沒有擋住金融風(fēng)暴來襲。

　　德銀正在消減25%的股票交易業(yè)務(wù)員

　　Operating cost/revenue in Trading ，2018

　　Tricumen的最后一張圖幾乎完美解釋了為什么Deutsche Bank正在削減25%的股票交易業(yè)務(wù)員工。而WFC也岌岌可危，在四月份減少了10名(甚至更多)美國股票專業(yè)人士。

　　與以往一樣，JPM和citi也坐在相當(dāng)漂亮的地方，Goldman Sachs已經(jīng)沒有掙脫及格線的魔咒，BNPP持續(xù)走低...

　　據(jù)預(yù)測(cè)，2025年華爾街23萬人將被AI替代

　　全球金融業(yè)裁員貌似已成為常態(tài)，早在2015年10月Deutsche Bank已經(jīng)裁員15,000人;同年Morgan Stanley裁員1,300人;J.P. Morgan5,000人;BofA Merrill3,000人......

　　然鵝，主頁君還有一個(gè)更悲傷的消息要告訴大家，不僅華爾街市場(chǎng)面臨裁員，九大投行還在斥巨資奮力研究AI，企圖用人工智能代替人工工作。就是說，我們不但要和對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，還要和市場(chǎng)周旋，更要和AI比賽。

　　Deutsche Bank首席執(zhí)行官約翰?克萊恩近期在某活動(dòng)中向銀行家們表示，德意志銀行的大量現(xiàn)有員工將被機(jī)器人所取代，同時(shí)警告說，像“算盤“一樣機(jī)械式的會(huì)計(jì)工作方式將會(huì)徹底結(jié)束。

　　摩根大通專門設(shè)立了技術(shù)中心，聘用約4萬名技術(shù)工作者，技術(shù)預(yù)算達(dá)90億美元，專攻大數(shù)據(jù)，機(jī)器人和云基礎(chǔ)設(shè)施，

　　高盛科技部門聯(lián)合負(fù)責(zé)人Don Duet稱，高盛將獲取數(shù)據(jù)以及將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信息的能力，看做重要資產(chǎn)和核心策略，在人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域正進(jìn)行大規(guī)模投資。

　　據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，華爾街23萬人將被AI替代。過半的券商從業(yè)者將不得不轉(zhuǎn)型。AI首先替代的不是藍(lán)領(lǐng)工人，也不是制造業(yè)，而是金融業(yè)。畢竟，離錢近的，總是要先被革命。

　　AI來襲，投行哪些工作將被AI代替?

　　金融分析師

　　一群來自哈佛、麻省的數(shù)學(xué)博士加上硅谷極客，創(chuàng)立了大數(shù)據(jù)智能分析處理引擎Kensho，“用AI取代金融分析師”的口號(hào)引發(fā)了華爾街的巨震。這個(gè)引擎有多厲害呢?加入你向它提問，比如“iPhone6發(fā)布后哪些股票會(huì)漲”，他就會(huì)在一秒鐘之內(nèi)給你精確的答案，而且準(zhǔn)確率非常高。據(jù)說，有了這個(gè)技術(shù)，華爾街70%以上的股票分析師將會(huì)失業(yè)。

　　高盛看了此技術(shù)，也是大驚失色，聯(lián)合Google共同入股Kensho，布局人工智能金融領(lǐng)域。目前，高盛的技術(shù)部門已是該行內(nèi)部最大的部門。

　　投行/PE/VC從業(yè)人員

　　AI相較于投行/PE/VC從業(yè)人員，有這幾大優(yōu)勢(shì)：

　　AI能迅速吸收處理分析信息的能力，可以在極短的時(shí)間讀取、整理和分析全世界范圍內(nèi)的所有公開數(shù)據(jù)、圖像乃至非結(jié)構(gòu)化信息，然后作出投資、借貸、風(fēng)險(xiǎn)管理決定。它在數(shù)據(jù)分析處理上的能力，和人腦根本不在同一個(gè)檔次上。

　　AI深度學(xué)習(xí)已經(jīng)成為智能金融在未來的最大利器，其在線下快速、海量地通過學(xué)習(xí)歷史和交易記錄來提升未來決策水平的能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高過人類。

　　AI沒有感情、沒有思維定式，可以克服人類的弱點(diǎn)和盲點(diǎn)。

　　在高速運(yùn)算和海量數(shù)據(jù)的支持下，AI可以提供因人而異、隨時(shí)隨地的定制解決方案，在投資顧問、組合配置等方面可以由模塊式服務(wù)轉(zhuǎn)向個(gè)性化服務(wù)。

　　在未來，能夠幫到你的只有你自己，讓自己從金字塔的底端不斷向上走，借用最近最火的節(jié)目《創(chuàng)造101》的標(biāo)語來說，就是“逆風(fēng)翻盤，向陽而生”。

FRM***課程及持證問題在線咨詢

相關(guān)推薦：FRM FRM證書 FRM科目占比 FRM考試科目 FRM是什么

▎來源金程FRM，更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注微信號(hào)金程FRM。原創(chuàng)文章，歡迎分享，若需引用或轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留此處信息。

返回首頁