報(bào)考金融專業(yè)相信會(huì)是個(gè)不錯(cuò)的選擇，報(bào)考金融碩士的同學(xué)們一定要把握住重點(diǎn)，掌握好復(fù)習(xí)方法。下面金程考研小編給大家整理了一下關(guān)于：金融專碩考研：關(guān)于債券定價(jià)，看完這篇就夠了！加小助手微信（備注網(wǎng)校）：jcxz666xj，領(lǐng)取PDF版歷年真題及備考資料，進(jìn)微信答疑備考群。
.png)
1．債券定價(jià)原理
定理1 債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系。換句話說(shuō)，當(dāng)債券價(jià)格上升時(shí)，債券的收益率下降，反之，當(dāng)債券價(jià)格下降時(shí)，債券的收益率上升。
定理2 當(dāng)債券的收益率不變，付息債券的息票率與收益率之間的差額固定不變時(shí)，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成正比關(guān)系，換言之，到期時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)格波動(dòng)幅度越大，反之，到期時(shí)間越短，價(jià)格波動(dòng)幅度越小。
定理3 在定理2的基礎(chǔ)上，隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度減小，并且是以遞增的速度減?。环粗?，到期時(shí)間越長(zhǎng)，債券價(jià)格波動(dòng)幅度增大，并且是以遞減的速度增大。這個(gè)定理同樣適用于不同債券之間的價(jià)格波動(dòng)的比較，以及同一債券的價(jià)格波動(dòng)與其到期時(shí)間的關(guān)系。
定理4 對(duì)于期限既定的債券，由收益率下降導(dǎo)致的債券價(jià)格上升的幅度大于同等幅度的收益率上升導(dǎo)致的債券價(jià)格下降的幅度，換言之，對(duì)于同等幅度的收益率變動(dòng)，收益率下降給投資者帶來(lái)的利潤(rùn)大于收益率上升給投資者帶來(lái)的損失。
定理5 對(duì)于給定的收益率變動(dòng)幅度，債券的息票率與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系。換言之，息票率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小。
2、復(fù)雜的影響因素
到期時(shí)間
債券價(jià)值隨到期時(shí)間的縮短逐漸向債券面值靠近，至到期日債券價(jià)值等于債券面值。
.png)
更多金融碩士知識(shí)點(diǎn)PDF版，掃碼添加學(xué)姐微信，回復(fù)【名詞解釋】領(lǐng)取哦~
.jpg)
資料掃碼領(lǐng)取↓↓↓
.png)
來(lái)源：內(nèi)容整理于網(wǎng)絡(luò)整理，由玊爾編輯，如有侵權(quán)請(qǐng)聯(lián)系（3023557942）刪除文章。
熱門院校2022年考研復(fù)試分?jǐn)?shù)線匯總
2022考研：各大院校復(fù)試錄取辦法匯總（持續(xù)更新中）
以上就是金程考研小編為大家整理的：關(guān)于債券定價(jià)，看完這篇就夠了！大家在備考有疑問(wèn)可點(diǎn)擊在線咨詢或撥打400-700-9596，詢問(wèn)老師進(jìn)行解答?？佳新飞?，金程考研與你同肩！
點(diǎn)擊圖片，領(lǐng)取備考資料
.png)
