今天，我們就跟著RFP理財(cái)規(guī)劃師一起來(lái)看看，保險(xiǎn)作為資產(chǎn)配置重要的一個(gè)金融工具，其在深化稅制改革的進(jìn)程中，將會(huì)如何發(fā)揮極其重要的稅務(wù)籌劃功能。首先來(lái)看看在我們談?wù)撡Y產(chǎn)配置和財(cái)富管理的話題時(shí)稅務(wù)籌劃中的幾個(gè)說(shuō)法吧。

　　逃稅tax evasion

　　在任何發(fā)達(dá)國(guó)家或發(fā)展中國(guó)家，都被定義為有意識(shí)的主觀違法行為。納稅人有意逃避繳稅納稅責(zé)任，并有意識(shí)地主觀避免繳納稅款。學(xué)術(shù)一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，就是面對(duì)必須要征稅的要件或要約，納稅人故意隱瞞收入或納稅事實(shí)，并采取的假性未發(fā)生納稅義務(wù)的行為。按照中國(guó)國(guó)內(nèi)無(wú)論是《個(gè)人所得稅法》，還是《中華人民共和國(guó)刑法》的規(guī)定，都將有可能面臨逃避繳納稅款罪，從而面臨刑事處罰。

　　避稅tax avoidance

　　在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家，其實(shí)避稅也是比較有爭(zhēng)議的稅收籌劃行為，它是指納稅人利用稅法的立法空間或者灰色地帶，盡可能地使用稅務(wù)籌劃技巧繞過(guò)法律規(guī)定的明確條款，從而利用爭(zhēng)議空間作出的稅收籌劃行為。避稅行為的存在，目前在國(guó)際稅法體系下，最大的爭(zhēng)議是，這樣比較容易達(dá)成的籌劃行為往往都是在企業(yè)或個(gè)人在付出高額專業(yè)咨詢費(fèi)用后取得的建議和方案，利用在稅法條款方面的可選擇性來(lái)減少繳納稅款的責(zé)任。

　　節(jié)稅tax saving

　　近年來(lái)在國(guó)際稅法體系中越來(lái)越頻繁被提及的詞匯。所謂節(jié)稅，就是面對(duì)越來(lái)越透明的稅收征管環(huán)境，避免反避稅調(diào)查的稅務(wù)籌劃方式，同時(shí)納稅人不以利用稅法灰色地帶籌劃獲取額外的稅收利益，合法籌劃，因此越來(lái)越被納稅人和立法機(jī)關(guān)所接受。

　　國(guó)家深化稅制改革對(duì)資產(chǎn)配置的影響，其中一個(gè)非常典型又常見(jiàn)的問(wèn)題，就是我們常常會(huì)聽(tīng)到人們對(duì)于有關(guān)保險(xiǎn)在稅務(wù)籌劃方面的爭(zhēng)論。

　　保險(xiǎn)，近年來(lái)越來(lái)越融入人們的日常生活，尤其是高凈值人群，更加看重保險(xiǎn)的三個(gè)維度功能：

　　完善的風(fēng)險(xiǎn)保障

　　優(yōu)化的資產(chǎn)配置

　　安全的財(cái)富傳承

　　但是，我們又常常聽(tīng)到有人說(shuō)“保險(xiǎn)避稅”這樣的說(shuō)法，到底這樣的說(shuō)法準(zhǔn)確嗎?

　　今天，我們就來(lái)一起看看，保險(xiǎn)作為資產(chǎn)配置重要的一個(gè)金融工具，其在深化稅制改革的進(jìn)程中，將會(huì)如何發(fā)揮極其重要的稅務(wù)籌劃功能。

　　稅制改革下

　　資產(chǎn)配置和財(cái)富管理新思路

　　從個(gè)人財(cái)富管理角度來(lái)說(shuō)，過(guò)去依靠單一房地產(chǎn)或者股票投資的高收益渠道已經(jīng)不能順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展要求，尤其是金融的本質(zhì)在于風(fēng)險(xiǎn)和收益的權(quán)衡，多元化的資產(chǎn)配置捕獲更多的投資機(jī)會(huì)，因此降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是投資者和財(cái)富管理者的必然選擇。這樣來(lái)看，在新的稅收籌劃時(shí)代，財(cái)富管理的核心就是風(fēng)險(xiǎn)管理，財(cái)富的增值和保值并不是如何挑選投資，而是分散投資，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。稅制改革將會(huì)在調(diào)節(jié)收入和財(cái)富分配的同時(shí)，增加單一資產(chǎn)配置在持有階段的稅負(fù)，使得我們現(xiàn)有資產(chǎn)配置下的財(cái)富有可能會(huì)面臨稅收征管后的縮水風(fēng)險(xiǎn)。

　　資產(chǎn)配置同樣也需要區(qū)間化的相互支撐，以時(shí)間換安全，以空間換保全。我們過(guò)去傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置從時(shí)間段簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是短期、中期和長(zhǎng)期性的資產(chǎn)配置。這樣的模式在面對(duì)即將出臺(tái)的財(cái)產(chǎn)持有階段的稅種，如房地產(chǎn)稅甚至將來(lái)有可能的遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅，將會(huì)使我們面臨稅負(fù)增加后財(cái)產(chǎn)縮水的風(fēng)險(xiǎn)。

　　因此，我們的經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上一直建議客戶采取：

　　1、短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)保障的配置，如現(xiàn)金和定期存款的儲(chǔ)備;

　　2、2~10年中期創(chuàng)造財(cái)富最大化的資產(chǎn)配置，如不動(dòng)產(chǎn)、股票、基金、REITS等;

　　3、中長(zhǎng)期大于一般10年以上的具有節(jié)稅優(yōu)勢(shì)的配置，如年金保險(xiǎn)、權(quán)益類投資、高端養(yǎng)老金規(guī)劃等;

　　4、考慮家族財(cái)富傳承的終身規(guī)劃，如人壽保險(xiǎn)、家族信托、中國(guó)本土保險(xiǎn)金信托、國(guó)際不可撤銷人壽保險(xiǎn)信托、慈善基金會(huì)等這樣適用于身后傳承需要，并且與前三個(gè)區(qū)間的配置明顯具有不可逆轉(zhuǎn)的代際傳承意義。

　　我們需要同時(shí)從四個(gè)方面全面思考問(wèn)題：

　　同時(shí)從四個(gè)方面全面思考問(wèn)題：

　　1、在資本增值和財(cái)富積累時(shí)期開(kāi)始就思考：如何投資?資金的安全性如何?市場(chǎng)的收益如何?我們對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期如何?

　　2、在退休時(shí)期開(kāi)始思考：養(yǎng)老的品質(zhì)生活是否有所保障?將來(lái)養(yǎng)老資源會(huì)不會(huì)有稀缺的風(fēng)險(xiǎn)?退休之后會(huì)不會(huì)面臨國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)熊市的風(fēng)險(xiǎn)?如何把財(cái)富轉(zhuǎn)換為持續(xù)的收入為余生提供高品質(zhì)的生活支持?

　　3、在財(cái)富保有時(shí)期思考：如何持續(xù)保持高品質(zhì)的生活?如何保護(hù)財(cái)富免受疾病、意外身故、訴訟、稅收等因素的侵蝕?

　　4、在財(cái)富轉(zhuǎn)移和代際傳承時(shí)期思考：如何按照意愿?jìng)鞒卸沟梦覀兊呢?cái)富不縮水?

　　因此，區(qū)間化的資產(chǎn)配置和對(duì)財(cái)富管理的思考，就是要有多主體區(qū)間和配置相互結(jié)合，從而構(gòu)建安全的新結(jié)構(gòu)，這樣，使得我們的財(cái)富管理具有空間的攤薄效應(yīng)，以時(shí)間換安全，以空間做保全，在目前的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下顯得尤為重要。

　　保險(xiǎn)在代際傳承中的免稅籌劃

　　“富不過(guò)三代”一直是困擾很多家族的問(wèn)題。在資產(chǎn)配置中，我們一直主張有生前的短期、中期、中長(zhǎng)期生存期間投資利益最大化的配置，如組合的母基金、權(quán)益類投資、不動(dòng)產(chǎn)、年金保險(xiǎn)等，但是在家族財(cái)富代際傳承的過(guò)程中，身后的終身規(guī)劃也變得越來(lái)越重要。隨著稅制改革深化推進(jìn)，個(gè)人所得稅法的修訂，房地產(chǎn)稅法的出臺(tái)標(biāo)志著中國(guó)出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)持有階段的稅種，那么將來(lái)也不排除出現(xiàn)財(cái)產(chǎn)持有階段的另外一個(gè)重要的稅種：遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅。

　　在這種情況下，人壽保險(xiǎn)在家族財(cái)富傳承中尤其在稅收籌劃方面的優(yōu)勢(shì)就非常明顯了。但是，人們從心底里可能對(duì)人壽保險(xiǎn)不太感興趣。

　　然而，正是傳統(tǒng)的人壽壽險(xiǎn)，其現(xiàn)金價(jià)值的累計(jì)隨著時(shí)間的推移不斷增長(zhǎng)，在財(cái)務(wù)成本和稅務(wù)成本方面的優(yōu)勢(shì)大大超越了任何金融工具和權(quán)益類的投資，尤其在代際傳承過(guò)程中，成為不可替代的金融工具。

　　在過(guò)去很多年中，中國(guó)高凈值人群擁有大量的房地產(chǎn)配置，而更多的高凈值人群，往往忽略了不動(dòng)產(chǎn)在代際傳承中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將要造成的財(cái)富縮水。大家往往只關(guān)心：傳承房產(chǎn)，是贈(zèng)與好還是作為遺產(chǎn)好?

　　從納稅人的角度來(lái)說(shuō)，設(shè)想一下，我們當(dāng)初購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)的資金，都是來(lái)自所得階段的收入來(lái)源，已經(jīng)繳納了所得階段的所得稅，如果財(cái)產(chǎn)持有階段的稅種，如房地產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅(贈(zèng)與稅)隨之而來(lái)，這意味著我們將要再次在代際傳承的時(shí)間點(diǎn)承擔(dān)稅賦。我們稅收籌劃的理念是：所得階段的稅收籌劃目標(biāo)是節(jié)稅，財(cái)產(chǎn)持有階段的稅收籌劃目標(biāo)是節(jié)稅加免稅。如果在財(cái)產(chǎn)持有階段依然是節(jié)稅的思路，就不太劃算了。

　　因此，從所得稅的角度來(lái)看，人壽保險(xiǎn)的理賠金免繳個(gè)人所得稅。從財(cái)產(chǎn)持有階段的稅制來(lái)看，人壽保險(xiǎn)的理賠金又為繳納將來(lái)有可能出現(xiàn)的遺產(chǎn)稅提供了稅源，也為代際傳承后的遺產(chǎn)再次出售提供了所得稅的對(duì)沖稅源。

　　各種因素都使得高凈值人群現(xiàn)在比過(guò)去更加需要訂立有效的財(cái)務(wù)稅務(wù)和法律結(jié)構(gòu)的規(guī)劃方案，使用各種各樣的金融工具來(lái)實(shí)現(xiàn)家業(yè)、企業(yè)、基業(yè)在創(chuàng)富、守富、傳富過(guò)程中的目標(biāo)。

　　也正因如此，人壽保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)、基金、債權(quán)、遺囑、信托、權(quán)益類投資、固定資產(chǎn)投資等工具成為現(xiàn)代家庭完善財(cái)務(wù)稅務(wù)和法律結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成要素。

　　其中，保險(xiǎn)是極具價(jià)值又非常靈活的理財(cái)工具。但是，“保險(xiǎn)姓保，保障回歸”，保險(xiǎn)不是短期逐利的工具，而是財(cái)富的替代、耐心的資本、長(zhǎng)期的投資、深度的傳富和最小化稅收節(jié)稅的工具。>>>點(diǎn)擊咨詢RFP高清網(wǎng)課

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