今天，我們就跟著RFP理財規(guī)劃師一起來看看，保險作為資產(chǎn)配置重要的一個金融工具，其在深化稅制改革的進程中，將會如何發(fā)揮極其重要的稅務(wù)籌劃功能。首先來看看在我們談?wù)撡Y產(chǎn)配置和財富管理的話題時稅務(wù)籌劃中的幾個說法吧。
逃稅tax evasion
在任何發(fā)達國家或發(fā)展中國家，都被定義為有意識的主觀違法行為。納稅人有意逃避繳稅納稅責(zé)任，并有意識地主觀避免繳納稅款。學(xué)術(shù)一點來說，就是面對必須要征稅的要件或要約，納稅人故意隱瞞收入或納稅事實，并采取的假性未發(fā)生納稅義務(wù)的行為。按照中國國內(nèi)無論是《個人所得稅法》，還是《中華人民共和國刑法》的規(guī)定，都將有可能面臨逃避繳納稅款罪，從而面臨刑事處罰。
避稅tax avoidance
在歐美發(fā)達國家，其實避稅也是比較有爭議的稅收籌劃行為，它是指納稅人利用稅法的立法空間或者灰色地帶，盡可能地使用稅務(wù)籌劃技巧繞過法律規(guī)定的明確條款，從而利用爭議空間作出的稅收籌劃行為。避稅行為的存在，目前在國際稅法體系下，最大的爭議是，這樣比較容易達成的籌劃行為往往都是在企業(yè)或個人在付出高額專業(yè)咨詢費用后取得的建議和方案，利用在稅法條款方面的可選擇性來減少繳納稅款的責(zé)任。
節(jié)稅tax saving
近年來在國際稅法體系中越來越頻繁被提及的詞匯。所謂節(jié)稅，就是面對越來越透明的稅收征管環(huán)境，避免反避稅調(diào)查的稅務(wù)籌劃方式，同時納稅人不以利用稅法灰色地帶籌劃獲取額外的稅收利益，合法籌劃，因此越來越被納稅人和立法機關(guān)所接受。
國家深化稅制改革對資產(chǎn)配置的影響，其中一個非常典型又常見的問題，就是我們常常會聽到人們對于有關(guān)保險在稅務(wù)籌劃方面的爭論。
保險，近年來越來越融入人們的日常生活，尤其是高凈值人群，更加看重保險的三個維度功能：
完善的風(fēng)險保障
優(yōu)化的資產(chǎn)配置
安全的財富傳承
但是，我們又常常聽到有人說“保險避稅”這樣的說法，到底這樣的說法準(zhǔn)確嗎?
今天，我們就來一起看看，保險作為資產(chǎn)配置重要的一個金融工具，其在深化稅制改革的進程中，將會如何發(fā)揮極其重要的稅務(wù)籌劃功能。
稅制改革下
資產(chǎn)配置和財富管理新思路
從個人財富管理角度來說，過去依靠單一房地產(chǎn)或者股票投資的高收益渠道已經(jīng)不能順應(yīng)時代的發(fā)展要求，尤其是金融的本質(zhì)在于風(fēng)險和收益的權(quán)衡，多元化的資產(chǎn)配置捕獲更多的投資機會，因此降低風(fēng)險、提高收益是投資者和財富管理者的必然選擇。這樣來看，在新的稅收籌劃時代，財富管理的核心就是風(fēng)險管理，財富的增值和保值并不是如何挑選投資，而是分散投資，對沖風(fēng)險。稅制改革將會在調(diào)節(jié)收入和財富分配的同時，增加單一資產(chǎn)配置在持有階段的稅負，使得我們現(xiàn)有資產(chǎn)配置下的財富有可能會面臨稅收征管后的縮水風(fēng)險。
資產(chǎn)配置同樣也需要區(qū)間化的相互支撐，以時間換安全，以空間換保全。我們過去傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置從時間段簡單來說就是短期、中期和長期性的資產(chǎn)配置。這樣的模式在面對即將出臺的財產(chǎn)持有階段的稅種，如房地產(chǎn)稅甚至將來有可能的遺產(chǎn)稅和贈與稅，將會使我們面臨稅負增加后財產(chǎn)縮水的風(fēng)險。
因此，我們的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上一直建議客戶采?。?/p>
1、短期流動性風(fēng)險保障的配置，如現(xiàn)金和定期存款的儲備;
2、2~10年中期創(chuàng)造財富最大化的資產(chǎn)配置，如不動產(chǎn)、股票、基金、REITS等;
3、中長期大于一般10年以上的具有節(jié)稅優(yōu)勢的配置，如年金保險、權(quán)益類投資、高端養(yǎng)老金規(guī)劃等;
4、考慮家族財富傳承的終身規(guī)劃，如人壽保險、家族信托、中國本土保險金信托、國際不可撤銷人壽保險信托、慈善基金會等這樣適用于身后傳承需要，并且與前三個區(qū)間的配置明顯具有不可逆轉(zhuǎn)的代際傳承意義。
我們需要同時從四個方面全面思考問題：
同時從四個方面全面思考問題：
1、在資本增值和財富積累時期開始就思考：如何投資?資金的安全性如何?市場的收益如何?我們對市場的預(yù)期如何?
2、在退休時期開始思考：養(yǎng)老的品質(zhì)生活是否有所保障?將來養(yǎng)老資源會不會有稀缺的風(fēng)險?退休之后會不會面臨國際國內(nèi)市場熊市的風(fēng)險?如何把財富轉(zhuǎn)換為持續(xù)的收入為余生提供高品質(zhì)的生活支持?
3、在財富保有時期思考：如何持續(xù)保持高品質(zhì)的生活?如何保護財富免受疾病、意外身故、訴訟、稅收等因素的侵蝕?
4、在財富轉(zhuǎn)移和代際傳承時期思考：如何按照意愿傳承而使得我們的財富不縮水?
因此，區(qū)間化的資產(chǎn)配置和對財富管理的思考，就是要有多主體區(qū)間和配置相互結(jié)合，從而構(gòu)建安全的新結(jié)構(gòu)，這樣，使得我們的財富管理具有空間的攤薄效應(yīng)，以時間換安全，以空間做保全，在目前的新經(jīng)濟環(huán)境下顯得尤為重要。
保險在代際傳承中的免稅籌劃
“富不過三代”一直是困擾很多家族的問題。在資產(chǎn)配置中，我們一直主張有生前的短期、中期、中長期生存期間投資利益最大化的配置，如組合的母基金、權(quán)益類投資、不動產(chǎn)、年金保險等，但是在家族財富代際傳承的過程中，身后的終身規(guī)劃也變得越來越重要。隨著稅制改革深化推進，個人所得稅法的修訂，房地產(chǎn)稅法的出臺標(biāo)志著中國出現(xiàn)財產(chǎn)持有階段的稅種，那么將來也不排除出現(xiàn)財產(chǎn)持有階段的另外一個重要的稅種：遺產(chǎn)稅和贈與稅。
在這種情況下，人壽保險在家族財富傳承中尤其在稅收籌劃方面的優(yōu)勢就非常明顯了。但是，人們從心底里可能對人壽保險不太感興趣。
然而，正是傳統(tǒng)的人壽壽險，其現(xiàn)金價值的累計隨著時間的推移不斷增長，在財務(wù)成本和稅務(wù)成本方面的優(yōu)勢大大超越了任何金融工具和權(quán)益類的投資，尤其在代際傳承過程中，成為不可替代的金融工具。
在過去很多年中，中國高凈值人群擁有大量的房地產(chǎn)配置，而更多的高凈值人群，往往忽略了不動產(chǎn)在代際傳承中的稅務(wù)風(fēng)險將要造成的財富縮水。大家往往只關(guān)心：傳承房產(chǎn)，是贈與好還是作為遺產(chǎn)好?
從納稅人的角度來說，設(shè)想一下，我們當(dāng)初購買不動產(chǎn)的資金，都是來自所得階段的收入來源，已經(jīng)繳納了所得階段的所得稅，如果財產(chǎn)持有階段的稅種，如房地產(chǎn)稅和遺產(chǎn)稅(贈與稅)隨之而來，這意味著我們將要再次在代際傳承的時間點承擔(dān)稅賦。我們稅收籌劃的理念是：所得階段的稅收籌劃目標(biāo)是節(jié)稅，財產(chǎn)持有階段的稅收籌劃目標(biāo)是節(jié)稅加免稅。如果在財產(chǎn)持有階段依然是節(jié)稅的思路，就不太劃算了。
因此，從所得稅的角度來看，人壽保險的理賠金免繳個人所得稅。從財產(chǎn)持有階段的稅制來看，人壽保險的理賠金又為繳納將來有可能出現(xiàn)的遺產(chǎn)稅提供了稅源，也為代際傳承后的遺產(chǎn)再次出售提供了所得稅的對沖稅源。
各種因素都使得高凈值人群現(xiàn)在比過去更加需要訂立有效的財務(wù)稅務(wù)和法律結(jié)構(gòu)的規(guī)劃方案，使用各種各樣的金融工具來實現(xiàn)家業(yè)、企業(yè)、基業(yè)在創(chuàng)富、守富、傳富過程中的目標(biāo)。
也正因如此，人壽保險、年金保險、基金、債權(quán)、遺囑、信托、權(quán)益類投資、固定資產(chǎn)投資等工具成為現(xiàn)代家庭完善財務(wù)稅務(wù)和法律結(jié)構(gòu)的基本構(gòu)成要素。
其中，保險是極具價值又非常靈活的理財工具。但是，“保險姓保，保障回歸”，保險不是短期逐利的工具，而是財富的替代、耐心的資本、長期的投資、深度的傳富和最小化稅收節(jié)稅的工具。>>>點擊咨詢RFP高清網(wǎng)課
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