A级片三级毛片中文字幕|97人人干人人爱|aaaaa毛片亚洲av资源网|超碰97在线播放|日本一a级毛片欧美一区黄|日韩专区潮吹亚洲AV无码片|人人香蕉视频免费|中文字幕欧美激情极品|日本高清一级免费不卡|国模大胆在线国产啪视频

第6小題，題目這句話If the yield changes from 5% to 5.25% 是不是對計算過程和結(jié)果沒有影響，只是一個干擾項而已，不管這個5%變不變動到5.25%，都不影響最終結(jié)果？

第6小題，題目這句話If the yield changes from 5% to 5.25% 是不是對計算過程和結(jié)果沒有影響，不管這個5%變不變動到5.25%，都不影響最終結(jié)果？

第6小題，我記得浮動利息債券的麥考利久期公式是（T-t）/T，本題這個4年期每半年支付的債券的Macd應(yīng)該是（180-90）180=0.5才對吧？為啥題目說的是0.25？

第5小題，老師說看利率變動對價格的影響幅度的高低就看MD的大小，MD越大的價格變動幅度越大。請問這個結(jié)論除了用公式可以解釋外，在理論上如何理解？

第4小題，求債券價格下降的幅度，為啥不用δP=MD*P*δY這個公式，而是用δP/P=-MD*δY這個公式？怎么區(qū)分什么時候用這兩個公式？

這道題的yield指的是coupon rate還是YTM？

這個圖背后的結(jié)論背過了，還需要會畫出來這個圖像嗎？考試會考這個圖像嗎

Macd這個復(fù)雜的公式需要背過嗎？考試會考這個公式嗎？

這里的δY是多少？

一、我總結(jié)一下固定利息債券修正久期涉及的幾個公式，請老師指正：1. MD=（δP/P）/δY2. MD=（δP/δY）*（1/P）3.MD=[1/（1+Y）]*Macd4.δP/P=-MD*δY5.近似的MD=(P_-P+)/【δy*2*P）6. 因為MD=（δP/P）/δY，所以δP=MD*P*δY，money duration=MD*P7.PVBP=MD*0*1bp，PVBP=（P_-P）+/2二、我總結(jié)一下其他類型息債券麥考利久期涉及的幾個公式，請老師指正：1.永續(xù)債券的MacD=（1-y）/y2.浮動利息債券MacD=（T-t）/T三、關(guān)于Macd和MD之間公式的轉(zhuǎn)換，請老師指正：1. MD=【1/（1+Y）】*Macd2. Macd=MD*（1+Y）3.MD=Macd/（1+y）四、關(guān)于Macd推導(dǎo)MD，從而得到債券價格的變動幅度：1. 先得出MacD=權(quán)重*付息日2. 把MacD代入公式求出MD=1/(1+Y）*Macd3. 把MD代入公式求出δP/P=-MD*δY

第八小問求market value用30M*（全價/面值），為什么這里還需要除以面值，不理解

這道求Macd的例題一共有10期，現(xiàn)實考慮會出這么多計算的題嗎？如果出了需要一筆一筆單獨計算出來會不會很耗時怎么辦

我不明白公式MD=[1/（1+Y）]*Macd和公式MD=Macd（1+期間利率Y），以及公式Macd=MD*（1+期間利率），以及Macd=（T-t）/T的關(guān)系是什么，分別在什么場景下用？

老師舉得這個1年期的浮動利息債券的例子，在1/4時刻的麥考利久期是0.75年，如果用%的形式來看，是不是就是（T-t）/T=（1-0.25）/1=75%？

關(guān)于麥考利久期的知識點我總結(jié)下，老師麻煩指正下： 1.投資期限＞麥考利久期=長期投資人；投資期限＜麥考利久期=短期投資人。 2.duration gap=麥考利久期-投資期限；當(dāng)是負(fù)數(shù)時，是長期投資人，當(dāng)時正數(shù)時是短期投資人。 3.麥考利久期的公式=權(quán)重*對應(yīng)年數(shù)再相加； 權(quán)重=不同期限的現(xiàn)金流折現(xiàn)到0時點，然后用每期的現(xiàn)值除以所有期的限制相加得到。