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財(cái)(cái)(cái)務(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)報(bào)表分析
這道題不是說1000股優(yōu)先股，其中700股在年初的時候就轉換成了普通股，那股利支付應該只支付剩余300股呀。BEPS應該是（125W-300股×7%×1000）/100W股=1.23。為什么是支付1000股所有的股利呢？
你好，黃色部分的稅盾邏輯不是很懂。比如，A現(xiàn)在要給charity100W，這100W已經(jīng)免稅了，怎么還會有稅盾呢？如果有稅盾的話，那就是說A不僅不交稅，還能從慈善機構拿錢回來？這個肯定是不對呀
=RIt*w/(1+r-w)R33-Q25 price is expected to equal book value per share，Price=BV，也可以推出PV of RI=0，符合TVt=0二者如何區(qū)分？ 如果Price=IV，怎么判斷stage 2 符合哪種情況？
老師，如何理解這里spending rule公式中的w, weight of the prior year's spending amount.是指上一年支出金額的占比？
權益第6章講主動權重加起來等于零，主動權重是delta??W=（Wp-Wb）加總求和嗎？
為什么w是用market value而不是用book value去計算呢？我以為發(fā)行的初始價值一定是book value...
reading33第33題，w怎么算出來的是1呢？最后一階段為什么折現(xiàn)只有兩期？
書后261頁 35題w=0.1 非常小。代表了公司RI下滑非常嚴重？ Ｂ是說利潤率很低的意思？
W為什么不選C的monapolistic competition 呢？容易復制，沒有品牌和專利保護，就一定是同質產(chǎn)品，不會是有差異但可以替代的嗎？
老師好。第六題中，我不理解為什么還是要保持高增長，因為本身假設w=1+g的時候，就是因為g會為負數(shù)，w最大就是1，那g最大就是0。選項B說的價值股，不就是可以讓g=0么？
課后練習第23題。該題要求計算一個投資組合的VaR%，但從答案來看，它只需把投資組合的標準差直接去年化（除以√250）后得到每日標準差，而不需要使用公式δp平方=w1平方*δ1平方＋w2平方*δ2
老師，養(yǎng)老金問題中的第一個年金的FV不是等于第二個年金的PV么，第二個年金因為每年2W，要給四年，那么PV不應該是4*2=8W么？為什么還要求一遍？
第14題，為什么是看麥考利久期？題目里那個market va- w- duration是什么意思？為什么不是看這個？
這里的Weighted of debt公式中D不需要考慮稅盾效果嗎？pure-play method里求W of debt是用D（1-t）
程寶問答
金程問答
