老師課上講的投資性房地產(chǎn)不能一部分用FV一部分用CM,指的是從公司層面出發(fā),一個公司旗下所有的投資性房地產(chǎn)只能用一種估值方法?而不是一個投資性房地產(chǎn),一部分用FV,一部分用CM?
為什么說信用分層是一種credit enhancement的方法? 既然信用分層并沒有消除risk,只是做了risk的重新再分布, 那么我的理解它就不是credit enhancement,如果非要
像這些題目根本不知道是個什么事兒,因為沒有實際的案例講解,其實跟完全聽天書也沒啥區(qū)別。非??鄲?,題目根本一竅不通。能否將這一塊全部放棄??或者有別的什么好的學習方法??反正這兩個老師也都是照本宣科,抽象講課,我感覺根本無法消化吸收這些東西。
沖刺筆記里說原版書的方法叫反向合約法,和紀老師的解釋比起來,是怎樣解釋的?是不是“反向合約法”也是從現(xiàn)金流角度看的?原來我是long方,到T時刻為了買入stock,現(xiàn)金流(支出)是-FP,然后以short方簽反向,T時刻現(xiàn)金流是FP’ 。所以,兩者再相加折現(xiàn),得到valuation
為什么折舊年限越多,稅前收入越多呢?我理解的是5年,累計折舊費用越高,稅前收入越少所以稅也更少。這里是否還有會計口徑和稅法口徑折舊方法的不同?可以解釋一下四年折舊為什么會比五年折舊稅前收入更少呢?
下的impairment.這兩個有什么區(qū)別呢,這題我看的是15%掌控權(quán),所以應(yīng)該屬于associate鴨,為什么卻用了acquistion 下的impairment loss 計算方法呢
Q13、用后付年金算得365257,然后再根據(jù)PV先付=PV后付*(1+I/Y),我I/Y代的是0.5%,怎么得不到C答案呢,按理說為了穩(wěn)妥不切換計算器模式免得自己忘了切回來,用這個方法換算一下是可以的啊,但得數(shù)怎么不對呢,老師我哪里算錯了呢
經(jīng)濟學中遠期合約的盯市價值和衍生品中遠期匯率合約的價值,是否有區(qū)別。 前者用的是反向平倉方法,如果合約是long,那么反向用的是short的匯率(賣價)。 后者似乎是同一方向的,站在現(xiàn)在時刻FP的價格,減去合約FP價格,再折現(xiàn)到S時刻。 以哪個為準? 謝謝
老師,他這個算B1‘就是30天的時候算60天利率,分母不用+1嗎?,還有折現(xiàn)的時候,到底怎么區(qū)分有的時候用單利,直接除以4,有的時候算1/4次方呢?因為我在做固定收益的百題的時候,也碰到老師折現(xiàn)直接用單利的方法?難道是一年以內(nèi)的都可以直接單利折現(xiàn)嗎
老師,AR模型中當存在自相關(guān)時,修正方法是AR(1)變成AR(2),通過加入x_t-2,但是單老師基礎(chǔ)班說是把有相關(guān)性的這一期加入模型中而不是說統(tǒng)統(tǒng)都是加x_t-2這一項,比如lag 3 有相關(guān)性就將x_t-3加入,到底按哪個老師說的做?
fund 1用的是factor-based method,這一方法比較容易導致過度集中,過度集中的組合比起分散的組合,implicit cost更高。
請問1:24:39這里,asset覆蓋liability,第二種方法30年國債,F(xiàn)V=1000w,為什么老師說coupon會浪費呢?coupon發(fā)下來,多出的coupon不是應(yīng)該賺了嗎?然后
你好,PBO和CURRENT SERVICE COST 混淆了,我認為例如第一年21歲時候,都是未來養(yǎng)老金在退休年齡60歲折現(xiàn)到21歲,折39年,在他第二年,22歲時候,就是折38年,兩個計算方法都是一樣呢,那為什么PNO是累計要把第一年414也要加起來呢?
老師,這一塊整段關(guān)于LIFO轉(zhuǎn)換的內(nèi)容不太理解。1. 94578和50037這兩個數(shù)字的信息的作用是什么?此題里沒有用到,什么情況下會用到?2. +10120和+19660是“如果使用了LIFO方法,得到的LIFO reserve”嗎?怎么判斷應(yīng)該加上還是減去這部分數(shù)字呢?有些繞不過來,謝謝老師!
老師,factor based策略里課上提到了一個方法是做多前10%并做空后10%,我的理解是所有股票的beta都是和size相關(guān)的,做多前10%就可以了,為什么還要做空后10%呢,那不是遞減了一部分收益嗎?后10%只是size相關(guān)的收益小吧,也不一定是負值吧?
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