“寬客”做何意?
自資本資產(chǎn)定價模型和布萊克—斯克爾斯期權(quán)定價模型被發(fā)明之后
量化金融分析師AQFer表示無論是在美國的華爾街，還是在中國的陸家嘴
幾乎所有的大型金融機構(gòu)中，不斷出現(xiàn)由物理學家、數(shù)學家、統(tǒng)計學家們組成量化團隊
將他們的研究成果應用于金融市場，為復雜多變的產(chǎn)品建模并控制風險。
也許，正是這些模型的創(chuàng)建者，將是金融舞臺上未來的明星。
然而，現(xiàn)在他們有一個新的名字叫“寬客”(Quant)
它來自于量子力學單詞 quantum 的諧音
指的是：受過嚴格科學訓練的數(shù)量金融學家，成為華爾街的新寵。
說起寬客，還真有一本書叫做《寬客人生》，榮獲2004年《商業(yè)周刊》十大年度好書，作者伊曼紐爾·德曼是華爾街的頂級寬客，至今仍享盛名。他是首批轉(zhuǎn)戰(zhàn)華爾街的高能實驗物理學家之一，在十幾年中創(chuàng)建了對今天影響深遠的眾多金融交易模型。
這本《寬客人生》就是哥倫比亞大學物理學家，金融工程領域開拓者，高盛數(shù)量金融團隊創(chuàng)始人獨家精彩自傳。就連保羅薩繆爾森、斯蒂芬羅斯、納西姆塔勒布也都極力推薦。
那么，寬客從事的主要工作是“金融工程”?一個拗口的新名詞，更好的表述方法是數(shù)量金融。
這個學科是跨學科的混合體，包括物理學模型、數(shù)據(jù)技巧和計算機科學等，目的是為了對金融證券進行估值。較佳的數(shù)量金融學實踐洞察了證券價值與不確定性之間的關系，并接近真正的科學;糟糕的實踐則是缺乏有效論證的復雜數(shù)學模型的偽科學大雜燴。
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可以這么說，寬客為理工人士打開了一扇通往現(xiàn)代金融之門，從此金融工程成為熱門職業(yè)。就拿本書來說，它為讀者展示了轉(zhuǎn)型路徑，以及在面臨一個個人生選擇時如何為機會“定價”。
如果你通讀此書，你會發(fā)現(xiàn)這是一位從所有科學中最難的學科(物理學)轉(zhuǎn)行到不確定的學科(金融學)的思想者，對自身經(jīng)歷進行了深入的思考。
有這么一段話說：“當你研究物理學的時候，你的對手是上帝;而在研究金融學時，你的對手是上帝創(chuàng)造的人類。”
有人說，《寬客人生》見證一個時代。書中，就有這樣的一段：
“我對物理學內(nèi)容充滿激情，但我也對現(xiàn)實回報充滿極度渴望。激情與渴望持續(xù)多年，盡管失望不可避免。10年后的1976年，作為一名牛津大學的博士后研究人員，我對遠大抱負的逐漸消逝有過一次頓悟。在十六七歲時，我曾渴望成為另一名愛因斯坦;在21歲時，我曾認為能夠成為第二個費曼就能讓我興奮了;到了24歲時，我認為未來能做到李政道那樣就可以了?？傻搅?976年，與另一位博士后研究人員共用一間辦公室的我，意識到自己已經(jīng)跌落到嫉妒隔壁辦公室的另一位博士后，只是因為他被邀請去法國參加一場研究會。非常類似的是，很多期權(quán)理論家會提到所謂的“時間衰減”，意思是金融期權(quán)也會隨著到期日的臨近而逐漸失去其潛在收益。”
在形形色色的寬客中，沒有人比伊曼紐爾·德曼更出名。他是首批“移民”華爾街的高能實驗物理學家之一，歷經(jīng)十七年的商海生涯，逐漸成為高盛公司數(shù)量策略小組的領導人，并與布萊克等人合作創(chuàng)建了對今天影響深遠的眾多金融交易模型。
這本《寬客人生》敘述了德曼從物理學家到金融寬客的人生跨越。他曾是愛因斯坦、薛定諤、李政道等物理學巨匠的門徒，進入金融領域后又與眾多分析師、交易員和基金經(jīng)理人共事。
作者力圖撥開重重迷霧，探索物理與金融的相似之道與詭異之處，借此讓讀者從局內(nèi)人的角度一窺華爾街的另類群體——寬客的人生圖卷。
“從“至剛”的物理學家轉(zhuǎn)向“至柔”的金融家的心路歷程……我還沒有見過其他哪本著述能如此完美地跨越這兩種文化。”《隨機致富的傻瓜》作者 納西姆·塔勒布如是說。
清華大學金融學特聘教授，巴克萊銀行中國研究主管 黃海洲評價這本《寬客人生》時說：“本書精彩紛呈，分析了物理學與金融學之間的關聯(lián)和不同，講述了許多物理學巨匠和金融學大師的故事;既可作為通俗金融讀物，也可供希望了解寬客之道的理工科入學生，研究生和各界人士欣賞。”
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