在本系列前兩篇中，我們介紹了量化雙均線策略及其升級版。雙均線策略是非?；A(chǔ)和常用的趨勢策略，但是由于其過于簡單，有時候可能效果不大好。

　　量化學(xué)習(xí) | GTquant量化回測框架之雙均線策略(一)

　　量化學(xué)習(xí) | GTquant量化回測框架之雙均線策略升級版(二)

　　因此在雙均線思想的基礎(chǔ)上，又衍生了許許多多其他的策略，今天我們要介紹其中一種比較高級的量化擇時策略——MACD策略。

　　MACD (Moving Average Convergence and Divergence) 稱為異向移動平均線。由 Geral Appel 于1979年提出，利用收盤價的短期指數(shù)移動平均線與長期指數(shù)移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機做出研判。

　　當(dāng)MACD由負轉(zhuǎn)正，發(fā)出買入信號;反之發(fā)出賣出信號。這么講可能比較抽象，我們可以分解一下MACD指標(biāo)的算法，就一目了然啦～

　　指標(biāo)計算分步詳解：

　　首先，計算短線和長線的距離：

　　DIF = 短線(EMA12)- 長線(EMA26)

　　DIF值大于零，表示短線位于長線之上。在上一篇雙均線優(yōu)化中我們已經(jīng)用到了這個指標(biāo)，不記得可以翻回上一篇找找哦～

　　接著，計算離差值的加權(quán)移動均線：

　　DEA = DIF的9日加權(quán)移動均線

　　這其實是在計算過去一段時間短線和長線距離的平均值(加權(quán)平均)。

　　最后，計算MACD指標(biāo)：

　　MACD = 2 × (DIF - DEA)

　　如果MACD由負轉(zhuǎn)正，說明 (DIF - DEA) 的值由負轉(zhuǎn)正(這不是廢話嘛)，但是其中隱含了兩種情況：

　　如果12日EMA在26日EMA之上(DIF>0)，且其間的正離差值會越來越大(MACD由負轉(zhuǎn)正)，表示漲勢持續(xù)且強勁，是強勁的買入信號;

　　如果MACD由正轉(zhuǎn)負，即使DIF>0，短線位于長線之上，也說明短線與長線的距離在縮減，上漲趨勢并不強勁，有可能出現(xiàn)轉(zhuǎn)為下跌的情況，為賣出信號。

　　可能大家覺得MACD指標(biāo)算起來比較麻煩，好消息是，使用 Python 的 talib.MACD 可以非常方便地計算MACD指標(biāo)，媽媽再也不用擔(dān)心我的手指頭不夠用啦!

　　為了保持一貫性，我們依然選取了同樣的股票和回測區(qū)間，MACD策略回測如下：

　　注：本文使用20天移動平均計算DEA指標(biāo)

　　對MACD策略有興趣想要深入研究的同學(xué)也可以參考以下的研報哦：

　　《國泰君安-數(shù)量化專題之二十九：發(fā)現(xiàn)價格走勢規(guī)律之基于MACD分段研究》

　　《國泰君安-數(shù)量化專題之三十：基于MACD價格分段應(yīng)用舉例》

　　《國泰君安-數(shù)量化專題之七十：基于MACD的價格分段研究2.0》

　　《國泰君安-數(shù)量化專題之八十：基于MACD的價格分段研究3.0》

　　《國泰君安-數(shù)量化專題之八十三：基于MACD價格分段的阻力與支撐研究》

　　《國泰君安-數(shù)量化專題之一百零一：纏論中的筆在MACD價格分段中的應(yīng)用》

　　《東北證券-金融工程：偏度調(diào)整的收益率MACD擇時信號》

　　《東北證券-金融工程：偏度調(diào)整的收益率MACD擇時信號(二)》

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