如果說投資是一門藝術，那么量化投資就是一門技術!

　　投資有很多分類，一級市場的股權投資，二級市場的基本面、技術面、量化投資。經常在二級市場操刀的投資者們對基本面和技術面都相當熟悉，可能大部分投資者對于量化投資還沒有深入的理解。今天我們一起來了解量化投資。

　　量化投資就是用數(shù)量化的方法進行投資。將股票、商品期貨、股指期貨等二級市場的金融產品作為投資標的，運用統(tǒng)計、優(yōu)化等數(shù)學方法建立模型，捕捉相關金融產品的價格走勢規(guī)律，從而轉化為盈利。簡單來說，量化投資就是用數(shù)學統(tǒng)計為基礎進行投資。

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　　收益風險特征:

　　收益大于對沖成本：量化對沖

　　收益補貼風險溢價：CTA、量化多空

　　特定風險下的收益增強：指數(shù)增強

　　讓我們來看下量化和主觀的區(qū)別：

　　大家熟知的較強大腦棋王柯杰和基于數(shù)學統(tǒng)計的AlphaGO的對決，堪稱是主觀和量化較好的體現(xiàn)：

　　而在投資界，具有代表性的人物就是量化的西蒙斯和主觀的巴菲特：

　　量化與主觀共存，沒有絕對的對與錯，都有適合的投資策略與市場環(huán)境。

　　如果說主觀投資是追求的高額收益，那么量化投資所表現(xiàn)出來最大的優(yōu)勢則是：穩(wěn)定。

　　根據(jù)過往的各基金表現(xiàn)來看：主觀投資的穩(wěn)定性遠不如量化投資，而穩(wěn)定的投資業(yè)績長期積累起巨大的優(yōu)勢--那就是復利的優(yōu)勢。

　　假設：從2006年(年初指數(shù)為1161)開始交易至2015年整整10年，主觀的收益率與指數(shù)相同，量化的收益率為每年20%。

　　如果本金100萬，10年后，量化投資權益為619萬，主觀投資(指數(shù))權益為306萬，相差超過1倍。

　　實際上，主觀投資的最終權益轉化為每年收益率不足12%。

　　可能很多以前只做主觀投資的投資者會驚訝了，真的是這樣嗎?如果我們拿較強大腦棋王柯潔和AlphaGO的對決，就明白其中的道理了。量化就是用機器代替人去選擇，目的就是減少投資中人性的弱點，并追求相對穩(wěn)健的收益，而只有相對穩(wěn)健的收益，才可能會有復利的奇跡。

　　量化投資是投資類別的一個大類，在資產配置中是一類非常重要的穩(wěn)定類的配置策略。而量化投資在中國的興起也就幾年時間，所以大部分的投資者對它還不是很熟悉，下節(jié)，我們將繼續(xù)探討量化投資的來龍去脈、前世今生，敬請繼續(xù)關注。如果想了解量化投資相關問題，電話了解400-700-9596或是與掃描以下二維碼與客服在線溝通~

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