如果說(shuō)投資是一門(mén)藝術(shù)，那么量化投資就是一門(mén)技術(shù)!

　　投資有很多分類(lèi)，一級(jí)市場(chǎng)的股權(quán)投資，二級(jí)市場(chǎng)的基本面、技術(shù)面、量化投資。經(jīng)常在二級(jí)市場(chǎng)操刀的投資者們對(duì)基本面和技術(shù)面都相當(dāng)熟悉，可能大部分投資者對(duì)于量化投資還沒(méi)有深入的理解。今天我們一起來(lái)了解量化投資。

　　量化投資就是用數(shù)量化的方法進(jìn)行投資。將股票、商品期貨、股指期貨等二級(jí)市場(chǎng)的金融產(chǎn)品作為投資標(biāo)的，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)、優(yōu)化等數(shù)學(xué)方法建立模型，捕捉相關(guān)金融產(chǎn)品的價(jià)格走勢(shì)規(guī)律，從而轉(zhuǎn)化為盈利。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，量化投資就是用數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)進(jìn)行投資。

　　量化投資是盡可能量化收益和風(fēng)險(xiǎn)并尋找最適合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的投資方式。 >>>點(diǎn)擊咨詢(xún)?nèi)绾稳腴T(mén)量化投資?

　　(點(diǎn)擊上圖了解項(xiàng)目詳情)

　　收益風(fēng)險(xiǎn)特征:

　　收益大于對(duì)沖成本：量化對(duì)沖

　　收益補(bǔ)貼風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)：CTA、量化多空

　　特定風(fēng)險(xiǎn)下的收益增強(qiáng)：指數(shù)增強(qiáng)

　　讓我們來(lái)看下量化和主觀的區(qū)別：

　　大家熟知的較強(qiáng)大腦棋王柯杰和基于數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的AlphaGO的對(duì)決，堪稱(chēng)是主觀和量化較好的體現(xiàn)：

　　而在投資界，具有代表性的人物就是量化的西蒙斯和主觀的巴菲特：

　　量化與主觀共存，沒(méi)有絕對(duì)的對(duì)與錯(cuò)，都有適合的投資策略與市場(chǎng)環(huán)境。

　　如果說(shuō)主觀投資是追求的高額收益，那么量化投資所表現(xiàn)出來(lái)最大的優(yōu)勢(shì)則是：穩(wěn)定。

　　根據(jù)過(guò)往的各基金表現(xiàn)來(lái)看：主觀投資的穩(wěn)定性遠(yuǎn)不如量化投資，而穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)長(zhǎng)期積累起巨大的優(yōu)勢(shì)--那就是復(fù)利的優(yōu)勢(shì)。

　　假設(shè)：從2006年(年初指數(shù)為1161)開(kāi)始交易至2015年整整10年，主觀的收益率與指數(shù)相同，量化的收益率為每年20%。

　　如果本金100萬(wàn)，10年后，量化投資權(quán)益為619萬(wàn)，主觀投資(指數(shù))權(quán)益為306萬(wàn)，相差超過(guò)1倍。

　　實(shí)際上，主觀投資的最終權(quán)益轉(zhuǎn)化為每年收益率不足12%。

　　可能很多以前只做主觀投資的投資者會(huì)驚訝了，真的是這樣嗎?如果我們拿較強(qiáng)大腦棋王柯潔和AlphaGO的對(duì)決，就明白其中的道理了。量化就是用機(jī)器代替人去選擇，目的就是減少投資中人性的弱點(diǎn)，并追求相對(duì)穩(wěn)健的收益，而只有相對(duì)穩(wěn)健的收益，才可能會(huì)有復(fù)利的奇跡。

　　量化投資是投資類(lèi)別的一個(gè)大類(lèi)，在資產(chǎn)配置中是一類(lèi)非常重要的穩(wěn)定類(lèi)的配置策略。而量化投資在中國(guó)的興起也就幾年時(shí)間，所以大部分的投資者對(duì)它還不是很熟悉，下節(jié)，我們將繼續(xù)探討量化投資的來(lái)龍去脈、前世今生，敬請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注。如果想了解量化投資相關(guān)問(wèn)題，電話(huà)了解400-700-9596或是與掃描以下二維碼與客服在線(xiàn)溝通~

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