算法交易是一個極其復雜的領(lǐng)域，涉及學科眾多，對于數(shù)學及統(tǒng)計學都有很高要求，對于初學者來說，難以入門往往會帶來深深的挫敗感。但事實上，整體概念上還是比較直接易懂的，但細節(jié)方面則需要迭代漸進式的學習才能掌握。
而算法交易之美在于，并不是只有在實盤操作中才能測試你的策略，許多經(jīng)紀商都提供了真實市場數(shù)據(jù)的模擬盤系統(tǒng)。這些系統(tǒng)說明詳盡，可以幫助你針對算法交易進行更為深入的學習，而不用擔心為了學習賠了錢。
目前我被問到最多的問題是“怎么才能真正入門量化交易呢?”那就先為大家推薦幾本經(jīng)典的入門書。初學者的首要任務在于要構(gòu)建一個牢固的整體框架。既覆蓋所有的基礎(chǔ)，但又不涉及過于繁雜的數(shù)學討論，在一本書里兼顧這兩點還是挺難做到的，基于這個原則，我給大家推薦以下幾本書：
《量化交易:自己動手做算法交易》
英文名：Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business
作者：Ernest Chan
這是我個人最愛的金融書籍。作者對于個人投資者建立量化投資交易系統(tǒng)(使用MATLAB及Excel)的過程做了很好的闡述，使得量化交易變得如此的平易近人，并在書中不斷地鼓勵大家成為一名量化交易員其實是人人都可以做到。雖然為了保證書籍整體的簡單易懂，有一些細節(jié)有所省略，但的確是本非常好的入門書籍，書中討論了如何創(chuàng)造alpha收益(模型)，風險管理，自動化指令執(zhí)行系統(tǒng)及一些策略(主要是慣性及均值回歸策略)。
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《黑盒子:量化交易精要》
英文名：Inside the Black Box: The Simple Truth About Quantitative Trading
作者：Rishi K. Narang
本書詳細介紹了量化投資基金的運作過程，為精明好學的投資者解釋了他們能否利用量化投資基金這個“黑盒子”進行投資。盡管書中完全沒有涉及個人投資者相關(guān)內(nèi)容，但包含了大量量化交易系統(tǒng)該如何構(gòu)建的內(nèi)容。交易成本和風險管理的重要性都被提及，并為讀者指出了進一步學習的路線。個人算法交易者可以從此書中了解學習到專業(yè)機構(gòu)投資者是如何進行算法交易的。
《算法交易與直接市場接入：直接市場接入交易策略》
英文名：Algorithmic Trading and DMA: An introduction to direct access trading strategies
作者：Barry Johnson
金融行業(yè)里一提到算法交易這個詞，大家首先想到的往往是機構(gòu)投資者用來高效執(zhí)行交易指令的算法，但其實這個詞不僅僅涉及交易層面，還有如何量化及系統(tǒng)實現(xiàn)的內(nèi)容。這本書主要是還是關(guān)于交易層面，作者是投行的一名資深量化開發(fā)者，那這本書對于個人投資者就毫無意義了么?當然不是，通過本書可以深入地理解交易所如何運作及市場的微觀結(jié)構(gòu)，對于提升個人投資者策略水平也會有極大的幫助。最后友情提示，這本書是本大塊頭 : )
當基本概念打牢后，就可以開始著手開發(fā)一個交易策略了，交易系統(tǒng)中稱之為alpha模型。策略可以通過各種途徑獲得，但其能否真正實現(xiàn)價值，還需要不斷的研究與回測來逐步打磨。下面兩本書中介紹了一些不同類型的交易系統(tǒng)與指令執(zhí)行系統(tǒng)，也包含了部分實現(xiàn)細節(jié)。
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《算法交易：制勝策略及其原理》
英文名：Algorithmic Trading: Winning Strategies and Their Rationale
作者：Ernest Chan
Ernest Chan系列的第二本，第一本書中沒有提及慣性、均值回歸與高頻策略，而這本里則對這幾個策略進行了詳細的討論，并提供了部分實現(xiàn)細節(jié)，本書對于數(shù)學有一定要求(涉及卡爾曼過濾器、平穩(wěn)/協(xié)整，擴展迪基-福勒檢驗等)。書中的策略大部分使用MATLAB實現(xiàn)，但你可以很輕松地的用C++、Python/pandas或者R重新實現(xiàn)。本書也根據(jù)新興的市場行為對第一本書做了部分更新。
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《交易與交易所：市場微觀結(jié)構(gòu)》
英文名：Trading and Exchanges: Market Microstructure for Practitioners
作者：Larry Harris
這本書主要關(guān)注于市場微觀結(jié)構(gòu)，個人認為這部分即使在初學階段也非常有必要學習。市場的微觀結(jié)構(gòu)是關(guān)于市場參與人如何互相影響，交易所訂單系統(tǒng)又是如何運轉(zhuǎn)的一門學問，它告訴我們交易所在市場中所起的作用，當一筆交易執(zhí)行時背后到底發(fā)生了什么。本書沒有涉及具體的交易策略，更多的是在討論指令執(zhí)行系統(tǒng)設(shè)計時需要考慮的眾多事項。許多寬客界專家都非常推崇這本書!
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在個人投資這個級別，你可以從交易系統(tǒng)的指令執(zhí)行機制、風險與組合管理模塊入手，我也會在接下來的幾篇文章中推薦相關(guān)的幾本書。
量化金融分析師(簡稱AQF，Analyst of Quantitative Finance)由量化金融標準委員會(Standard Committee of Quantitative Finance，SCQF)主考并頒證，是代表量化金融領(lǐng)域的專業(yè)水平證書。 >>>點擊咨詢AQF證書含金量
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課程適合人群：
金融工程/數(shù)學專業(yè)背景的同學/工作人士，希望進一步學習Python編程以及在量化投資的實戰(zhàn)應用；
非金融工程專業(yè)背景的同學/工作人士，希望迅速成為寬客；
金融相關(guān)人員，希望學習如何系統(tǒng)的做量化策略；
個人投資者，希望系統(tǒng)學習掌握量化投資相關(guān)的實務技能，從模型開發(fā)，回測，策略改進，搭建穩(wěn)定的量化交易系統(tǒng)。
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（點擊上圖了解課程詳情）
量化金融分析師AQF核心課程體系：
1、《量化投資基礎(chǔ)》
主要涵蓋了量化投資領(lǐng)域的必備知識，包括：基本面分析、技術(shù)分析、數(shù)量分析、固定收益、資產(chǎn)組合管理、權(quán)益、另類投資等內(nèi)容。
2、《Python語言編程基礎(chǔ)》
包含了Python環(huán)境搭建、基礎(chǔ)語法、變量類型、基本函數(shù)、基本語句、第三方庫、金融財務實例等內(nèi)容。旨在為金融財經(jīng)人提供最需要的編程方法。
3、《基于Python的經(jīng)典量化投資策略》
包含了最富盛名，最基本的量化交易思想和交易策略。例如：海龜交易模型、Logistics模型、配對交易模型、波動擴張模型、Alpha模型、機器學習(隨機森林模型、主成分分析)、深度學習(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò))等內(nèi)容。
4、《量化交易系統(tǒng)設(shè)計》
旨在學習量化交易系統(tǒng)的具體知識，包括過濾器，進入信號，退出信號，倉位管理等詳細內(nèi)容，并指導學員設(shè)計涵蓋個人交易哲學的量化交易系統(tǒng)。
5、《量化實盤交易》
旨在為解決實際量化交易策略搭建過程中的一些問題提供較優(yōu)解決方案。 >>>點擊咨詢AQF相關(guān)問題
掌握Python及量化投資技能，我們能做什么?
1、熟悉中國主要金融市場及交易產(chǎn)品的交易機制；
2、熟知國內(nèi)外期貨交易、股市交易的異同點和內(nèi)在運行機制；
3、掌握經(jīng)典量化交易策略細節(jié)及其背后的交易哲學；
4、掌握金融、編程和建模知識基礎(chǔ)，擁有量化交易實盤操作能力；
5、具備獨立自主地研發(fā)新量化交易策略的能力；
6、掌握量化交易模型設(shè)計的基本框架，以及風險管理和資產(chǎn)組合理論的實際運用；
7、掌握從策略思想——策略編寫——策略實現(xiàn)餓完整量化投資決策過程；具備量化投資實戰(zhàn)交易能力。
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咨詢電話：400-700-9596
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翻譯自
https://www.quantstart.com/articles/Top-5-Essential-Beginner-Books-for-Algorithmic-Trading
原標題：Top 5 Essential Beginner Books for Algorithmic Trading
作者：Mike Halls-Moore
