期權(quán)策略掩護式賣權(quán)(Protective Put)：
1、使用時機
(1)打算長期持有現(xiàn)貨多頭部位
(2)擔心標的物價格在近期下跌
2、權(quán)利金收付：付出權(quán)利金。
3、風險與收益：風險有限，收益有限。
4、到期損益圖：
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5、操作策略：買入現(xiàn)貨標的，買入平值看跌期權(quán)
6、策略優(yōu)點：
(1)風險有限
(2)在做多現(xiàn)貨基礎(chǔ)上，方便調(diào)整部位
7、策略缺點：
買入看跌期權(quán)保險需付出權(quán)利金
8、交易范例：
根據(jù)“權(quán)銀河”上證50ETF量化日報，2015年 5月11日：
上證50ETF收盤價3.055
買入行權(quán)價為3.10的1505上證50ETF認沽期權(quán)一份，權(quán)利金0.1291
為方便計算，假設(shè)上證50ETF可交易一份
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凈權(quán)利金 |
付出權(quán)利金 0.1291 |
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最大風險 |
權(quán)利金+現(xiàn)貨價格-看跌期權(quán)行權(quán)價 0.1291+3.055-3.1=0.0841 |
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最大收益 |
無限 |
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盈虧平衡點 |
現(xiàn)貨價格+付出權(quán)利金 3.055+0.1291=3.1841 |
量化金融分析師(簡稱AQF，Analyst of Quantitative Finance)由量化金融標準委員會(Standard Committee of Quantitative Finance，SCQF)主考并頒證，是代表量化金融領(lǐng)域的專業(yè)水平證書。
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課程適合人群：
金融工程/數(shù)學專業(yè)背景的同學/工作人士，希望進一步學習Python編程以及在量化投資的實戰(zhàn)應(yīng)用;
非金融工程專業(yè)背景的同學/工作人士，希望迅速成為寬客;
金融相關(guān)人員，希望學習如何系統(tǒng)的做量化策略;
個人投資者，希望系統(tǒng)學習掌握量化投資相關(guān)的實務(wù)技能，從模型開發(fā)，回測，策略改進，搭建穩(wěn)定的量化交易系統(tǒng)。
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(點擊上圖了解課程詳情)
量化金融分析師AQF核心課程體系：
1、《量化投資基礎(chǔ)》
主要涵蓋了量化投資領(lǐng)域的必備知識，包括：基本面分析、技術(shù)分析、數(shù)量分析、固定收益、資產(chǎn)組合管理、權(quán)益、另類投資等內(nèi)容。
2、《Python語言編程基礎(chǔ)》
包含了Python環(huán)境搭建、基礎(chǔ)語法、變量類型、基本函數(shù)、基本語句、第三方庫、金融財務(wù)實例等內(nèi)容。旨在為金融財經(jīng)人提供最需要的編程方法。
3、《基于Python的經(jīng)典量化投資策略》
包含了最富盛名，最基本的量化交易思想和交易策略。例如：海龜交易模型、Logistics模型、配對交易模型、波動擴張模型、Alpha模型、機器學習(隨機森林模型、主成分分析)、深度學習(人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò))等內(nèi)容。
4、《量化交易系統(tǒng)設(shè)計》
旨在學習量化交易系統(tǒng)的具體知識，包括過濾器，進入信號，退出信號，倉位管理等詳細內(nèi)容，并指導學員設(shè)計涵蓋個人交易哲學的量化交易系統(tǒng)。
5、《量化實盤交易》
旨在為解決實際量化交易策略搭建過程中的一些問題提供較優(yōu)解決方案。
掌握Python及量化投資技能，我們能做什么?
1、熟悉中國主要金融市場及交易產(chǎn)品的交易機制;
2、熟知國內(nèi)外期貨交易、股市交易的異同點和內(nèi)在運行機制;
3、掌握經(jīng)典量化交易策略細節(jié)及其背后的交易哲學;
4、掌握金融、編程和建模知識基礎(chǔ)，擁有量化交易實盤操作能力;
5、具備獨立自主地研發(fā)新量化交易策略的能力;
6、掌握量化交易模型設(shè)計的基本框架，以及風險管理和資產(chǎn)組合理論的實際運用;
7、掌握從策略思想——策略編寫——策略實現(xiàn)餓完整量化投資決策過程;具備量化投資實戰(zhàn)交易能力。
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