先說(shuō)結(jié)論：中國(guó)A股市場(chǎng)中的主題和風(fēng)格輪動(dòng)頻繁，不同的時(shí)期會(huì)有不同的投資策略和風(fēng)格獲得超額收益。因此，很難有一種投資策略或者一種投資風(fēng)格能夠在任何市場(chǎng)中持續(xù)賺錢。但是我們可以通過(guò)一些方法使模型能夠及時(shí)適應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)變化，并盡量減少模型失效所帶來(lái)的損失。
量化模型中的主流Alpha模型是多因子模型，該模型中的每個(gè)因子都代表一個(gè)投資邏輯。根據(jù)這個(gè)因子的投資邏輯，假設(shè)會(huì)產(chǎn)生超額收益，量化用歷史數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證這假設(shè)是否成立。如果成立，就假設(shè)它未來(lái)還會(huì)繼續(xù)成立。如果跟蹤之后發(fā)現(xiàn)這個(gè)邏輯不工作了，則需要分析原因。如果市場(chǎng)變了，這個(gè)因子可能就失效了，就應(yīng)該從多因子模型中剔除或者降低這個(gè)因子的權(quán)重。也就是說(shuō)，沒(méi)有一個(gè)因子是能夠永遠(yuǎn)產(chǎn)生超額收益的。
>>>點(diǎn)我開(kāi)通AQF 量化金融 分析師試聽(tīng)課程
由于單個(gè)因子的波動(dòng)比較大，將多個(gè)相關(guān)性不高的因子結(jié)合在一起，這些因子之間的風(fēng)險(xiǎn)可以互相抵消，并且還能夠產(chǎn)生因子分散化的收益。通過(guò)多因子模型的方式，單一風(fēng)格就能有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)格切換的影響。
與所有的投資策略一樣，量化投資策略雖然有很多優(yōu)勢(shì)，但它本身并不是一把“金鑰匙”，因?yàn)椴淮嬖诳梢砸粍谟酪莸哪Ｐ汀Ａ炕Ｐ褪菍?duì)市場(chǎng)過(guò)去行為的總結(jié)和對(duì)未來(lái)可能發(fā)生情況的推演，當(dāng)市場(chǎng)條件發(fā)生變化時(shí)，模型可能會(huì)失效。但是，這并不意味著我們就只能袖手旁觀。
根據(jù)多因子模型的投資理念和運(yùn)作機(jī)制，通過(guò)AQF量化金融分析師課程中系統(tǒng)性地量化投資研究，不斷更新和完善模型，剔除失效的因子、增加適應(yīng)新變化的因子，使模型能夠及時(shí)適應(yīng)市場(chǎng)變化，并盡量減少模型失效所帶來(lái)的損失。
以上就是【可以靠量化模型一勞永逸嗎？】的全部解答，關(guān)于AQF考試報(bào)名時(shí)間及條件，大家如果想要詳細(xì)了解，建議咨詢專業(yè)的老師，另外還有免費(fèi)試聽(tīng)課程及資料領(lǐng)取哦。
相關(guān)閱讀：
●AQF量化考試報(bào)名入口是哪里?量化金融分析師AQF核心課程有哪些?
●量化交易python培訓(xùn)學(xué)什么內(nèi)容？AQF量化分析師可以自己報(bào)名嗎？
.jpg)
金程推薦： AQF是什么意思 量化金融分析師年薪 AQF考試流程
備注：（AQF備考資料包含：1、AQF專用公式表2、AQF模擬習(xí)題 3、AQF前導(dǎo)課程 4、AQF報(bào)名流程指引圖5、AQF電子版資料 6、AQF考綱 7、AQF筆記）
聲明|本文由金程AQF綜合采編自網(wǎng)絡(luò)。我們尊重原創(chuàng)，重在分享。部分文字和圖片來(lái)自網(wǎng)絡(luò)。
