現(xiàn)在越來越多的評級機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)管理公司，在評價企業(yè)或者對企業(yè)進(jìn)行投資評估分析的時候，都會在傳統(tǒng)財務(wù)報表的基礎(chǔ)上，加入額外ESG因素的考量。
也就是說ESG投資是對傳統(tǒng)的財務(wù)分析和投資組合構(gòu)建技術(shù)的一種補(bǔ)充。隨著ESG投資的規(guī)模和發(fā)展速度都在呈指數(shù)型上升。既然我們已經(jīng)知道了ESG投資很重要，那么具體要如何去實現(xiàn)呢？下面跟大家介紹幾種，目前市場上主流的ESG投資策略。
根據(jù)投資角度的不同，可以大致將ESG的投資策略分為兩大類：
1.ESG納入：在構(gòu)建投資組合時考慮ESG問題；2.積極的所有權(quán)管理：目的是提高投資對象的ESG表現(xiàn)。
兩者的區(qū)別在于，在前者的投資方式中，我是認(rèn)為某家公司的ESG表現(xiàn)好，所以我才去投資。而后者更加傾向于“做出改變”。比如說，即使我認(rèn)為某家公司的ESG表現(xiàn)沒那么好，但是我認(rèn)為通過我的努力，它可以未來變得更好，所以我現(xiàn)在選擇去投資。
今天，我們先來介紹在ESG納入中，現(xiàn)有的主要策略，目前主流的方法有3個：
1.Thematic investing主題投資：指投資于與環(huán)境、社會和公司治理因素（ESG）相關(guān)的主題或資產(chǎn)，如清潔能源、綠色技術(shù)、可持續(xù)農(nóng)業(yè)、性別多樣性等。這種方法通常是基于經(jīng)濟(jì)或社會趨勢產(chǎn)生的需求。兩個常見的投資主題集中在對能源和水的需求增加,以及每種能源的替代來源的可用性。
2.Screening篩選投資：其中又包括正面篩選和負(fù)面篩選。具體是根據(jù)投資者的偏好、價值觀或道德準(zhǔn)則，運(yùn)用一定的篩選標(biāo)準(zhǔn)選擇或剔除候選投資清單上的公司。
3.ESG integration整合法：這種方法的實際操作比較復(fù)雜，是指明確、系統(tǒng)地將ESG問題納入投資分析和決策，從而加強(qiáng)管理風(fēng)險，提高收益。具體到調(diào)整未來的現(xiàn)金流以及折現(xiàn)率等因素。
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