“想準(zhǔn)備FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師的考試，但是自己沒(méi)有任何金融背景，感覺(jué)FRM挺難的，應(yīng)該如何入手呢?”相信這是不少人在考FRM之前一個(gè)曾經(jīng)糾結(jié)過(guò)的問(wèn)題。但從FRM的定位來(lái)看，它并不局限備考者的專業(yè)背景，甚至歡迎沒(méi)有金融背景的人報(bào)考，所以才人性化地準(zhǔn)備了2個(gè)級(jí)別的考試。
FRM考試其實(shí)并沒(méi)有很多人想象中的那么困難，如果說(shuō)要解答如何入手這個(gè)問(wèn)題的話，那么的辦法就是先從了解FRM兩個(gè)級(jí)別考試的側(cè)重點(diǎn)切入。
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
總章節(jié)不變，其實(shí)FRM考試內(nèi)容總的來(lái)說(shuō)還是不變的，新增和刪除的部分，都是在講關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)、08年金融風(fēng)險(xiǎn)的反思。另外，原本在這部分考察的information risk and data quality management，被移到了二級(jí)的操作風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中。
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)這個(gè)部分，核心章節(jié)沒(méi)有發(fā)生改變。
比較重要的內(nèi)容有：ERM,financial disasters,CAPM,多因素模型，套利定價(jià)理論，GARP code of conduct。建議大家在復(fù)習(xí)時(shí)，把主要精力放在必考點(diǎn)當(dāng)中，重點(diǎn)突破。
定量分析
增加了建模和預(yù)測(cè)兩個(gè)章節(jié)，其他變化不大。
相對(duì)來(lái)說(shuō)，知識(shí)點(diǎn)比較抽象，主要還是掌握公式的計(jì)算以及概念的辨析，記憶重要結(jié)論。這個(gè)部分的內(nèi)容還是比較難，這部分16個(gè)reading內(nèi)容前五個(gè)相當(dāng)于CFA一級(jí)的內(nèi)容，后面主要?jiǎng)t是CFA二級(jí)的內(nèi)容。
金融市場(chǎng)與產(chǎn)品
這個(gè)是FRM一級(jí)里面重要的部分，以前主要以衍生品為主，今年新加入了銀行、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金、共同基金以及對(duì)沖基金，使得內(nèi)容更加多元化。刪除了central counterparties的基本介紹，還有評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(相關(guān)內(nèi)容二級(jí)當(dāng)中也有涉及)。
在這個(gè)部分，衍生品依然是FRM一級(jí)考試的“重中之重”，futures、forward、options、swap四大衍生品依然是核心內(nèi)容，所以FRM考試報(bào)名備考一級(jí)的考生，一定要把時(shí)間放在這個(gè)部分。》》點(diǎn)我免費(fèi)領(lǐng)取FRM備考資料
估值與風(fēng)險(xiǎn)模型
基本上FRM考試大綱核心沒(méi)變。主要分為三大塊內(nèi)容：債券的介紹、估值和風(fēng)險(xiǎn)管理;期權(quán)定價(jià)的方法：二叉樹(shù)和BS;以及對(duì)二級(jí)當(dāng)中出現(xiàn)的三大風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)介紹。
建議大家先學(xué)習(xí)fixed income這個(gè)部分，都是比較重要的內(nèi)容;然后再學(xué)習(xí)期權(quán)定價(jià)，這各部分也是需要必須掌握的。
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市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理
基本上考試內(nèi)容沒(méi)有改變。必考的考點(diǎn)就是Backtesting VaR和VaR Mapping，還有個(gè)波動(dòng)性微笑。這個(gè)部分計(jì)算也比較多，要牢記公式，注重理解。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理
新增了三個(gè)章節(jié)，刪除了兩個(gè)章節(jié)。比較重要的考點(diǎn)主要是信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、CVA、Collateral和central counterparties、信用衍生產(chǎn)品(例如CDS，CLN等等)。這部分的內(nèi)容，主要是在于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)的管理，所以相關(guān)的模型還是比較多的，比如莫頓模型、KMV等等，難度還是比較大的。
操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理
這個(gè)是2017年FRM考綱中，變化多的部分，新增加了五個(gè)章節(jié)，刪除了兩個(gè)章節(jié)，而且把操作風(fēng)險(xiǎn)中的計(jì)量法(AMA)完全改變，改成了標(biāo)準(zhǔn)計(jì)量方法(standardised measurement approach)。Validating rating models這個(gè)部分也是新增的?；刭?gòu)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及巴塞爾協(xié)議比較重要。
風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理
內(nèi)容新增三個(gè)章節(jié)，原本內(nèi)容也不是很多，主要考點(diǎn)是組合風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)沖基金的策略和介紹。各個(gè)章節(jié)之間比較獨(dú)立，可以直接按順序看。》》對(duì)于FRM還有不清楚的點(diǎn)我咨詢
當(dāng)前金融市場(chǎng)熱點(diǎn)
這部分每年都會(huì)全部改變，占比例10%，意味著會(huì)考8道題。今年的內(nèi)容也是全部更新。
總的來(lái)說(shuō)，F(xiàn)RM是金融領(lǐng)域涵蓋比較全面的一項(xiàng)考試，知識(shí)邏輯體系、梯度層次都很清楚，所以只要認(rèn)真學(xué)習(xí)、有計(jì)劃地備考應(yīng)考，沒(méi)有金融背景不是什么大問(wèn)題。FRM二級(jí)來(lái)說(shuō)難度略有上升，尤其是操作風(fēng)險(xiǎn)部分變化較大，大家可以著重復(fù)習(xí)。
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