如今，不只是RFPer,人人都在說資產(chǎn)配置，那什么是資產(chǎn)配置?做好資產(chǎn)配置對個人創(chuàng)富、守富到底有多重要?2018如何看準(zhǔn)方向才能做好資產(chǎn)配置?
一、什么是資產(chǎn)配置?
資產(chǎn)配置主要是一種投資策略，一般來說，它是以投資者的風(fēng)險偏好為基礎(chǔ)，通過定義并選擇各種資產(chǎn)類別、評估資產(chǎn)類別的歷史和未來表現(xiàn)，來決定各類資產(chǎn)在投資組合中的比重，以提高投資組合的收益-風(fēng)險比。
資產(chǎn)配置的核心是資產(chǎn)種類和具體投資的多元化，其主要目標(biāo)是基于投資者本身的風(fēng)險偏好與收益預(yù)期，追求更優(yōu)的投資收益-風(fēng)險情況，以及在一個較長的時間跨度內(nèi)實現(xiàn)更高的回報和更低的風(fēng)險。簡單一句話就是通過將自己放在不同的籃子里來保證用最少的風(fēng)險獲取最大程度的收益。
二、資產(chǎn)配置到底有多重要?
美國人70%多的資產(chǎn)配置在多元化金融資產(chǎn)，我們一向認(rèn)為超級保守“固執(zhí)”的德國人的儲蓄率大約9%-10%;我們認(rèn)為幾乎不投資的日本人的儲蓄率為個位數(shù);即便較高的北歐人儲蓄率也只有10%多。然而，中國人的儲蓄水平比這高不止一倍。
多家機(jī)構(gòu)調(diào)查，大部分的投資者希望尋找到適合他們的資產(chǎn)配置，以獲得又穩(wěn)又多的收益，資產(chǎn)配置之所以重要就是因為我們需要用資產(chǎn)配置的方法幫自己或者投資者賺錢。
三、為什么要做資產(chǎn)配置?
?、?90%的失敗投資因為沒有做資產(chǎn)配置
美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維次通過分析近30年來美國各類投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在所有參與投資的人群里面，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運(yùn)存留下來的投資成功者僅有10%!而這10%的人就是做了資產(chǎn)配置。而且也有相關(guān)研究表明，投資收益中的85%-95%是來自資產(chǎn)配置，受證券選擇、時機(jī)選擇等因素影響比較小。
為什么會出現(xiàn)這種情況?主要就是資產(chǎn)配置分散了投資風(fēng)險，減少了投資組合的波動性，使資產(chǎn)組合的收益趨于穩(wěn)定，不會出現(xiàn)一損俱損的情況，比如你100萬，50萬投資股票，40萬投資房產(chǎn)，剩下的放在貨幣基金，假設(shè)你遇上了股災(zāi)，股票損失30萬，但是房價一直在上揚(yáng)，就可以部分或者全部彌補(bǔ)你在股票上的虧損。
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我們一生會經(jīng)歷不同的人生階段，同時各個階段收入和支出的特點(diǎn)也不同，相應(yīng)的理財需求也不一樣，而合理的資產(chǎn)配置能夠幫我們實現(xiàn)理財需求。
?、叟苴A通貨膨脹
通貨膨脹的影響正悄悄地滲透我們吃、住、用、行等生活的方方面面，大到房產(chǎn)，小到柴米油鹽，一切的一切似乎都在進(jìn)行著一場轟轟烈烈的“價格革命”，錢的購買力在下降。所以要跑贏通脹單一的存款是做不到的，這個時候就需要做資產(chǎn)配置，合理搭配其他RFP理財產(chǎn)品。
四、資產(chǎn)配置的金字塔頂端——私募基金
資產(chǎn)配置的黃金三原則，第一個是跨地域國別配置，第二個跨資產(chǎn)類別配置，第三個是以FOF的方式超配另類資產(chǎn)。其中，私募類產(chǎn)品一直是專業(yè)投資者資產(chǎn)配置中的重要組成部分。
五、為什么資產(chǎn)配置當(dāng)中要有私募?
當(dāng)社會處于工業(yè)時代，富豪們的資產(chǎn)大部分是以資源為主，誰有資源、誰有石油、誰有銀行就掌握了財富的源頭，所以這一時期的富豪都是資源性的。
而到了二十一世紀(jì)，資本市場已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，美國富豪資產(chǎn)中最大的占比是金融，占到25%左右，這里面就包括對沖基金、私募股權(quán)基金資產(chǎn)。在當(dāng)下，財富增長較好的方式就是讓錢生錢。
私募投資已經(jīng)成為高凈值人士的標(biāo)配，私募作為一種重要的財富增長的方式，在資產(chǎn)配置中扮演越來越重要的角色。未來，私募基金市場仍然具有巨大的增長潛力。
六、2018如何做好資產(chǎn)配置?
2018年資產(chǎn)該如何配置?國內(nèi)形勢看，我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，好于預(yù)期。2017年GDP增速6.9%，實現(xiàn)了七年來的首次提速;規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.6%;PPI由2016年的下降1.4%轉(zhuǎn)為2017年的上漲6.3%，結(jié)束了2012年以來連續(xù)五年的下降態(tài)勢。
經(jīng)濟(jì)向好，同時金融監(jiān)管加強(qiáng)的前提下，未來該如何配置資產(chǎn)成為機(jī)構(gòu)和個人考慮的首要問題。談到2018年資產(chǎn)配置：
股票資產(chǎn)應(yīng)該成為資產(chǎn)配置的重要選擇。目前監(jiān)管比較嚴(yán)，流動性處在收縮階段，但是消費(fèi)比較強(qiáng)勁，經(jīng)濟(jì)走勢不錯，“獨(dú)角獸”回A也即將開啟，市場蘊(yùn)含著諸多機(jī)會。
同時，資產(chǎn)全球配置也應(yīng)該成為一種選擇。資產(chǎn)配置應(yīng)該是全球化的，也應(yīng)該包含不同市場，不同交易品種和交易手段的配置。當(dāng)前盡管機(jī)構(gòu)全球化配置有所限制，但是全球配置應(yīng)該是未來的方向。
展望2018年，rfper認(rèn)為，人工智能、互聯(lián)網(wǎng)+工業(yè)、5G、工業(yè)模式的創(chuàng)新、泛娛樂和消費(fèi)升級等都有望迎來更廣闊的發(fā)展空間，成為市場投資熱點(diǎn)，也有望涌現(xiàn)出更多的“獨(dú)角獸”企業(yè)。
注冊財務(wù)策劃師(RegisteredFinancial Planner，簡稱RFP)是由美國注冊財務(wù)策劃師學(xué)會(RFPI)于1983年推出的，并在全球范圍內(nèi)獲得廣泛認(rèn)可的專業(yè)的國際理財師專業(yè)資格。RFP證書現(xiàn)已正式被納入全國財經(jīng)金融專業(yè)人才培養(yǎng)工程。
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