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RFP知識(shí)點(diǎn)丨個(gè)人資產(chǎn)配置中保險(xiǎn)配置的邏輯

發(fā)表時(shí)間： 2018-09-22 09:19:01 編輯：tansy

RFP知識(shí)點(diǎn)丨個(gè)人資產(chǎn)配置中保險(xiǎn)配置的邏輯~保險(xiǎn)在是屬于個(gè)人資產(chǎn)配置中最基礎(chǔ)和核心的配置。有一句玩笑話是這么說的，超級(jí)有錢人買保險(xiǎn)公司，有錢人買很多保險(xiǎn)，一般人買得起的保險(xiǎn)，窮人想買保險(xiǎn)買不起。所以對(duì)于我們每個(gè)人來說買保險(xiǎn)都是必不可少的，但是由于保險(xiǎn)本身的一些特性，導(dǎo)致我們的主動(dòng)購買意愿是不強(qiáng)的，甚至反感保險(xiǎn)。

　　RFP知識(shí)點(diǎn)丨今天就從一個(gè)理性角度來談一下保險(xiǎn)在整個(gè)私人資產(chǎn)配置中的角色。

　　談?wù)剛€(gè)人配置

　　我們要談個(gè)人配置保險(xiǎn)，就要把保險(xiǎn)放到大類資產(chǎn)中來考慮。

　　保險(xiǎn)在是屬于個(gè)人資產(chǎn)配置中最基礎(chǔ)和核心的配置。有一句玩笑話是這么說的，超級(jí)有錢人買保險(xiǎn)公司，有錢人買很多保險(xiǎn)，一般人買得起的保險(xiǎn)，窮人想買保險(xiǎn)買不起。所以對(duì)于我們每個(gè)人來說買保險(xiǎn)都是必不可少的，但是由于保險(xiǎn)本身的一些特性，導(dǎo)致我們的主動(dòng)購買意愿是不強(qiáng)的，甚至反感保險(xiǎn)。

　　今天就從一個(gè)理性角度來談一下保險(xiǎn)在整個(gè)私人資產(chǎn)配置中的角色。

　　個(gè)人資產(chǎn)配置

　　一、從核心上講資產(chǎn)配置處理要解決5個(gè)問題：

　　1、權(quán)益類和固定收益類產(chǎn)品的配比;

　　2、國(guó)內(nèi)資產(chǎn)和海外資產(chǎn)的配置比例;

　　3、貨幣選擇

　　4、傳統(tǒng)投資和另類投資

　　5、收益，風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性要求.

　　進(jìn)一步來說，我們我們可以分為機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)配置和個(gè)人投資者的資產(chǎn)配置，當(dāng)然我們今天要說的就是個(gè)人投資者的資產(chǎn)配置。就個(gè)人投資者來說，資產(chǎn)配置的要求可以從風(fēng)險(xiǎn)---回報(bào)這個(gè)角度來區(qū)分。

　　二、資產(chǎn)配置中的資產(chǎn)負(fù)債表因素：

　　1、個(gè)人動(dòng)機(jī)和環(huán)境;

　　2、集中化的投資情況的影響;

　　3、財(cái)務(wù)需求，債務(wù)和意外事件的影響。

　　三、資產(chǎn)配置中的資產(chǎn)損益表因素：

　　1、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍程度;

　　2、周期性市場(chǎng)和長(zhǎng)期性市場(chǎng)前景;

　　3、對(duì)預(yù)測(cè)的信心水平;

　　4、稅務(wù)情況。

　　四、資產(chǎn)配置中的表外因素：

　　1、時(shí)間安排和現(xiàn)金流安排;

　　2、目標(biāo)和基準(zhǔn)回報(bào);

　　3、個(gè)人認(rèn)知和評(píng)估的平衡能力。

　　五、資產(chǎn)配置的行為學(xué)考量

　　1、市場(chǎng)趨勢(shì)不會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去;

　　2、連續(xù)逃頂或者抄底是極度困難的;

　　3、市場(chǎng)會(huì)自我修復(fù)，向均值回歸;

　　4、相對(duì)估值是相對(duì)的;

　　5、人是會(huì)犯錯(cuò)誤的;

　　6、框架效應(yīng);

　　7、樂觀主義;

　　8、樂觀主義;

　　9、自我歸因的偏誤;

　　10、狹窄性取景;

　　資產(chǎn)配置的產(chǎn)品種類選擇

　　在資產(chǎn)配置中，產(chǎn)品選擇也是很重要的，在選擇產(chǎn)品的時(shí)候，回報(bào)率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系就是要重點(diǎn)考量的，當(dāng)然時(shí)間因素也是重點(diǎn)之一。

　　但是我們也都知道，錢放著是會(huì)貶值的，所以我們都會(huì)有把錢變成具體資產(chǎn)的沖動(dòng)，這個(gè)過程我們可以叫做投資或者理財(cái)(當(dāng)然兩者還是有區(qū)別的)。所以資產(chǎn)配置的角度來說，我們不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里面。

　　看到這里很多人都會(huì)說，怎么還沒說到和保險(xiǎn)關(guān)系。不要著急，我們現(xiàn)在可以來看一下我們的保險(xiǎn)產(chǎn)品是什么樣的。以大家最常買的理財(cái)類型保險(xiǎn)來說，背后保險(xiǎn)公司是把我們的保費(fèi)去做了投資，保險(xiǎn)公司在投資上面一定就是一種資產(chǎn)配置，而且保險(xiǎn)公司因?yàn)樽陨碣Y本雄厚可以擁有更多的投資選擇和投資能力，相對(duì)而言可以做到更好的投資回報(bào)。下面這幅圖來自某世界500強(qiáng)保險(xiǎn)公司2018年二季度的投資配比圖。

　　個(gè)人資產(chǎn)配置

　　這樣一張圖后面包含了大量的分析和測(cè)算過程。而且世界級(jí)的保險(xiǎn)公司都會(huì)經(jīng)常做投資的壓力測(cè)試，也就是測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)是否在正常區(qū)間。

　　正是因?yàn)橘Y產(chǎn)配置不是一個(gè)簡(jiǎn)單的工作，同時(shí)單個(gè)個(gè)人在做投資或者理財(cái)?shù)臅r(shí)候往往都會(huì)經(jīng)常犯錯(cuò)誤，所以我們更應(yīng)該把一部分錢放在一個(gè)安全的地方實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的復(fù)利增長(zhǎng)。同時(shí)，從資產(chǎn)配置的貨幣選擇上來說，香港的美元理財(cái)保險(xiǎn)和內(nèi)地的人民幣理財(cái)保險(xiǎn)都是應(yīng)該要配置的。所以選擇保險(xiǎn)做為資產(chǎn)配置的首選工具是非常明智的。>>>點(diǎn)擊咨詢個(gè)人資產(chǎn)配置詳情課程

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