想問一下用計算器計算V0的時候,CF1到CF10都是要先計算出來再手動輸入么?有沒有什么簡便的方法?如果是純手動算出來,那豈不是就可以簡單列表不用計算器更好
coglomerate discount是另外一種 就是分拆估值呢?這兩個方法是相對比的,還是說sum of part 的折現(xiàn)率是coglomerate discount rate呢?
老師為什么這題不用算country risk premium呢?本身題目就有提到T國是developing country,用CAPM的方法算Re不是也要把CRP計進去嗎?還是說這類型的題目都一定要等到題目講清楚計CRP才計呢(例如原版書第17題)
老師,carry trade是無成本套利嗎,那cash neutral里買一個債賣一個債,沒債怎么賣呢,買債的錢又哪來呢?另外duration neutral方法相當于構(gòu)建了兩個cash neutral組合(先保證無成本,再構(gòu)建第二個調(diào)整duration),是這樣理解吧?
A(R) - E(R) = 205-299=-94就好了。這種方法雖然這道題做對了,但以后面對類似提醒,都可以這么做嗎老師?
請問老師: 1. 大樣本是否一定趨于正態(tài)分布?如果不是,可能有什么分布? 2. 非正態(tài)分布的大樣本應使用參數(shù)檢驗還是非參數(shù)檢驗? 3. 什么時候可以同時使用參數(shù)檢驗和非參數(shù)檢驗的方法,可否舉例,謝謝~!
老師好,對于境外子公司,比如case 6,母公司應該用什么方法來合并報表呢?consolidation method還是equity method?? 比如澳大利亞的YTC子公司,相對獨立,那么對于
在合理計算P/E 的時候,average ROE的方法,如果是2010年到2016年的數(shù)據(jù)都提供了,那2016年的數(shù)據(jù)要不要放在一起算,我看押題上的是不算2016,是因為是本年的關(guān)系所以就不放進去了么
%? (active weight x portfolio return 的加總 或 active weight x 個股active return的加總)。我算了很多次,不知道后倆種方法錯在哪里了?
equity 真題的2016年的case3的B問,題目要證明風格偏離了大盤,但是沒有偏離價值,在從holding-based的方法那里看,是低配了前四分之一,高配了前四分之三,這個是怎么說明沒有偏離大盤的呢?
請問可以解釋一下reading 26 practice problems Q7中的4個方法在實際上操作該怎麼做嗎?Sushil Wallace is the chief investment
這里通過risk premium的方法算出來的bond return,老師上課時講的是算出來的是expected return,而不是required return ,如果是預期收益率的話,那E(R)=5.2,高于current yield,不是說明內(nèi)在價值比現(xiàn)在要高么,那應該買咯?
這是官網(wǎng)題。 第5題我有疑問.RI model如果又叫作EEM,那是非上市公司的股票估值方法吧?對無形資產(chǎn)估值 另外,表述2中,并沒有提到fcff,但是解析中提到了。我覺得這個表述是對的,請問問題在哪里?
關(guān)于5A請問:(1)題干中的minimum amount怎么理解?(2)Bert獲得了增值部分的一半,那婚前的6m怎么分?(3)根據(jù)題目哪個信息,才能判斷是取兩種方法的較大值?為什么不是較小值(尤其是看到題干中的minimum)?謝謝了
% of their exiting estimates. 原來的POD 是0.015, 為什么現(xiàn)在的POD 是0.015 (1+0.25) 而不是 直接0.015+0.25? 什么時候用乘以 什么時候用加法? 是否rate,概率的增加都是用“復利” 方法,乘法?謝謝.
程寶問答