這里的第二點(diǎn)，如果寫expected nominal return of 6.04 is less than the 8.5%，是否可以呢？
哈嘍 q2講一下
這里使用-（A/E-1)和+（1-A/E）有區(qū)別嗎？應(yīng)該可以通用吧
這里的return（equity）=Wa×Ra+WL×RL，WL應(yīng)該是個(gè)帶符號(hào)的值，也就是負(fù)數(shù)，對(duì)吧？
這里的asset allocation有點(diǎn)不明白，我理解，壽險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性需求不高，應(yīng)該可以投equity，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)對(duì)流動(dòng)性要求很高，應(yīng)該投bond啊，這個(gè)邏輯哪里有問題？
這個(gè)case在哪個(gè)LM中有相關(guān)知識(shí)點(diǎn)呀？
這里的maximum loss怎么算出來(lái)的答案不對(duì)，St-s0+max[0,xl-st]-p0-max[0,st-xh]+c0 = st-s0+xl-st-p0+c0=-s0+xl-p0+c0=-[s0-xl+p0-c0]
聽不懂老師的這一段 可否再解釋一次
關(guān)于第二題，我們一直說(shuō)alternative 的作用之一就是risk diversification, 為啥這么evaluate statement 1 的時(shí)候，又認(rèn)為他所說(shuō)的low correlation with traditional asset太broad 太general呢？我們當(dāng)然只是有一些alternative asset存在stale pricing的問題，但是作為risk diversification的作用是alternative 的標(biāo)志性特點(diǎn)呀，為啥這里又說(shuō)他太general而錯(cuò)了呢？
第一題不是問alternative 嗎、為什麼解答中會(huì)說(shuō)投資fixes income government bond?
請(qǐng)問老師，leverage ratio=D/E ? degree of leverage=A/E 嗎？
第三題，我的考慮是PE投資會(huì)為capital call準(zhǔn)備現(xiàn)金及等價(jià)物，就會(huì)產(chǎn)生cash drag。能不能理解為是mix2組合沒有投資PE所以cash drag最小，所以選c選項(xiàng)？
首先Asset mix III 4%的cash 配置完全符合題目的最低要求，且占比最低，lowest cash drag這個(gè)說(shuō)法并沒有什么問題吧？而且題目并沒有限定alternative的投資比例，說(shuō)B選項(xiàng)不合適僅僅是你們自己的強(qiáng)加的理由，有合理的依據(jù)嗎？
第七題都說(shuō)了要配置外部管理的另類資產(chǎn)，外部管理不就可以多配置了嗎，為什么不能選B
如果foundation的liability需要加上donation，那endowment的liability需不需要加上donation呢？
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