Yield curve 不變的情況下，應該減少convexity，但是增加duration，對吧？
最后一題，convexity和curvature這兩個概念可以辨析一下嗎？在yield curve形態(tài)變化上他們分別對應哪種變化？
請問老師選擇convexity小的可以降低structure risk，那么什么時候要選擇convexity大的那個portfolio呢？
請問老師：為什么預計yield curve發(fā)生非平行移動時，需要增加convexity？
密卷 PM case4 第2問，municipal是income tax和capital gain tax都免嗎/
如果長期來看， ppp成立。 本國利率降低，DC 匯率升值， DC/FC會降低，
34題能不能把完整的勘誤截個圖放出來，只有現(xiàn)在的兩個匯率信息看不太懂
老師在視頻中說在inter market如果匯率是按照匯率平價走的話（也就是匯率會改變的話），那會breakeven，但PDF講義里解釋的是breaking even also requires there be no change in the currency exchange rate，是說如果匯率不變的話是會breakeven的，哪個是正確的呢？
value weighted是最不需要rebalancing的嗎？股價在變，那市值也在不停的變動吧？
關于剛出的官方mockB，上午題第9題B問，關于currency G/L，為什么是加減0.75%呢？EUR升值，US bond的return不是要減0.75%嗎？
想請問這題cross currency swap中要為什麼要對衝多借出USD？ 對手方式直接以美金利息的方式付款，沒有匯率的風險． 另外，題目說為了要”By hedging the position in Italian government bonds with the currency basis swap, the US investor will most likely increase the periodic net interest payments received from the swap counterparty in:“這句話我不太明白，因為swap的風險，是counterparty risk吧？ 而且the position in Italian government bonds是對手方面對的風險吧？為什麼不是說要hedging lending position in US? 感激不盡
老師，在外匯hedge tools部分，老師提到當有正roll yield更愿意去short本幣在forward rate premium時，但是在講IRP時，老師說的是short FC，不太理解這兩個概念
老師你好，請教一個關于reading 13的課后題，reading 13的課后第5題?？蛻鬕ealoha的目標是“earn a competitive risk adjusted rate of return while maintaining a high level of certainty to fix the obligation"。 這道題我憑借感覺選的是C，two approaches method，但是為什么不能選A surplus 呢？ 我的筆記記錄surplus 和two approaches method有兩個區(qū)別，一個是surplus用來hedge liability的asset要和liability有相關性；第二個是two approaches的方法中的basic form要求overfunded。 但是我覺得這兩個區(qū)別不能幫我判斷這道題為什么不能選擇surplus。
解釋一下buffering和packeting，以及區(qū)別
老師，這個題，我判斷不出來這幾個匯率是什么時間用。就是看完講解也不太明白為啥用這個。
程寶問答
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