金程問(wèn)答
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數(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)量方法
想問(wèn)一下用計(jì)算器計(jì)算V0的時(shí)候，CF1到CF10都是要先計(jì)算出來(lái)再手動(dòng)輸入么？有沒(méi)有什么簡(jiǎn)便的方法？如果是純手動(dòng)算出來(lái)，那豈不是就可以簡(jiǎn)單列表不用計(jì)算器更好
coglomerate discount是另外一種 就是分拆估值呢？這兩個(gè)方法是相對(duì)比的，還是說(shuō)sum of part 的折現(xiàn)率是coglomerate discount rate呢？
老師為什么這題不用算country risk premium呢？本身題目就有提到T國(guó)是developing country，用CAPM的方法算Re不是也要把CRP計(jì)進(jìn)去嗎？還是說(shuō)這類型的題目都一定要等到題目講清楚計(jì)CRP才計(jì)呢（例如原版書(shū)第17題）
老師，carry trade是無(wú)成本套利嗎，那cash neutral里買一個(gè)債賣一個(gè)債，沒(méi)債怎么賣呢，買債的錢又哪來(lái)呢？另外duration neutral方法相當(dāng)于構(gòu)建了兩個(gè)cash neutral組合（先保證無(wú)成本，再構(gòu)建第二個(gè)調(diào)整duration），是這樣理解吧？
A(R) - E(R) = 205-299=-94就好了。這種方法雖然這道題做對(duì)了，但以后面對(duì)類似提醒，都可以這么做嗎老師？
請(qǐng)問(wèn)老師： 1. 大樣本是否一定趨于正態(tài)分布？如果不是，可能有什么分布？ 2. 非正態(tài)分布的大樣本應(yīng)使用參數(shù)檢驗(yàn)還是非參數(shù)檢驗(yàn)？ 3. 什么時(shí)候可以同時(shí)使用參數(shù)檢驗(yàn)和非參數(shù)檢驗(yàn)的方法，可否舉例，謝謝~！
老師好，對(duì)于境外子公司，比如case 6，母公司應(yīng)該用什么方法來(lái)合并報(bào)表呢？consolidation method還是equity method？？ 比如澳大利亞的YTC子公司，相對(duì)獨(dú)立，那么對(duì)于
在合理計(jì)算P/E 的時(shí)候，average ROE的方法，如果是2010年到2016年的數(shù)據(jù)都提供了，那2016年的數(shù)據(jù)要不要放在一起算，我看押題上的是不算2016，是因?yàn)槭潜灸甑年P(guān)系所以就不放進(jìn)去了么
%? （active weight x portfolio return 的加總 或 active weight x 個(gè)股active return的加總）。我算了很多次，不知道后倆種方法錯(cuò)在哪里了？
equity 真題的2016年的case3的B問(wèn)，題目要證明風(fēng)格偏離了大盤(pán)，但是沒(méi)有偏離價(jià)值，在從holding-based的方法那里看，是低配了前四分之一，高配了前四分之三，這個(gè)是怎么說(shuō)明沒(méi)有偏離大盤(pán)的呢？
請(qǐng)問(wèn)可以解釋一下reading 26 practice problems Q7中的4個(gè)方法在實(shí)際上操作該怎麼做嗎?Sushil Wallace is the chief investment
這里通過(guò)risk premium的方法算出來(lái)的bond return，老師上課時(shí)講的是算出來(lái)的是expected return，而不是required return ，如果是預(yù)期收益率的話，那E（R）=5.2，高于current yield，不是說(shuō)明內(nèi)在價(jià)值比現(xiàn)在要高么，那應(yīng)該買咯？
這是官網(wǎng)題。 第5題我有疑問(wèn).RI model如果又叫作EEM，那是非上市公司的股票估值方法吧？對(duì)無(wú)形資產(chǎn)估值 另外，表述2中，并沒(méi)有提到fcff，但是解析中提到了。我覺(jué)得這個(gè)表述是對(duì)的，請(qǐng)問(wèn)問(wèn)題在哪里？
關(guān)于5A請(qǐng)問(wèn)：（1）題干中的minimum amount怎么理解？（2）Bert獲得了增值部分的一半，那婚前的6m怎么分？（3）根據(jù)題目哪個(gè)信息，才能判斷是取兩種方法的較大值？為什么不是較小值（尤其是看到題干中的minimum）？謝謝了
% of their exiting estimates. 原來(lái)的POD 是0.015， 為什么現(xiàn)在的POD 是0.015 (1+0.25) 而不是 直接0.015+0.25? 什么時(shí)候用乘以 什么時(shí)候用加法？ 是否rate，概率的增加都是用“復(fù)利” 方法，乘法？謝謝.
程寶問(wèn)答
