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數(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)(shù)量方法
R&D這塊有個問題不是很理解：1.財報里研發(fā)費用必須費用化那費用化了，那為什么還要在稅報里資本化導(dǎo)致自己多交稅呢？就為了增加個DTA科目么，感覺也沒什么實際用處啊，不理解這個動機在哪。2.之前多交稅之后少交稅那產(chǎn)生的這個DTA之后又是通過什么方法轉(zhuǎn)回來讓企業(yè)少繳稅呢？
FCFE per share? 問題1、此時稅率不同用的是EBITDA的方法，可以剔除稅率的影響，為什么不用EBIT的數(shù)值，不也沒有稅率的影響嗎？ 問題2：wcinv的求法直接是用題干中給到的-1.8
300000乘以債券的copon rate了呢？這后面為什么又減去annual amortization of the premium under the straight line method了呢？為何這題不用課上的方法，以及它為何應(yīng)如此計算？謝謝老師。
老師你好，在求Rae的時候，紀(jì)老實說先用blended tax里的方法，求出的FV，在用PV*(1＋Rae)^n求FV，但是blended tax里面求FV的方式，也是用的Rart求的，Rart是
1. 18題 A和B選項如何理解？ 2. 20題，soybeans 是個升水狀態(tài)，然后我選的B，但答案是C，這個判斷方法不對是么？ 3. 22題C 答案不應(yīng)該是個negative roll
老師，SS7-8韓老師基礎(chǔ)課的第八個視頻，第50分鐘左右，講到inter-market carry trades的三種方法的第三種，說利用回購協(xié)議借入高利率的人民幣，轉(zhuǎn)成低利率的美元，同時簽訂遠(yuǎn)期合約鎖定一年后把美元轉(zhuǎn)成人民幣的匯率，由此賺取息差。我覺得這樣做息差不是負(fù)的嗎？
）=4.48%。但答案講解中所使用的計算方法卻完全無視了這個公式。理由是什么呢？為什么ROE*b在這里不可使用？
return是否有區(qū)別，surplus比較明確是針對asset - liability的資產(chǎn)做MVO，但是沒有講hedging/return seeking portfolio用來追求excess return的資產(chǎn)到底用哪種方法。
關(guān)于VC估值，這個公式和計算我基本會了 但很明顯我感覺作為VC最難是怎么去估這個被投公司未來的價值，例如課上說5年后一個億（去折現(xiàn)計算這些大概知道了），最難難這里，沒講，感覺課程不實用，作為最早投資人，怎么去估算公司未來價值呢，例如是一個億還是5個億，沒有提到一些估值方法呢，
方法合并報表，里的noncontrolling interest ＝300×20%＝60 。我的問題是：這60萬是乘以20% 得來，這20%明明不是由A控股的股份，為什么還要算出來放到A并表 ？應(yīng)該是乘以80%算出來的金額放到A并表?。?
關(guān)于修正的方法：這個例子里面若第20項有強相關(guān)性，那么按老師的解釋，最近的一項作為滯后一期的項來加入，那么本來是AR1變成AR2，若第15項又有強相關(guān)性，為什么這里直接變成AR3(加入滯后三期的項）而不是按季節(jié)性那樣AR1加入一個有強相關(guān)性的滯后項呢
（BV？），即可得到公司的股權(quán)價值，且應(yīng)該與使用FCFE估出的股權(quán)價值相等。那么這道題為什么通過兩種方法對股權(quán)進行估值得到的結(jié)果不一樣？
（BV？），即可得到公司的股權(quán)價值，且應(yīng)該與使用FCFE估出的股權(quán)價值相等。那么這道題為什么通過兩種方法對股權(quán)進行估值得到的結(jié)果不一樣？
老師，這題為什么是overvalue啊，雖然capm得出的回報率比分析師用另一種方法得出的回報率高，但是，題目不是問分析師最有可能認(rèn)為股票被高估還是低估嗎？那分析師肯定認(rèn)為capm估計的回報率偏高，那分析師不就應(yīng)該認(rèn)為自己的回報率才是準(zhǔn)的，股票用capm模型被低估了嗎？
另類投資最后一個case 第三題。視頻老師說的就是橫切跟縱切的方法。他自己都說了。但是他自己在做的時候并沒有按照上課講的什么第二階段要用第二階段的折現(xiàn)率。這到底什么情況阿 ，題目做到現(xiàn)在從沒遇到第二階段要用第二階段折現(xiàn)率的東西，到底有沒有這么一說
程寶問答
金程問答