金程問(wèn)答
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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
Q51. 老師 這道題我能理解選C. 但想就A請(qǐng)教一下您，就是這道題問(wèn)的是關(guān)于潛在銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。即便A說(shuō)得是反過(guò)來(lái)的，是否stock price of bank也不會(huì)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有影響？這個(gè)股價(jià)是否只影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)關(guān)是嗎？還是長(zhǎng)期來(lái)看有關(guān)
Unsystematic risk is not diversifiable, so there is no reward for taking on such risk.我記得老師說(shuō)capm模型是對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)和分散，那非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)什么來(lái)進(jìn)行分散呢？是通過(guò)擴(kuò)大投資組合里的數(shù)量么？
老師您好，所以A選項(xiàng)是這么理解的嗎：在風(fēng)險(xiǎn)整合過(guò)程中，往往會(huì)出現(xiàn)對(duì)相關(guān)性的低估，高估分散化的效果。因?yàn)橄嚓P(guān)性越強(qiáng)/大，分散化效果越差？
選項(xiàng)C，不明白為什么高的法定存款準(zhǔn)備金能緩釋銀行的脆弱性？我理解就是因?yàn)榻涣烁叩陌l(fā)準(zhǔn)，導(dǎo)致銀行做業(yè)務(wù)的錢(qián)少了，加劇了脆弱性
b選項(xiàng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是β，而β是可以通過(guò)調(diào)整組合人為改變的，怎么講解里面就說(shuō)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能改變了？請(qǐng)問(wèn)這題是真題還是金程出的題，真的很low
當(dāng)一個(gè)公司出現(xiàn)償付危機(jī)時(shí)，中央清算所的風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制可以解決單個(gè)公司的償付問(wèn)題，那為什么中央清算緩釋的不是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
老師，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和非流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)一樣嗎？這頁(yè)ppt說(shuō)的不都是illiquidity嗎，為什么這一頁(yè)最下面老師寫(xiě)的公式是liquidity premium=YTMoff-YTMon？
beta系數(shù)有可能為負(fù)嗎？如果可以，那它的含義是什么呢？系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為負(fù)？如果不可以，意思是所有的資產(chǎn)組合同市場(chǎng)組合的相關(guān)性都是正的嗎？這又是為什么？
老師你好 這題的c選項(xiàng) sudden growth in assets 怎么流動(dòng)性還降低了呢？舉個(gè)例子 像asset端 cash突然增加了一大筆，那流動(dòng)性怎么說(shuō)也是上升了的呀？
關(guān)于使用這種方法的挑戰(zhàn)的第一點(diǎn) ， 課件說(shuō)的是假設(shè)是流動(dòng)性不好的信貸產(chǎn)品， 老師怎么是按照流動(dòng)性好的信貸產(chǎn)品在講， 是不是講錯(cuò)了？沒(méi)有聽(tīng)明白
老師，圖片里的note，是想說(shuō)明什么問(wèn)題？ beta大于1，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大，得到的收益高于大盤(pán)？beta小于1，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)小，得到的收益低于大盤(pán)？ 還是啥意思？謝謝
老師，我想請(qǐng)問(wèn)一下，相關(guān)系數(shù)與峰度之間是否有聯(lián)系？峰度越高，越集中，是否意味著相關(guān)性越強(qiáng)呢？如果是的話，那么高峰度的分布為什么會(huì)說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)性低呢？
為什么b是對(duì)的呢 在一個(gè)投資組合里增加一個(gè)股票 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)我可以理解 都被分散變成0了 那系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn) 不應(yīng)該增加嗎
1：這個(gè)關(guān)鍵值大于1.96，是不是接受了原假設(shè)等于0，所以具有顯著性。 2：換而言之，是不是如果一個(gè)變量具有顯著性，它的檢驗(yàn)斜率也為0
相關(guān)性波動(dòng)率的實(shí)證結(jié)果不是在正常狀態(tài)下達(dá)到最高點(diǎn)嗎，相關(guān)性水平不是在經(jīng)濟(jì)衰退達(dá)到最高點(diǎn)嗎，不是正相關(guān)把
程寶問(wèn)答
