AQF案例研究|美國政府&R3銀行聯(lián)盟： 算法監(jiān)管系統(tǒng)解析
2019/01/15 11:28:07編輯：tansy
AQF案例研究|目前，美國政府已經(jīng)將算法監(jiān)管系統(tǒng)應(yīng)用于跨境支付監(jiān)管、跨境資產(chǎn)管理等多個金融場景。R3銀行業(yè)聯(lián)盟也已經(jīng)開始對該項(xiàng)技術(shù)的使用場景進(jìn)行前沿探索，力求將該技術(shù)推廣到更廣泛的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。另外，世界各地的其他銀行和政府也開始投入對該技術(shù)的研究?？梢源_定的是，未來該技術(shù)將對銀行的合規(guī)業(yè)務(wù)和其他金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響。
2019/01/15 10:48:06編輯：tansy
AQF雜談丨一轉(zhuǎn)眼2008年的金融危機(jī)已經(jīng)過去幾乎十年了，這是我們這一代人感受過最大規(guī)模的去泡沫和去杠桿。在美國歷史上，2008年的金融危機(jī)不輸給1929年大蕭條。好在這一次的美聯(lián)儲主席是熟讀大蕭條的伯南克，美國也在相對快速的階段進(jìn)行了量化寬松。我們看到每一次泡沫的形成都是來自加杠桿后，資金向資產(chǎn)價格流入，從而開始引發(fā)加杠桿的財富效應(yīng)正反饋。成也杠桿敗也杠桿，在市場開始下跌中，杠桿也加速了災(zāi)難的來臨。
準(zhǔn)確認(rèn)識衍生品的“杠桿效應(yīng)”——以期貨、期權(quán)為例
2019/01/14 10:39:28編輯：tansy
量化金融分析師AQFer:相對于股票，追求“刺激”的投資者往往會選擇投資期貨及期權(quán);監(jiān)管部門對這兩類金融產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻要求也更高，這正是金融衍生品的高“杠桿效應(yīng)”所致。因此對投資者來說會更具“以小博大”的吸引力，對監(jiān)管部門來講則需更“警惕”。到底什么是杠桿?怎樣理解它?衍生品如何實(shí)現(xiàn)其杠桿作用?期貨尤其期權(quán)的杠桿率又有多高?是怎么計算的?
AQF雜談丨你還在使用單純量化策略?快來看看什么才是最新手段!
2019/01/14 10:29:13編輯：tansy
AQF雜談丨金融危機(jī)過后我們發(fā)現(xiàn)金融監(jiān)管越來越多，單純依靠純量化的策略已經(jīng)開始不能夠適應(yīng)現(xiàn)今的市場型態(tài)發(fā)展。如今純量化投資策略應(yīng)與現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)和宏觀環(huán)境相結(jié)合。為了適應(yīng)這種時代變化，對沖基金機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了一個新的流派，稱為基本面分析法。該方法不僅包含基本面投資者自上而下的選股技巧，還同時運(yùn)用計算機(jī)數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)系統(tǒng)等逐步對模型進(jìn)行完善。
2019/01/14 09:48:18編輯：tansy
回顧歷史，權(quán)益資產(chǎn)的重大回撤曾多次發(fā)生，給投資組合的表現(xiàn)帶來嚴(yán)重影響。AQFer們使用近百年的數(shù)據(jù)，評估了分散化投資在這些至暗時刻的表現(xiàn)。
2019/01/13 09:27:51編輯：tansy
AQF雜談丨巴菲特早期特別重視定量分析，獨(dú)立管理投資幾年之后開始接受定性分析，逐步把定量分析與定性分析二者結(jié)合。他稱自己是85%的格雷厄姆加上15%的費(fèi)雪。也許這也是巴菲特的投資成就遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越兩位導(dǎo)師的重要原因，有大成者往往是集大成者。
2019/01/12 09:52:34編輯：tansy
本文是基于德銀報告的一篇學(xué)習(xí)筆記，列舉了AQF量化策略中常見的幾種錯誤。AQF量化是件很有意思的事情，好東西很多人不愿意拿出來無償分享，特別是一些細(xì)節(jié)，但閉門造車往往會不知不覺的犯錯誤。那么多紙面上的AQF量化策略，為何一上實(shí)盤很多往往不堪一擊?回測中犯了一點(diǎn)點(diǎn)小錯誤沒關(guān)系?不，很可能一丁點(diǎn)的疏忽，結(jié)論完全會被推翻。
量化金融分析師（AQF）|韓國欲推出“黑客保險”，交易所安全問題有了接盤俠？
2019/01/12 09:45:34編輯：tansy
自數(shù)字貨幣交易所出現(xiàn)以來，安全問題從未間斷，由于缺乏監(jiān)管，以及加密貨幣匿名的特征，每每當(dāng)交易所遭遇黑客攻擊，往往損失慘重，甚至直接破產(chǎn)歇業(yè)。
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