老師，這道題的解釋是“The number of depository receipts issued affects their price, but does not impact the returns.” 。既然影響了價(jià)格，那么為什么不影響收益呢？
老師，這道題里的overreaction和教材里的overreaction，是同一個(gè)意思嗎？
講解說不選A因?yàn)锳描述不完整，但是題干里也沒有說only啊，只是問可以用來干什么，為什么不選A呢？
老師，講義上算作有效指令呀
equal weighted難道不是 1/3 * price_A + 1/3 * price_B + 1/3 * price_C 嗎？ A,B,C price可以不相同？
老師，這個(gè)題C選項(xiàng)為什么是錯(cuò)的
這是真題么？包銷沒賣出去包成大股東的話收益還不如承銷呢呀？
PE，市盈率是用每股股價(jià)，除每股收益，表示多少年收回成本。比如一股股價(jià)10元，每股收益2元，也就是PE為5.但是對于普通投資者來說，這個(gè)指標(biāo)有什么意義呢？公司的收益的2元，又不會(huì)給到投資者，最多分紅（有可能不分），普通投資者為什么要看這個(gè)指標(biāo)呢？
老師，課里老師講價(jià)值效應(yīng)中，價(jià)值型公司往往出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的情況，這與弱有效市場相違背，因?yàn)槿跤行袌鲎C明了價(jià)量已經(jīng)反映了股票信息，可是這道題又說價(jià)值效應(yīng)與弱有效市場不沖突。我理解哪里有問題嗎？
精 老師為什么Value-Stock-PE往往是比較低的，他們的股價(jià)一般不都是高的嗎？
老師，EMH包括市場異常？還是EMH分為市場異常和行為金融學(xué)？
老師在解釋B選項(xiàng)時(shí)說，指數(shù)衡量的是整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)，也就是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我的理解是風(fēng)險(xiǎn)=系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)+非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。老師的意思應(yīng)該是指數(shù)應(yīng)該包含這2類風(fēng)險(xiǎn)，對嗎
老師您好，這一題的答案我沒有聽懂，能否再詳細(xì)解釋一下？謝謝
精 老師，請問34題，c為什么不對？
精 市場越有效為什么選擇被動(dòng)投資獲得超額收益，如果市場足夠有效，還能獲得產(chǎn)額收益嗎？
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