第五題教材的解法和老師視頻教的方法我是不是可以理解成：因?yàn)?時(shí)期估值相等，所以教材里用浮動(dòng)和固定利率的兩個(gè)現(xiàn)金流現(xiàn)值相等來(lái)求。
第四題，如果說(shuō)一年期和兩年期都是零息債券，那么r1，r2和ytm1，ytm2相等，b選項(xiàng)就是對(duì)的了吧？
從option到forward的邏輯不太懂
請(qǐng)問為什么floating-rate的bond在reset時(shí)會(huì)變成面值，如果DR不等于CR的時(shí)候，不就不等于面值了嗎，相當(dāng)于discount margin與quoted margin不同
va選項(xiàng)value應(yīng)該只有期初等于0吧
為什么不減成本的5塊錢呢
value就是指payoff嗎
圖上哪條線代表價(jià)格？?jī)r(jià)格在哪個(gè)位置行權(quán)？
雖然FRA只有一筆現(xiàn)金流 但是題目說(shuō)的是一系列FrA 那不就是和IRS的現(xiàn)金流一樣嗎 為什么C不對(duì) 是因?yàn)楝F(xiàn)金流金額不同嗎
問題1,什么時(shí)候可以知道forward contract is over priced or not?, when the forward contract is over priced, borrow S0at risk free rate, use the money to buy underlying bond, short a forward contact 問題2,這里的short a forward contract 是什么意思, 怎么操作？
怎么區(qū)分收到的錢是現(xiàn)金流還是公允價(jià)值
第一第二題不都是問value嗎？為什么答案都是profit
這里的on a stand-alone basis是什么意思？為什么C選項(xiàng)又說(shuō)這個(gè)投資者進(jìn)入的是SIXV衍生品，題目不是說(shuō)他進(jìn)入的是交易所交易的內(nèi)嵌衍生品嗎？
A是未來(lái)按確定價(jià)格賣 C是未來(lái)按確定價(jià)格買 怎么區(qū)分 感覺都是為了確定未來(lái)的固定現(xiàn)金流
難道不是currentvalue要減去excerciseprice嗎
程寶問答
金程問答