我的提問是：書P275-Example 19-1.第2問，截圖中標(biāo)黃部分，the return on the equity would be –62.5% = 2.5 leverage times the –25% stock price return. ROE的計(jì)算公式=NI/average total equity，為什么本題用的是leverage ratio*stock price return？這是什么公式？書上第幾頁有這個(gè)公式？2. ignorting other cash flows, 我計(jì)算出的return=(-5000-600)/(0.4*20*1000)=-70%, 并不是答案中所寫的-62.5%。
根據(jù)本頁P(yáng)PT關(guān)于insurance company的講解，我的提問是：書P269-Example 17-截圖中標(biāo)黃的這句話，怎么理解？insurance company的被投保人the insured以及投資者investors，是怎么獲益的？被保險(xiǎn)人怎么會(huì)是從保險(xiǎn)公司購買保單的人？“投資者受益是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司通過向成千上萬的客戶出售保險(xiǎn)”，這句話又要怎么理解？
相關(guān)系數(shù)越大，這不就是意味著組合的風(fēng)險(xiǎn)越大么，對沖的效應(yīng)越小么？
為什么uncovered 成立，carry trade 利潤是0
老師您好，債券的利息計(jì)算為什么不用復(fù)利進(jìn)行計(jì)算呢，第一年產(chǎn)生100元的利息后，第二年不應(yīng)該是1100*（1+10%）嗎
課件中描述，如果IRR大于要求值則可投，從常識理解內(nèi)部回報(bào)越高肯定越好。請問代入“definition公式"怎么理解，如果IRR高了，分母變大，分?jǐn)?shù)變小，那NPV不是變小嗎?有點(diǎn)暈
variance 和 volatility 的區(qū)別是啥？
為啥上面的隱含的波動(dòng)率在期初已知，而下面的已實(shí)現(xiàn)的波動(dòng)率在期初是未知的？
credit curve的橫軸和縱軸是什么
第一道題，發(fā)行地是德國，發(fā)行貨幣是美國。發(fā)行地和發(fā)行貨幣不一致，怎么不是euro-bond
第五道題，如果放棄可轉(zhuǎn)換條款，那就是bond-like，受利率波動(dòng)影響，不選擇B和C選項(xiàng)，是因?yàn)楦镜貌怀鼋Y(jié)論，還是說結(jié)論說反了
global bond 算是eurobonds的特殊表現(xiàn)形式嗎
return 和return rate應(yīng)該是兩個(gè)概念吧，為什么說起return都是百分率啊
期初102.581為什么是負(fù)值，期末100為什么是正值？
視頻這個(gè)打分做法的前提是，三個(gè)指標(biāo)在評級中的影響權(quán)重是一樣的。真實(shí)情況也是這樣嗎？而且相同指標(biāo)不同國家之間差額不是等距的，打分1、2、3也不合適吧？
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