金程問答
老師，稀釋每股收益計算公式需要記憶嗎？
邊際已使用資本收益率，這一塊不理解，請老師再講一次。p p t文字都認(rèn)識
凈經(jīng)營資本怎么對應(yīng)正在使用中的固定資產(chǎn)？舉個例子，例如購入固定資產(chǎn)1000，但是其中800是為了擴(kuò)大規(guī)模提前買的，那么分母中是應(yīng)該把這800除去，只用200才對，但是公式顯示是固定資產(chǎn)全部？
nopat為什么不直接用ebt來表示呢？
老師，這里只把公式列出來，可以把算式也列出來，看看是怎么代數(shù)進(jìn)去算的
2016年券二，問題五，老師，這里說是賣方空頭是借錢買債券是怎么理解啊？買方可以理解成就是持有債券的一方，這個容易理解，空頭是從債券持有者那里收周期性費用的一方，然后這里理解成借錢買債券，兩者是怎么理解？
這是2016年3月的題目，老師，這里說預(yù)期收益率會平坦化，這是指收益率會輕微下跌還是會輕微上漲啊？這里說要買入長期債券，利率下跌時，長期債券價格會上漲，而且比期限更短的債券漲得更多，他這里是不是指利率會下跌，請問能這樣理解嗎？
老師，這道題要怎么理解??？這個在一般套利關(guān)系和期權(quán)價格那一章沒有找到相應(yīng)的內(nèi)容。
老師，可以說一下子彈型和啞鈴型兩種策略分別適用于哪種情況？在利率上升和下降或者波動率上升和下降的情況下用哪種策略會比較 好？
老師，請問這個協(xié)方差/方差矩陣是怎么看怎么理解的？我在績效度量那一章的ppt里沒有看到有講這方面的內(nèi)容
MWR價值加權(quán)收益率受到現(xiàn)金流的影響，是不是指MWR在整個時間內(nèi)有考慮現(xiàn)金流的流入流出，而TWR時間加權(quán)收益率不受現(xiàn)金流的影響，是不是可以理解沒有考慮到現(xiàn)金流的流入流出？
老師，這里MWR又沒有給出我們公式，例題里也看不出公式是怎么樣，不知道這答案是怎么計算的??？這頁介紹MWR價值加權(quán)收益率的公式里是不是忘記把公式也放上去了？
老師，這里Cd和Wd是哪個英文單詞的首字母？下標(biāo)d是什么意思，是哪個英文的首字母？
這里β假如是股票組合的話就是β，就是（目標(biāo)β-實際β）/期貨對應(yīng)于整個市場的β，題目中假定期貨的標(biāo)的是整個指數(shù)，所以期貨對應(yīng)于整個市場的β值是1，假如是債券組合的話就是（目標(biāo)修正久期-實際修正久期）/最便宜債券的修正久期，可以這樣理解嗎？
老師，這個最便宜可交割債券轉(zhuǎn)換因子是乘在分子上，不是乘在分母上吧，是不是？
程寶問答
