金程問(wèn)答
老師，我財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱，您說(shuō)的完工百分比和完工合同發(fā)下，為何兩個(gè)負(fù)債（預(yù)收賬款的金額是不一樣的呢）？求老師詳細(xì)指教下。
這道題 目說(shuō)用歐元計(jì)算互換的價(jià)值，應(yīng)該 是7392.9/1.4-5071=209.64萬(wàn)歐元，是不是，參考答案用的是美元表示。
老師好，這樣的推導(dǎo)需要記憶嗎？還是只需要記憶推導(dǎo)出的最后公式
老師，盒式差價(jià)策略這里，提到的是用牛市看漲策略+熊市看跌策略來(lái)構(gòu)造，推導(dǎo)了一下最終的總收益情況是C2-C1+P1-P2+K2-K1，如果總收益=k2-k1，則還需要看漲看跌期權(quán)的fee相等吧？為何這里不能是牛市看漲spread+熊市看漲spread呢？況且熊市看漲策略和熊市看跌策略均可以構(gòu)建出：當(dāng)s
老師 價(jià)差策略這里，提到的是如果用call就全部用call，用put就全部用put；那么為何盒式策略中用到的是牛市call spread和熊市put spread呢？
這里在計(jì)算組合價(jià)值按照R貼現(xiàn)的時(shí)候，分母為何只考慮了d（股票價(jià)格下降的可能性），而沒(méi)有考慮股票上升的可能性呢？
第一，老師，這里是指要套期保值3年期2000萬(wàn)歐元的政府債券，是不是可以理解為手上已經(jīng)有這些債券了，既然手上已經(jīng)有這些債券，擔(dān)心組合價(jià)值就是債券價(jià)格下跌，那么想要套期保值，就要做賣出期貨的開(kāi)倉(cāng)，所以β值那里是負(fù)數(shù)，結(jié)果也應(yīng)該是負(fù)數(shù)，應(yīng)該是-152份期貨合約，賣出152分期貨合約，不應(yīng)該是正數(shù)，是不是？老師。第二，老師，這里問(wèn)假如套期保值比率沒(méi)有調(diào)整到新的水平，我回答說(shuō)套期保值 的誤差會(huì)更大，套期保值效果會(huì)更差，這樣回答可以嗎？
老師怎么這里算成本時(shí)沒(méi)有加上互換利率，三年期的互換利率是2.7%，應(yīng)該是270-70+195=375bps
老師，可以講一下對(duì)沖和套期保值的相同點(diǎn)和區(qū)別嗎？
這里真題段大概什么時(shí)候更新啊
當(dāng)講這些公式時(shí)，能不能多給我們講個(gè)一兩道習(xí)題好讓我們熟悉一下
請(qǐng)問(wèn)，無(wú)套利利率期貨模型中FV是否就是t-T時(shí)段的票面利息的累積值的終值？那么AI也是累積利息，那么FV和AI有什么區(qū)別呢?另外P為t時(shí)刻的債券的凈價(jià)就是s-AI,這里的s怎么理解呢？
這里+4和-2是怎么理解的？
久期的特點(diǎn)這里，不是應(yīng)該前期支付票息較多的話，前期時(shí)間權(quán)重就會(huì)較高，那么會(huì)減少久期嘛？為什么課件中講的支付票息時(shí)久期反而增大呢？
老師，像產(chǎn)出和價(jià)格關(guān)系這種推導(dǎo)過(guò)程需要記憶嗎？還是只記憶結(jié)果就可以了？
程寶問(wèn)答
