金程問(wèn)答
老師，訂單出貨比的分母代表待售商品，還是已銷(xiāo)售商品？
老師，考試的時(shí)候也是自己列表格列出數(shù)據(jù)嗎？
老師，這個(gè)最便宜可交割債券轉(zhuǎn)換因子是乘在分子上，不是乘在分母上吧，是不是？
老師2018年3月份卷二的這道動(dòng)態(tài)組合保險(xiǎn)策略的題目，我這樣子算算出來(lái)的答案是-452份期貨合約，因?yàn)轭}目說(shuō)該組合和市場(chǎng)組合有相同結(jié)構(gòu)，所以β值是1，我就往里面乘以1. 算出來(lái)-452份期貨合約，我拿計(jì)算器算好像不管是單利還是復(fù)利都是-452份合約，算不出來(lái)-448。
老師，價(jià)值加權(quán)平均收益就是說(shuō)考慮了時(shí)間價(jià)值對(duì)吧？
老師，波動(dòng)率就是標(biāo)準(zhǔn)差嗎？我們講風(fēng)險(xiǎn)，如果用標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量有什么不妥的地方呢？
老師，非常規(guī)貨幣政策工具QE就是指財(cái)政赤字化嗎？
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MWR價(jià)值加權(quán)收益率受到現(xiàn)金流的影響，是不是指MWR在整個(gè)時(shí)間內(nèi)有考慮現(xiàn)金流的流入流出，而TWR時(shí)間加權(quán)收益率不受現(xiàn)金流的影響，是不是可以理解沒(méi)有考慮到現(xiàn)金流的流入流出？
這個(gè)現(xiàn)貨St價(jià)格1170怎么來(lái)？題目只有1179
老師 如果題目沒(méi)有說(shuō)取整，一般在套保求多少個(gè)f合約時(shí)候，是向上取整還是向下取整呢？這個(gè)題算出來(lái)是16.90幾幾。
老師，這里不帶負(fù)號(hào)應(yīng)該不扣分吧，題目都說(shuō)了要支付的金額，如果帶負(fù)號(hào)，支付的負(fù)數(shù)容易理解成是收到的金額。
老師，我覺(jué)得這里用公式更好理解吧，put期權(quán)的delta=N(d1)-1，根據(jù)d1的公式與K負(fù)相關(guān)，K越小，N(d1)越大，則N(d1)-1越大，delta的絕對(duì)值越小，期權(quán)價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)越不敏感，需要的頭寸越少。這樣理解是否正確呢？
老師，這個(gè)“避免再低一年出現(xiàn)負(fù)票息”這個(gè)怎么理解？
老師，本票應(yīng)該是指出票人見(jiàn)票即付的義務(wù)，為什么您說(shuō)本票是指“書(shū)面承諾在客戶(hù)簽署的指定日期支付借入的利息”呢，不是僅僅利息吧，全部都需要支付的，包括貨款。
程寶問(wèn)答
