金程問答
老師，我大學(xué)英語六級，有中級會計證書，ciia考試今年也在金程這里報班通過了，這樣的基礎(chǔ)對于考CFA幫助大嗎？能同時準(zhǔn)備CFA一級和二級嗎？同時通過CFA一級二級的機率大嗎？可以詳細(xì)幫我分析一下嗎？
這里是不是正數(shù)？
老師，持有股票同時持有看跌期權(quán)時，如果股市崩盤了，您說股票無法賣出導(dǎo)致?lián)p失，但是我覺得不管股價怎么跌，期權(quán)都賦予了投資者以固定價格賣出的權(quán)利啊，怎么會產(chǎn)生缺口風(fēng)險呢？不能理解。
如果知道一個企業(yè)債券面值是100，每12個月付息一次 ，第一年是0.3%，第二年是0.6%，第三年是1%，第四年是1.5%，第五年是2%，第六年2.5%，應(yīng)該如何去求現(xiàn)值？
老師你好，既然期貨價格與轉(zhuǎn)換因子已經(jīng)確定，只有債券報價不確定那講義里提的收益率高，轉(zhuǎn)換因子設(shè)置方式對期限長的債券有利，請問收益率是多少和轉(zhuǎn)換因子有什么關(guān)系呢？這里沒懂，，其次對圖片里這四個規(guī)律本身這些關(guān)系也沒聽懂麻煩老師再細(xì)講一講
卷二15年9月真題的2.5中三個地方不明白
2018年3月卷二，老師，這里寫的好像是復(fù)制C-P=(F-K)/(1+T)這樣一個現(xiàn)金流就可以，那么就是C-P-(F-K)/1+T)=-8.7685，小于零，那么就是看漲期權(quán)被低估，看跌期權(quán)被高估，那就買入看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，賣出期貨，借入款項，這里答案解釋是借出款項是怎么理解？第二，那就是借出款項20000/(1.005)，這里金額是1000*90是怎么理解？
老師你好，請問這一題的思路可以不可以寫成，由于利率不可能繼續(xù)下降，此時債券收益率會上升，而表2是在過去利率一直下降的基礎(chǔ)上做的預(yù)測，所以今后利率將比表2收益率高。答案為什么要從資本利得的角度考慮呢
老師你好，2008.3月真題中題干“10年期浮動利率票據(jù)15億歐元（收益率：4.5%；評級：BB）注：該浮動利率票據(jù)的半年期息票剛剛被固定；”在后面一系列答案中都將其期限按0.5計算，請問期限按0.5計算的依據(jù)是什么呢
請問，1. SML模型，市場組合m點是由唯一的無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)射線和唯一的ef相切，得到的唯一切點？ 2. 市場組合里面具體的資產(chǎn)（類型和權(quán)重）是變化的嗎？比如隨著市場情況 3. 市場組合m點，在橫坐標(biāo)E（R），縱坐標(biāo)beta的圖里，是否對應(yīng)：beta=1，E（R）的值是唯一不變的，還是變化的呢？
如果知道一個股票的投資組合的協(xié)方差貝塔與大盤指數(shù)的貝塔高度相關(guān)，那么我可以通過統(tǒng)計這個股票投資組合的正態(tài)分布、均值以及方差就可以知道大盤指數(shù)的正態(tài)分布、均值以及方差呢？
指數(shù)的預(yù)期收益率是否可以計算？如果可以計算的話是否可以通過預(yù)期收益率來計算標(biāo)準(zhǔn)差？
老師，最小變動價格是指保證金價格變動，最小變動價值是指期貨價值變動對嗎？是這樣理解嗎？
如果已知一個股票按照10個交易日的平均收盤價是157.35作為均值，標(biāo)準(zhǔn)差是10.44，那么求-1倍標(biāo)準(zhǔn)差到1倍標(biāo)準(zhǔn)差之間的概率應(yīng)該怎么求？
老師你好，請問為什么結(jié)算第二時期的組合價值到這里就結(jié)束了，而不是像第一步（即t=1時刻）一樣再計算出c2、進而計算A2撇和B2撇，然后兩者相加得出組合價值呢？
程寶問答
