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流動(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)(dòng)性
老師，這個畫綠色框的公式是類比久期凸性對股價變化的影響寫出來的公式嗎？這兩個式子之間有什么聯(lián)系呢，我記得算VaR用的是delta-gamma，可以理解為D*P類似delta，C*P類似gamma嗎
1.這一題每個選項請再解釋一下，2.還有D選項，solvency 2 USA是state-level ，為什么這里federal 是對的呢？（看不清題目的話，在模考1的11題）
D這個解釋是什么意思？既然C大于Y，發(fā)行時溢價，隨著臨近到期，那價格變低，Y逐步增加，趨向C。對吧？但為什么第二段又不是這個意思呢？麻煩講一下完整的正確答案
1.如圖中d1請問計算器怎么算才最快最準(zhǔn)呢？分別算分子分母嗎？2.一般復(fù)雜的計算公式，計算器應(yīng)該怎么算呢？怎么樣不容易錯呢
65題，lamda是cs/lr,記得好像pd的近似也是cs/lr，為什么要先算lamda再算pd，而不是直接算出來pd?？雌渌釂栒f是因為magical的p d,難道之前直接用pd時不是嗎
老師 您好 1.d選項講義里講的是 equity decline 而題目說的是 at lower equity prices 應(yīng)該一個是下降 一個是price較低的水平 ；2.還有b選項是因為大幅下降嗎？
老師，d選項是不是可以理解為在債券溢價中，因為息票率大于收益率，隨著時間到期，債券價格趨于面值，而息票率固定，只能增加ytm來達到面值。 不知道理解有沒有問題？
為什么是D選項 集合里面有一個集合是什么意思。基礎(chǔ)班里那節(jié)課上有講過這個集合里的集合呢？我只知道違約是一個01事件 有違約和不違約。我的理解有什么不足呢？
我想了解下詳細的解題思想，再遇到這道題時，我不知道該如何思考，不明白為什么答案是d, 其中的minimum variance portfolio 線是和EF怎樣的關(guān)系，該如何判斷這道題的選擇？謝謝
新年好Adam，這題思路跟你討論一下。1、現(xiàn)價40，低于障礙價跟執(zhí)行價，走勢應(yīng)該是往上所以選項C、D根本不需要看吧？對于2、需要用平價公式算C么？
這里它說KAMC發(fā)行ABS，然后D選項說10m留在SPV上可以影響信用，怎么判定出來KAmC 不是SPV呢，一般不就是SPV發(fā)行的嗎？最先持有貸款的不是發(fā)行人吧
投資百題17，可以先通過var求出波動率，然后再去計算新的99%單個資產(chǎn)var，這時就不用除舊乘新了。然后再求出新舊的組合var，相減。最終結(jié)果我算出來也是D。這樣更直接吧？
老師，百題63題的D選項，IRC和SRC不都是在tradingbook里面衡量信用風(fēng)險的嗎，可是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是屬于bankingbook呀，也可以用這兩個指標(biāo)嗎，和60題的II有點矛盾
老師這里的metron model不是用于stock price計算PD上的時候，但這題這ABC公司資本結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了bond，這里讓我來有點混亂，還是這個bond的出現(xiàn)只是為了提供K（face value）值，為了方便計算d2.
請問老師 三種fixed income的mapping, 和兩個option mapping（BSM的call和put）, 和兩個線性mapping（即股票和期權(quán)的 delta*VaR標(biāo)的資產(chǎn)；-D*VaR(y)）.這些mapping都是屬于VaR mapping嗎？其用途是什么？是為了估值嗎
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