金程問(wèn)答
我覺得這里課件上的描述跟老師說(shuō)的不是一回事啊，按課件理解，Riding the Yield Curve，應(yīng)該是在利率是downward sloping的時(shí)候吧（也就是課件上說(shuō)price upward sloping），持有長(zhǎng)期債券多頭，未來(lái)利率下行有更高的資本利得（after the yield declines，賣掉roll out），感覺老師的例子有點(diǎn)奇怪，邏輯也更繞。’
roe怎么算
請(qǐng)問(wèn)買equity為什么算到asset而不是equity中呢？
老師好，請(qǐng)問(wèn)可以講一下LTP的意義么？怎么感覺這是在幫助本身就不需要流動(dòng)性的business line反而制約了需要流動(dòng)性的business line。然后可以給一下三個(gè)方法的總結(jié)么
請(qǐng)問(wèn)老師，資產(chǎn)久期越長(zhǎng)，利率對(duì)資產(chǎn)的敏感性越大？
core deposit ratio里的核心存款是定存嗎？
margin loan是融資嘛？融資為什么要有margin呀？
老師，我理解您問(wèn)題回答里說(shuō)的這些原因，但是這個(gè)講義上說(shuō)的資產(chǎn)大類之間整合很有難度以及很少有人精通多個(gè)大類，這跟導(dǎo)致資產(chǎn)大類間流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更小有什么必然聯(lián)系呢？
這個(gè)c選項(xiàng) 折扣率是怎么理解的？能不能簡(jiǎn)單舉個(gè)例子 為什么折扣率上升，融資風(fēng)險(xiǎn)更大
怎么理解C選項(xiàng)？
老師，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和非流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)一樣嗎？這頁(yè)ppt說(shuō)的不都是illiquidity嗎，為什么這一頁(yè)最下面老師寫的公式是liquidity premium=YTMoff-YTMon？
老師，一級(jí)講的時(shí)候說(shuō)XXX/YYY表示的是1X=多少Y,X是base currency，那這個(gè)為什么X/Y就反過(guò)來(lái)了
這道題目能解釋一下么
什么是cliff-risk？
感覺講了個(gè)寂寞，第13，14資產(chǎn)負(fù)債具體變化過(guò)程也不講清楚就是照著答案念結(jié)果，為什么是干擾項(xiàng)也不說(shuō)清楚
程寶問(wèn)答
