老師能再幫我梳理一下計(jì)算器這個(gè)系統(tǒng)的原理嗎，我的做這個(gè)題的想法：1.先把最后得到的錢算出=本金1000+每期50并且每期復(fù)利計(jì)算一共25期（因?yàn)榈谝黄谀┎庞斜窘穑?266，再通過市場利率/2折算到現(xiàn)值，但算出來差了一丟丟基本上一樣，計(jì)算器中的PMT會(huì)復(fù)利計(jì)算嗎
Q1中，如果沒收部分還是RSU狀態(tài)，理論上不應(yīng)該計(jì)入費(fèi)用？沒有實(shí)際settle，為什么在計(jì)算費(fèi)用的時(shí)候要進(jìn)行抵減？
q4的正確做法是先改變研報(bào)觀點(diǎn)，給客戶，再公司交易，再自己交易嗎？
哈嘍 q4的幾類策略 其對(duì)應(yīng)cost比較大概是什么順序呀
哈嘍 q4可以講一下嗎
一、我總結(jié)一下固定利息債券修正久期涉及的幾個(gè)公式，請(qǐng)老師指正：1. MD=（δP/P）/δY2. MD=（δP/δY）*（1/P）3.MD=[1/（1+Y）]*Macd4.δP/P=-MD*δY5.近似的MD=(P_-P+)/【δy*2*P）6. 因?yàn)镸D=（δP/P）/δY，所以δP=MD*P*δY，money duration=MD*P7.PVBP=MD*0*1bp，PVBP=（P_-P）+/2二、我總結(jié)一下其他類型息債券麥考利久期涉及的幾個(gè)公式，請(qǐng)老師指正：1.永續(xù)債券的MacD=（1-y）/y2.浮動(dòng)利息債券MacD=（T-t）/T三、關(guān)于Macd和MD之間公式的轉(zhuǎn)換，請(qǐng)老師指正：1. MD=【1/（1+Y）】*Macd2. Macd=MD*（1+Y）3.MD=Macd/（1+y）四、關(guān)于Macd推導(dǎo)MD，從而得到債券價(jià)格的變動(dòng)幅度：1. 先得出MacD=權(quán)重*付息日2. 把MacD代入公式求出MD=1/(1+Y）*Macd3. 把MD代入公式求出δP/P=-MD*δY
我不明白公式MD=[1/（1+Y）]*Macd和公式MD=Macd（1+期間利率Y），以及公式Macd=MD*（1+期間利率），以及Macd=（T-t）/T的關(guān)系是什么，分別在什么場景下用？
沖刺筆記上說，real estates在Above or below expectation:房地產(chǎn)有良好的抗通脹效果，當(dāng)通脹超出預(yù)期時(shí)說明房地產(chǎn)需求高，人們會(huì)預(yù)期租金收入的增幅高于通脹，房地產(chǎn)價(jià)值也會(huì)上漲; 但是這里為什么說falling inflation不是很好？
外匯期權(quán)里S0和X是統(tǒng)一貨幣單位嗎？用哪個(gè)呢，
為什么Nd1 Nd2兩個(gè)時(shí)點(diǎn)不同，講的時(shí)候不都是到期日折現(xiàn)到期初來的嗎，為什么不都是到期日行權(quán)概率
上一章節(jié)說短期投資人更關(guān)注債券價(jià)格，長期投資者關(guān)注市場利率，而這一章說大部分機(jī)構(gòu)投資者更關(guān)注債券價(jià)格而不是市場利率，請(qǐng)問到底以哪一章節(jié)的為準(zhǔn)？
關(guān)于麥考利久期的知識(shí)點(diǎn)我總結(jié)下，老師麻煩指正下： 1.投資期限＞麥考利久期=長期投資人；投資期限＜麥考利久期=短期投資人。 2.duration gap=麥考利久期-投資期限；當(dāng)是負(fù)數(shù)時(shí)，是長期投資人，當(dāng)時(shí)正數(shù)時(shí)是短期投資人。 3.麥考利久期的公式=權(quán)重*對(duì)應(yīng)年數(shù)再相加； 權(quán)重=不同期限的現(xiàn)金流折現(xiàn)到0時(shí)點(diǎn)，然后用每期的現(xiàn)值除以所有期的限制相加得到。
請(qǐng)解一下這道題在最后一步是如何求出來AHPR是6.32%的，我不會(huì)解方程，謝謝
第三題，能不能先算出員工工作第一年時(shí)的現(xiàn)值，也就是PMT=1247, 算出PV等于13900。然后再計(jì)算第二年時(shí)PBO的現(xiàn)值等于第一年的現(xiàn)值×2等于27800，然后再得到20818。
第二題如果在實(shí)際考試中，明說了8年期債券但是第6年賣掉了，為了快速答題可否把他視作一個(gè)長期債券來判斷AHPR和YTM？一般情況下都是對(duì)的？
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