一、我總結(jié)一下固定利息債券修正久期涉及的幾個(gè)公式，請(qǐng)老師指正：1. MD=（δP/P）/δY2. MD=（δP/δY）*（1/P）3.MD=[1/（1+Y）]*Macd4.δP/P=-MD*δY5.近似的MD=(P_-P+)/【δy*2*P）6. 因?yàn)镸D=（δP/P）/δY，所以δP=MD*P*δY，money duration=MD*P7.PVBP=MD*0*1bp，PVBP=（P_-P）+/2二、我總結(jié)一下其他類型息債券麥考利久期涉及的幾個(gè)公式，請(qǐng)老師指正：1.永續(xù)債券的MacD=（1-y）/y2.浮動(dòng)利息債券MacD=（T-t）/T三、關(guān)于Macd和MD之間公式的轉(zhuǎn)換，請(qǐng)老師指正：1. MD=【1/（1+Y）】*Macd2. Macd=MD*（1+Y）3.MD=Macd/（1+y）四、關(guān)于Macd推導(dǎo)MD，從而得到債券價(jià)格的變動(dòng)幅度：1. 先得出MacD=權(quán)重*付息日2. 把MacD代入公式求出MD=1/(1+Y）*Macd3. 把MD代入公式求出δP/P=-MD*δY
第八小問求market value用30M*（全價(jià)/面值），為什么這里還需要除以面值，不理解
這道求Macd的例題一共有10期，現(xiàn)實(shí)考慮會(huì)出這么多計(jì)算的題嗎？如果出了需要一筆一筆單獨(dú)計(jì)算出來會(huì)不會(huì)很耗時(shí)怎么辦
我不明白公式MD=[1/（1+Y）]*Macd和公式MD=Macd（1+期間利率Y），以及公式Macd=MD*（1+期間利率），以及Macd=（T-t）/T的關(guān)系是什么，分別在什么場(chǎng)景下用？
沖刺筆記上說，real estates在Above or below expectation:房地產(chǎn)有良好的抗通脹效果，當(dāng)通脹超出預(yù)期時(shí)說明房地產(chǎn)需求高，人們會(huì)預(yù)期租金收入的增幅高于通脹，房地產(chǎn)價(jià)值也會(huì)上漲; 但是這里為什么說falling inflation不是很好？
老師，請(qǐng)問regime-switching model在講義哪里講到的嗎？
老師，這道題說short call的at the money的delta等于-0.5，是因?yàn)閟hort call的delta范圍是-1到0對(duì)嗎？ 所以at the money就是中間取值-0.5
老師，Var不是等于z*西格瑪*p嗎？為什么有的題需要??p有的不需要呢？是看VAR是否表示為百分比是嗎
老師，Risk Metrics中有mean表示return，方差/標(biāo)準(zhǔn)差表示risk，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)是在講義哪里講到的
老師舉得這個(gè)1年期的浮動(dòng)利息債券的例子，在1/4時(shí)刻的麥考利久期是0.75年，如果用%的形式來看，是不是就是（T-t）/T=（1-0.25）/1=75%？
商譽(yù)減值，請(qǐng)問減值后的還能轉(zhuǎn)回嗎？另外，題中fair value比recoverable amount還低，在現(xiàn)實(shí)中會(huì)出現(xiàn)嗎？
老師好，這題對(duì)Dummy Variable部分的計(jì)算有疑問。題目中有給“l(fā)nDowi is the natural log of the dummy variable.”我的理解是：因?yàn)樵摴善卑贒JIA里，dummy variable = 1, 那么lnDowi = ln(1) = 0, 所以計(jì)算出的結(jié)果是選C，7.33%。而答案的解釋是因?yàn)樵摴善卑贒JIA里，所以lnDowi = 1，從而計(jì)算出的結(jié)果是選A，-9.08%。為什么這兒不用natural log的計(jì)算呢？題目中同樣有給“InSizei is the natural log of the market capitalization of company i in billions of dollars ”，在計(jì)算lnSizei時(shí)就運(yùn)用了natural log。
YTM和AHPR這5個(gè)對(duì)比的假設(shè)結(jié)論，感覺再投資回報(bào)率的變化對(duì)于這二者的大小比較影響比是否持有至到期的影響更大，可以這么說嘛？
Q1 在cfa的準(zhǔn)則中，不是說需要向客戶披露模型所涉及的東西，為什么這里又不違規(guī)？
不會(huì)解方程，這道例題A.HPR=12%是怎么得到的請(qǐng)老師拆解一下
金程問答