第三問(wèn)的FX部分應(yīng)該怎么寫(xiě)？
第三題中FX的部分應(yīng)該怎么寫(xiě)？我寫(xiě)的是Country X should increase equity allocation and decrease bonds. The FX rate is more highly correlated with bond returns than equity returns, and therefore in a depreciating currency, equities will outperform bonds. Additionally, the depreciation of FX rate will offset some of the fixed income returns, making the returns unattractive.
benchmark和market index 怎麼知道哪個(gè)是公式裡的Rb 和 Rb i？
這里對(duì)于private investment的capital call是IC要留著投給endowment的錢(qián)？還是要從endowment里要預(yù)備著投出去的錢(qián)?。繛槭裁唇衛(wèi)iability。還有如果要考慮capital call，這不是對(duì)endowment的value產(chǎn)生影響了嗎，那4%的spending rate為什么還是乘原來(lái)的本金1.5billion而不是考慮capital call以后的本金？
這里的解釋 都是老師根據(jù)答案推測(cè)出來(lái)的??？ 原文里完全沒(méi)有提到。 他休假三周的時(shí)候買(mǎi)的shares 然后 開(kāi)始工作后才開(kāi)始block trade這世間間隔很長(zhǎng)啊
這里好矛盾啊 這里說(shuō)應(yīng)該繼續(xù)用 因?yàn)樗臉I(yè)績(jī)好 最后一題又說(shuō)要立刻fire掉經(jīng)理 因?yàn)闆](méi)有client best interest 很矛盾?。?感覺(jué)老師是看了答案 跟著答案走的 完全沒(méi)有邏輯！
老師，這個(gè)題目的第二問(wèn)，調(diào)整通脹，為什么是直接減去通脹率，而不是6.04%/（1+2.5%）？因?yàn)閭€(gè)人IPS 涉及稅收那里調(diào)整通脹是用復(fù)利調(diào)整的，老師還說(shuō)協(xié)會(huì)給的答案是減法有點(diǎn)問(wèn)題。那么我們什么時(shí)候調(diào)整通脹用直接減通脹率的方式，什么時(shí)候用復(fù)利/除法的方式？
老師您好，為什么Q2跟Q3是選擇過(guò)原點(diǎn)的與VC和TC切線的點(diǎn)呢，是有什么特殊的意義嗎
老師，關(guān)于這道例題，如果負(fù)債上升1.5%，那么A/E就不能再=20了吧？比如期初A=20，E=1,L=19,當(dāng)L上升1.5%，變成19.285，如果資產(chǎn)保持穩(wěn)定，那么E可以等于0.715嗎？也就是等于20-19.285？那么這是后A/E就是29.972，接近30了。
關(guān)于維持購(gòu)買(mǎi)力
請(qǐng)問(wèn)第四題的statement 1，不理解為什么因?yàn)橥吮．a(chǎn)生的現(xiàn)金流出屬于liability？我理解的liability不是發(fā)生事故后的賠付金額嗎？
老師，第二題是問(wèn)什么，真正考試會(huì)出這種題嗎
SWF視頻中，維穩(wěn)基金說(shuō)是抗通脹，咋做到的？細(xì)節(jié)講講吧：
b選項(xiàng)，老師的解析也是recovery 階段output上升，所以u(píng)cl下降啊，那b是對(duì)的啊
懲罰提前還款 對(duì)于銀行來(lái)說(shuō) 負(fù)債端的久期相對(duì)于之前來(lái)說(shuō)是增加的，沒(méi)錯(cuò)。但是直接給出結(jié)論說(shuō)相關(guān)系數(shù)也增加這個(gè)邏輯在哪？那是不是我提高了資產(chǎn)的久期也能提高相關(guān)系數(shù)？
金程問(wèn)答