老師，這個(gè)net interest margin其實(shí)是問什么啊？我看解題過程基本都是按照成本率，收益率的這個(gè)rate來算，不用每一步去乘以成本算出具體的收益/成本嗎？感覺這樣不太容易理解
關(guān)于利率下降，老師有時(shí)候說會(huì)導(dǎo)致資金成本下降，投資上升，但是有時(shí)候又說利率下降了回報(bào)率降低，導(dǎo)致投資下降，到底哪個(gè)是對(duì)的？還是說應(yīng)用場(chǎng)景不同？請(qǐng)老師解答下
公開市場(chǎng)操作是如何把錢在央行和商行之間流通的？是通過存款準(zhǔn)備金嗎？比如央行從商行手上買債券，于是就把商行的存款準(zhǔn)備金支付給商行來買嗎？
我做個(gè)總結(jié)，麻煩老師看下是否準(zhǔn)確： 1.財(cái)政乘數(shù)：1/（1-邊際消費(fèi)傾向）（1-t） 2.稅收乘數(shù)：負(fù)的邊際消費(fèi)傾向/（1-邊際消費(fèi)傾向） 3.貨幣乘數(shù)：1/（存款準(zhǔn)備金率+超額存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金使用率）
老師，這個(gè)Currency swap的兩種計(jì)算方式有更推薦哪一種嗎？ 看起來感覺第一種（一個(gè)long bonds一個(gè)short bond）更容易記住和計(jì)算
前面講擠出效應(yīng)的時(shí)候，說政府發(fā)債多導(dǎo)致利率提高，因此借錢的成本就高了，企業(yè)不愿意投資；但是這里又說投機(jī)需求在利率降低時(shí)，人們不愿意去投資了。感覺這兩者是矛盾的，請(qǐng)解答一下，謝謝
老師，value the swap就是要換算成標(biāo)的貨幣的價(jià)值是嗎？ 我看最后轉(zhuǎn)換成了GBP，而不是轉(zhuǎn)換成EUR
老師，按計(jì)算器這里，為什么FV是0？意思是Future的時(shí)刻，除了260000的現(xiàn)金流，沒有其他價(jià)值對(duì)嗎？
老師，這個(gè)V原+V新=2033969，里的Value指的是哪一時(shí)刻？ 0時(shí)刻嗎？ 因?yàn)閂新是在0時(shí)刻enter，所以V新=0嗎？那V原在0時(shí)刻為什么不是0呢，因?yàn)樗?時(shí)刻之前就enter了嗎？
此題中，B→A→D這種情況，為什么是0.03x0=0？按照計(jì)算公式，不應(yīng)該是C1=0.03%，C2=0.03%+（1-0.03%）x0=0.03%嗎？
老師，fixed coupon rate可以由floating和inverse floating構(gòu)成，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在講義哪里？然后收浮的對(duì)沖是支浮收固對(duì)嗎？在swap章節(jié)講嗎
老師 duration-based hedge需要yield變化小，以及parallel shift，這個(gè)知識(shí)點(diǎn)在哪里？
學(xué)的迷茫
學(xué)的迷茫
2026年三級(jí)內(nèi)容（指所有科目）和2025年有變化嗎
金程問答