金程問(wèn)答
全部 >
財(cái)(cái)(cái)務(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)(wù)報(bào)(bào)(bào)表分析
主動(dòng)投資的激進(jìn)程度不是不會(huì)影響IR嗎？為什么這道題限制了fund w的權(quán)重之后，用fundamental law分析就變成IR會(huì)下降了，這兩個(gè)結(jié)論不就矛盾了嗎？
× R 1 + (1 ? w 1 ) × R 2，截圖2所示，這兩者不一樣？書(shū)上公式在R前方，帶有E，表示expected return, 但是這道題沒(méi)有用E表示expected return? 這兩個(gè)公式有什么區(qū)別，還是說(shuō)是一樣的？
按照每年年末付,我要看I/S表的話:確認(rèn)資產(chǎn)dep expense,這個(gè)用PV直線折舊; 然后負(fù)債端:income expense 就是我前面算的利息?
539頁(yè)24題 “roe slowly decline to cost of equity”都沒(méi)說(shuō)是=0，為什么是用有w的這個(gè)模型，不應(yīng)該是用講義里第三種嗎？再就是給出g，算出g和b有什么用呢？
在standard V（B）case1中，提到了“simplify”因此說(shuō)這個(gè)case里的W同學(xué)違規(guī)，但是前面提到過(guò)，是可以簡(jiǎn)略，只是如果客戶要求，我需要拿出完備的分析。這前后不是矛盾嗎？為何這道case里的“simplify”反而是錯(cuò)的呢
這道題中，W不是要一個(gè)月后才能收到5750000的bonus? 他看好股票上漲，但是他現(xiàn)在怎么用一個(gè)月后的bonus買(mǎi)這個(gè)期貨？這么操作的意義是completion overlays?
老師，課后題“Mangoba”case Q25，（1）exhibit 3既有l(wèi)ong-term g = 9%，也有持續(xù)因子，這樣不自相矛盾嗎？（2）計(jì)算最后階段現(xiàn)金流，分子RI是乘以w還是（1+g）？
這一個(gè)case是怎么卡看出來(lái)這是一個(gè)事前的禮物啊。。他不是W員工的業(yè)績(jī)超過(guò)15%，然后客戶菜送才給他Monaco旅游的嗎？那不是事前嗎
老師，我想問(wèn)下為什么是*8%？如果現(xiàn)在30歲工作了8年，60歲退休，退休前應(yīng)該是工作38年，為什么不是10W*(1+3%)30次方*38%呢？
老師你好我問(wèn)一下這個(gè)項(xiàng)目花20w買(mǎi)了設(shè)備，然后五年折舊，每年四萬(wàn)。為什么最后還有殘值？還能賣到12000.折五年不是就折為0了嗎？
15:29秒開(kāi)始，幾個(gè)問(wèn)題： 1）Dep Cost是利潤(rùn)表的科目嗎？ 2）老師課件中在畫(huà)B/S會(huì)計(jì)分錄的時(shí)候把AD放在B/S，是不是代表AD也是B/S的科目？（見(jiàn)附圖1） 3）老師在解釋later
Q1的C選項(xiàng)還是沒(méi)聽(tīng)明白，先計(jì)算FCFF再減去養(yǎng)老金凈負(fù)債等于equtiy value？ FCFF=NI+非付現(xiàn)費(fèi)用+INT(1-t)-W.C-F.C，C選項(xiàng)的remove掉INT是什么意思？放到公式里如何理解？
老師好，沖刺筆記下 201 頁(yè)，上方計(jì)算題：計(jì)算執(zhí)行落差每個(gè)部分成本金額占理論總投資成本的比例，我理解的理論總投資成本不應(yīng)該 是計(jì)劃按照30元成交10W股嗎？那應(yīng)該是300W而不是實(shí)際的39600吧
這里市場(chǎng)剛經(jīng)歷過(guò)金融危機(jī)，所以容易把幸存下來(lái)的公司作為投資的研究目標(biāo)，這個(gè)不是survivorship bias么，為什么C不能選呢，A的available bias，題目中也沒(méi)有說(shuō)到W同學(xué)有類似的行為啊
這題我選中間項(xiàng)B帶入，用計(jì)算器CF0=-50w ，C01 =6 ，F(xiàn)01=2 ，C02=58.96，然后按了IRR算出來(lái)巨大，感覺(jué)是沒(méi)用15折現(xiàn)率這個(gè)條件，如果用計(jì)算器算這題該咋帶入？
程寶問(wèn)答
