請問這個題的計算器的步驟是什么？謝謝
這里是不是寫錯了，應(yīng)該是operating leverage 而不是financial leverage呢
財務(wù)杠桿 financial leverage 和財務(wù)報表里學(xué)習(xí)的financial leverage 權(quán)益乘數(shù)，區(qū)別是什么？ 兩個的計算公式完全不一樣
請問為什么是加上第二個4.4? 還有一個問題是有一個同學(xué)問“如果給出無風(fēng)險利率，那么無風(fēng)險利率+ equity risk premium是不是等于9.4%？” 然后回答說是按照capm算出來的, 這是為什么?正常capm算出的equity cost 不是等于 risk-free + beta(risk premium)么,是不是應(yīng)該多一個beta?
請問我記得之前一般都說股東理論上應(yīng)該很懂才對啊,為什么現(xiàn)在股東可以沒有這些常識?
請問這里A/R做抵押是不是也可以說明是 secured loan?
老師好，可以解釋一下這個題嗎？謝謝你
無稅情況下的MM理論二，計算股權(quán)融資成本的公式需要掌握嘛？
股東人數(shù)為奇數(shù)不是更有利于投票么？
C我感覺也可以啊。AB股本來就是解決不股不同權(quán)的問題，主要是管理層持有具有投票權(quán)的股份才能和股東的控制權(quán)進行分離。
老師，可以詳細講解一下每一個計算步驟嗎
可以overtime不就是可以擴張嗎？為什么不對呢？
想問一下正式考試科目出現(xiàn)的順序。老師說session 2中corporate issuers和portfolio management結(jié)合穿插考察，另外4門產(chǎn)品科目打亂順序考察，那意思不是6門混在一起考的，2門和4門之間可以區(qū)分的？還有session 1呢，記得說是先考道德，然后考其他3門科目就區(qū)分不了是嗎？謝謝
既然都沒有稅盾效應(yīng)了，為何還要帶上1-t？
R0-Rt代表的是什么？全股權(quán)結(jié)構(gòu)比債多的回報率？
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